احساسات بازار چیست؟

شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع که توسط سی‌ان‌ان مانی (CNNMoney) به وجود آمد، به اندازه گیری دو مورد از ابتدایی‌ترین احساسات انسان‌ها، ترس و طمع می‌پردازد و چگونگی تاثیر‌گذاری آن در بازار را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص برای بررسی کردن رفتارهای احساسی معامله گران ایجاد شد.

شاخص ترس و طمع به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می شود. در تئوری، می توان از این شاخص برای سنجش اینکه آیا بازار سهام قیمت مناسبی دارد یا خیر، استفاده کرد. این شاخص بر این منطق استوار است که ترس بیش از حد تمایل به کاهش قیمت سهام دارد و طمع بیش از حد نتیجه معکوس دارد. هرچند مفهوم آن به همین سادگی است اما این شاخص تنها به صورت کیفی تعریف نمی‌شود بلکه بوسیله فاکتورهایی آن را کمی سازی کرده اند.

شاخص ترس و طمع چگونه کار می کند؟

همانطور که گفته شد شاخص ترس و طمع ابزاری است که توسط برخی سرمایه گذاران برای سنجش بازار استفاده می شود. این بر این فرض استوار است که ترس بیش از حد می تواند منجر به معامله سهام بسیار کمتر از ارزش ذاتی آنها شود، در حالی که، در همان زمان، حرص و آز لجام گسیخته می تواند منجر به افزایش قیمت سهام بسیار بالاتر از ارزش آنها شود که در نیمه ابتدایی سال 99 مشاهده کردیم.

شاخص ترس و طمع CNN هفت عامل مختلف را بررسی می کند تا مشخص کند که چقدر ترس و طمع در بازار وجود دارد. اینه عوامل شامل موارد زیر هستند. (دقت کنید که این شاخص برای شاخص s&p 500 هست و میتوان آن را به شاخص های دیگر تعمیم داد)

۱. تغییرات قیمت سهام

نوسانات بازار با مقایسه سطح شاخص S&P 500، با میزان تعادل خودش در طول ۱۲۵ روز اندازه‌گیری می‌شود. اگر شاخص کمتر از حد تعادل باشد، ترس غالب است و در صورتی که بالاتر از حد تعادل باشد، طمع غالب خواهد بود.

۲. قدرت قیمت سهام

قدرت قیمت سهام براساس نسبت سهامی که در ۵۲ هفته به بالاترین و پایین‌ترین حد خود در بورس اوراق بهادر نیویورک رسیده باشند، تعریف می‌شود. از این تعداد سهام‌هایی که در ۵۲ هفته به بالاترین حد خود می‌رسند، نشان‌دهنده طمع بیشتر و تعداد سهامی که در ۵۲ هفته به پایین‌ترین حد خود می‌رسند، نشان‌دهنده ترس هستند.

۳. وسعت قیمت سهام

براساس مقایسه سهام‌ در حال پیشرفت با سهامی که در حال کاهش هستند، وسعت قیمت سهام به‌صورت روزانه محاسبه می‌شود. همچنین برای محاسبه شاخص ترس و طمع از شاخص مجموع حجم McClellan NYSE استفاده می‌شود.

۴. اختیار خرید و اختیار فروش

امکان خرید و فروش براساس نسبت حجم حق فروش و حق خرید محاسبه می‌شود. زمانی که فعالیت‌های معاملاتی برای فروش بیشتر باشد، ترس و زمانی ‌که فعالیت‌های معاملاتی برای خرید افزایش یابد، طمع غالب می‌شود.

۵. نوسانات بازار

شاخص معروف VIX (Volatility) برای نشان‌دادن نوسانات بازار استفاده می‌شود؛ هرچه نوسانات بیشتر باشند، میزان ترس نیز افزایش می‌یابد.

۶. تقاضا برای اوراق قرضه احساسات بازار چیست؟ بنجل

با توجه به افزایش تقاضا برای اوراق قرضه، سرمایه‌گذاران بیش از آنکه متوجه ریسک کار باشند، نگران بازدهی آن هستند که این خود بیانگر غالب‌بودن طمع است.

۷. تقاضای پناهگاه امن (اوراق بدون ریسک)

زمانی ‌که ترس غالب می‌شود، سرمایه‌گذاران برای حفاظت از سرمایه خود، آن‌ها را از بورس خارج یا آن‌ها را به سرمایه‌های امن تبدیل می‌کنند که این فرایند به Risk off Trade معروف است. درنتیجه افزایش تقاضا برای سرمایه‌های امن نشان‌دهنده افزایش سطح ترس است.

این مقاله را حتما مطالعه کنید: اوراق قرضه چیست و نکات حساسی که نمیدانید!

نحوه اندازه‌ گیری شاخص ترس و طمع

این اندیکاتورها بین ۰ تا ۱۰۰ به‌صورت زیر اندازه‌گیری می‌شوند:

• ۰ تا ۲۴: ترس شدید
• ۲۵ تا ۵۰: ترس
• ۵۰: خنثی
احساسات بازار چیست؟
• ۵۱ تا ۷۴: طمع
• ۷۵ تا ۱۰۰: طمع شدید

هر یک از این هفت فاکتور در مقیاسی از 0 تا 100 برآورد می شوند.در نهایت این شاخص با گرفتن میانگین وزنی مساوی از هر یک از فاکتور ها محاسبه می شود. مقدار 50 برای این شاخص خنثی تلقی میشود و هر مقداری بیش از این نشان دهنده حرص و طمع در بازار است.

مزایا و معایب شاخص ترس و طمع

1. شاخص‌های احساسات برای تأیید تحلیل تکنیکال کاربرد دارند. همچنین می‌توان از شاخص‌های احساسات برای تأیید سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت براساس تحلیل بنیادی استفاده کرد.
2. این دو احساس برای تصمیم‌گیری درباره بهترین زمان خروج یا ورود به موقعیت‌های بازار بسیار مفید هستند.
3. شاخص‌های احساسات می‌توانند درباره احساساتی که ممکن است بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذار تأثیرگذار باشد، هشدار دهند. همچنین این شاخص‌ها به شما کمک می‌کنند از وسوسه‌ها جلوگیری کنید.
4. این شاخص از هفت مؤلفه تشکیل شده است و به هیچ متغیری وابسته نیست؛ بنابراین این امر تأثیرات عوامل خارجی را که ممکن است بر یکی از متغیرها تأثیرگذار باشد، حذف می‌کند.

1. احساسات بازار به‌تنهایی قابل استفاده نیستند. گاهی اوقات ترس شدید به معنای فرصت‌های کوتاه‌مدت است؛ در صورتی ‌که در مواقعی دیگر ممکن است سرآغاز بازار نزولی باشد. همچنین برعکس این اتفاق برای طمع نیز صدق می‌کند؛ بنابراین هنگام معامله باید عوامل دیگری نیز در نظر گرفته شوند.
2. عواملی که به اصلاحات عمده و نزولی بازار اشاره می‌کنند، ناشی از شاخص‌های احساسات نیستند، بلکه بیشتر به عوامل اقتصادی مربوط می‌شوند.
3. شاخص‌های احساسات بازار نمی‌توانند رویدادهای غیرقابل پیش‌بینی (black swan event) را که سبب آشفتگی بازار می‌شوند، پیش‌بینی کنند؛ بنابراین هیچ استراتژی‌ای نمی‌تواند با استراتژی پوشش پورتفوی (Portfolio Hedging) برابری کند؛ زیرا این استراتژی ۱۰ راه برای پوشش سبد سهام ارائه می‌دهد که به کاهش ریسک بازار ارائه منجر می‌شود.

شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال

به‌طورکلی این شاخص بیشتر بیت‌کوین را اندازه‌گیری می‌کند، اما به‌دلیل هم‌بستگی بیت‌کوین با بیشتر رمز ارزهای دیگر، این شاخص ابزاری برای اندازه‌گیری کل ارزهای دیجیتال است. اندیکاتور ترس و طمع کریپتو از ۶ طریق بررسی و اندازه‌گیری می‌شود:

1. نوسانات (۲۵٪)
   در این فاکتور نوسانات فعلی و حداکثر مدنظر است. قیمت معاملات بیت‌ کوین و مقایسه آن با مقادیر میانگین مربوط به معاملات در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته نیز یک مورد نیاز به بررسی است، زیرا که افزایش غیرمعمول نوسانات نشانه‌ای از بازاری اشباع از ترس است.
2. قدرت بازار/حجم (۲۵٪)
   در این جزء نیز اندازه‌ی حجم و قدرت بازار فعلی (که با آخرین مقادیر میانگین‌های ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌شود)‌ مورد بررسی قرار می‌گیرد. وقتی در تایم روزانه شاهد حجم بالای خرید در بازار صعودی هستیم ، می‌توان گفت که بازار بیش از حد حریص (صعودی) عمل می‌کند.
3. رسانه های اجتماعی (۱۵٪)
   تعداد پست‌هایی که با هشتگ‌های متفاوت برای هر کوین در توییتر منتشر می‌شود و سرعت بازخوردهایی که برای هر پست در یک بازه‌ی زمانی مشخص دریافت می‌شود از عوامل این فاکتور شاخص هستند. نرخ بازخوردهای غیرمعمول و به تعداد زیاد باعث افزایش علاقه‌ی عمومی به یک کوین می‌شود که به رفتاری حریصانه در بازار ختم خواهد شد.
4. نظرسنجی ها (۱۵٪)
   با استفاده از نظرسنجی‌های هفتگی از سرمایه‌گذاران درباره‌ی اینکه بازار را چگونه ارزیابی می‌کنند، می‌توان شمایی کلی از احساسات گروهی از سرمایه‌گذاران دریافت کرد.
5. تسلط(۱۰٪)
   تسلط یک کوین، سهم یک ارز دیجیتال از کل بازار را نشان می‌دهد. به خصوص افزایش تسلط ارزش بازار بیت کوین ناشی از ترس و در نتیجه کاهش سرمایه‌گذاری بیش از حد بر روی آلت‌کوین‌ها است و در واقع بیت کوین به پناهگاه امن ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. از طرف دیگر، هنگامی که تسلط بیت کوین کم می‌شود، مردم با سرمایه گذاری بر روی آلت کوین های پر خطرتر، حریص‌تر می‌شوند و رویای شانس خود را در حرکت صعودی بزرگ بعدی می‌بینند. به هر حال با بررسی تسلط آلت کوین‌ها، می‌توان گفت بیشتر شدن علاقه‌ی عمومی به یک آلت‌ کوین می‌تواند باعث به وجود آمدن رفتاری حریصانه (صعودی) در آن کوین به خصوص شود.
6. روندها (۱۰٪)
   با بررسی جستارهای مختلف مربوط به بیت کوین در گوگل و تغییر حجم در این جستارها می‌توان از دیدی دیگر به این روندهای احساسی در بازار نگاه کرد. برای مثال اگر از Google Trends برای کلمه‌ی “Bitcoin” استفاده کنید، اطلاعاتی کاربردی دریافت نخواهید کرد.
   اما در صورت جست و جو کردن عبارت “bitcoin price manipulation” (دستکاری قیمت بیت‌کوین) می‌شود دید که این جستار برای مثال در ماه گذشته به مقدار %۱,۵۵۰ رشد در تعداد جست و جو‌ها داشته است، پس می‌توان گفت که این مساله نشانه‌ی ترس در بازار است.

سخن پایانی: احساسات نقش مهمی در روند بازار و کشف قیمت ها دارند. دو احساس بسیار مهم هم ترس و طمع سهامداران هستند که تصمیماتشان را می تواند تحت تاثیر قرار دهد. برای سرمایه گذاری در بازار این شاخص به تنهایی کافی نیست اما میتواند سرمایه گذاری را ایمن تر کند. این شاخص تلاش می‌کند زمانی که ترس یا طمع بیش‌ازحد در بازار وجود دارد، سرمایه‌گذاران را آگاه کند. بنابراین استفاده از آن در کنار دیگر شاخص ها کمک کننده خواهد بود.

جو احساسی بازار کریپتو CRYPTO SENTIMENT چیست و چه تأثیراتی دارد؟

خلاصه

برای ارزیابی جو احساسی بازار افکار، احساسات و حال و هوای بازار نسبت به یک دارایی خاص در نظر گرفته می‌شود. این احساسات همیشه هم نشان دهنده ویژگی‌های بنیادی یک پروژه یا یک دارایی نیستند اما می‌توانند تأثیر چشمگیری بر قیمت‌ها داشته باشند.

تحلیل جو احساسی بازار یک نوع تحقیق است که در آن از این اطلاعات برای پیش بینی حرکات قیمت استفاده می‌شود. می‌توانید با دنبال کردن تغییرات بازار و نگرش کلی فعالان بازار، حجم شور و اشتیاق یا ترسی که نسبت به یک ارز دیجیتال خاص وجود دارد را ارزیابی کنید.

مقدمه

درست مثل هر دارایی دیگری، قیمت ارزهای دیجیتال هم مستقیماً به عرضه و تقاضا بستگی دارد. نیروهای این بازار به دلایل مختلف مثل دیدگاه‌های عمومی، مطالب نشریات و شبکه‌های اجتماعی دستخوش تغییر می‌شود.احساسات بازار چیست؟

خیلی از تریدرها جو احساسی بازار را تحلیل می‌کنند تا بتوانند پتانسیل‌های میان مدت و کوتاه مدت بازار را پیش بینی کنند. در کنار تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال، بررسی جو احساسی بازار هم می‌تواند ابزاری ارزشمند در مجموعه ابزار هر تریدر باشد.

جو احساسی بازار چیست؟

جو احساسی بازار به مجموعه نگرش‌های کلی سرمایه گذاران و تریدرها نسبت به یک بازار یا دارایی خاص گفته می‌شود. این مفهوم در همه بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد. جو احساسی بازار توانایی تأثیرگذاری بر چرخه‌های بازار را دارد.

با این حال مطلوب بودن جو احساسی بازار همیشه هم منجر به ایجاد وضعیت مثبت در بازار نمی شود. گاهی اوقات، احساسات مثبت قوی و افراطی هم می‌توانند نشان دهنده نزدیک بودن احساسات بازار چیست؟ اصلاح یا شکل گیری روند نزولی در بازار باشند.

به غیر از ارائه اطلاعات درباره حجم تقاضای موجود در بازار، تریدرها می‌توانند این احساسات را برای پیش بینی روند احتمالاً سودآور بازار استفاده کنند. برای ارزیابی جو بازار همیشه هم اصول بنیادی یک پروژه در نظر گرفته نمی شود اما ممکن است این موارد به هم ارتباط داشته باشند.

به عنوان مثال دوج کوین را در نظر بگیرید. حجم انبوهی از تقاضای ایجاد شده برای آن ناشی از سروصدایی بود که در رسانه‌های اجتماعی حول آن شکل گرفت. خیلی از تریدرها و سرمایه گذاران، بدون در نظر گرفتن وضعیت توکن یا اهداف پروژه و فقط با توجه به وضعیت فعلی جو احساسی بازار، دوج کوین را خریدند. حتی یک توئیت از ایلان ماسک هم گاهی اوقات برای ایجاد یک جو احساسی مثبت یا منفی در بازار کافی است.

جو احساسی بازار چه اهمیتی دارد؟

جو احساسی بازار بخش مهمی از خیلی از استراتژی‌های معاملاتی است. مثل تحلیل تکنیکال یا بنیادی، بهتر است همیشه تصمیم گیری‌ها را بر اساس ترکیب همه اطلاعات در دسترس انجام دهید.

برای مثال، جو احساسی بازار می‌تواند احساسات بازار چیست؟ به شما کمک کند تا تشخیص که آیا FOMO (ترس از دست دادن فرصت) معقول است یا اینکه صرفاً حاصل ذهنیت جمعی است. در مجموع، ترکیب تحلیل تکنیکال و بنیادی با مطالعه جو احساسی بازار به شما امکان می‌دهد که:

• دیدگاه بهتری نسبت به پرایس اکشن کوتاه و میان مدت بازار پیدا کنید.
• کنترل بهتری بر وضعیت روحی و روانی خودتان داشته باشید.
• فرصت‌های سودآور را شناسایی کنید.

چگونه تحلیل جو احساسی بازار را انجام دهیم؟

برای درک و آشنایی با جو احساسی بازار، باید درباره دیدگاه‌ها، ایده‌ها و نظرات فعالان بازار اطلاعات کسب کنید. باز هم گرچه این اطلاعات مفید هستند اما نباید فقط متکی بر تحلیل جو احساسی باشید. به جای این کار می‌توانید از اطلاعات جمع آوری شده در ترکیب با دانش و تجربه فعلی خودتان پیش از نتیجه گیری کامل استفاده کنید.

برای اینکه به یک درک و احساس کلی برسید، باید سعی کنید کانال‌ها و صفحات مرتبط در شبکه‌های اجتماعی را بررسی کنید تا دیدگاه سرمایه گذاران و جامعه نسبت به یک پروژه خاص را درک کنید. همچنین می‌توانید به انجمن‌های رسمی، سرورهای دیسکورد یا گروه‌های تلگرام ملحق شوید تا مستقیماً با تیم پروژه و اعضای جامعه کاربران آن صحبت کنید اما باید مراقب باشید چون در این گروه‌ها کلاهبرداران زیادی هستند. به هر شخصی اعتماد نکنید و قبل از ریسک کردن خوب مطالعه و تحقیق کنید.

بررسی شبکه‌های اجتماعی می‌تواند اولین گام برای تحقیق باشد. می‌توانید برای دستیابی به یک دیدگاه کلی درباره جو بازار، از روش‌های مختلفی استفاده کنید. علاوه بر نظارت بر کانال‌های اجتماعی (به خصوص توئیتر که محبوبیت زیادی بین طرفداران ارزهای دیجیتال دارد) می‌توانید این گزینه‌ها را هم در نظر بگیرید:

1. با استفاده از ابزارهای نرم‌افزاری جمع آوری اطلاعات، منشن‌های اجتماعی را دنبال کنید.
2. سعی کنید با پیگیری اخبار از طریق وبلاگ‌ها و پورتال‌های رسانه ای، در جریان جدیدترین خبرهای صنعت قرار بگیرید. Binance Blog، Binance News، مجله بایننس، کوین دسک و کوین تلگراف از جمله این منابع مفید هستند.
3. تراکنش‌های بزرگ انجام شده توسط وال‌ها را دنبال کنید. سرمایه گذاران حوزه ارزهای دیجیتال، به طور منظم این حرکات را دنبال کرده و گاهی اوقات ممکن است تأثیر چشمگیری بر جو احساسی بازار داشته باشند. می‌توانید در تلگرام و توئیتر ربات‌های مناسب برای انجام این کار را پیدا کنید.
4. اندیکاتورهای مخصوص ارزیابی جو احساسی بازار و سیگنال‌های قیمت در کوین مارکت کپ را تحت نظر داشته باشید. این شاخص‌ها منابع مختلف را تحلیل کرده و یک خلاصه مفید از وضعیت احساسی موجود بازار ارائه می‌کنند.
5. با استفاده از گوگل ترندز جو احساسی موجود درباره بازار ارزهای دیجیتال را پیگیری کنید. مثلاً وجود حجم انبوهی از جستجو برای عبارت "چگونه ارز دیجیتال را بفروشیم؟" نشان می‌دهد که جو بازار منفی است.

اندیکاتورهای ارزیابی جو احساسی بازار

سرمایه گذاران می‌توانند برای کسب اطلاعات درباره صعودی یا نزولی بودن یک بازار یا دارایی، از اندیکاتورهای مخصوص این کار استفاده کنند. این اندیکاتورها جو احساسی را به صورت گرافیکی یا با یکسری درجه و معیار خاص نشان می‌دهند. چنین ابزارهایی می‌توانند جزء مجموعه ابزارهای تحلیلی شما باشند اما نباید فقط بر آنها تکیه کنید. بهتر است برای دستیابی به یک دیدگاه متعادل و متوازن نسبت به بازار، از چند اندیکاتور مختلف استفاده کنید.

تمرکز اصلی اندیکاتورهای ارزیابی جو بازار، بیت‌کوین است اما شاخص‌هایی هم برای ارزیابی اتریوم وجود احساسات بازار چیست؟ دارند. شاخص ترس و طمع بیت‌کوین، شناخته شده ترین اندیکاتور برای ارزیابی جو احساسی بازار کریپتو محسوب می‌شود. این شاخص میزان ترس یا طمع موجود در بازار را با اعدادی از صفر تا صد نشان می‌دهد و برای انجام این کار از چند منبع اطلاعاتی استفاده می‌کند یعنی: میزان نوسان، حجم (معاملات) بازار، شبکه‌های اجتماعی، سلطه بر بازار و روند کلی بازار.

شاخص خرس و گاو (Bull & Bear Index) از Augmento هم یکی دیگر از اندیکاتورهای جو احساسی بازار است که به شبکه‌های اجتماعی مربوط است. یک نرم‌افزار هوش مصنوعی، 93 موضوع و شاخص احساسی مختلف را در گفتگوهای موجود در توئیتر، ردیت و بیت‌کوین تاک بررسی می‌کند. سازنده‌های این شاخص روش ابداعی خودشان را با داده‌های مربوط به یک سال ارزیابی کردند. عدد صفر نشان دهنده منفی بودن شدید جو بازار و عدد یک نشان دهنده مثبت بودن آن است.

جمع بندی

تحلیل کردن کانال‌های شبکه‌های اجتماعی، معیارهای درون زنجیره ای و سایر شاخص‌های بازار می‌تواند اطلاعات خوبی درباره جو احساسی موجود نسبت به یک کوین یا پروژه ایجاد کند. با داشتن درکی بهتر از نگرش فعلی نسبت به بازار، احتمال اینکه بتوانید تصمیم گیری‌های بهتری برای سرمایه گذاری یا معامله انجام دهید بیشتر خواهد شد.

برای اینکه اثربخشی تحلیل‌های احساسی شما افزایش یابد، بهتر است همیشه آن را با تحلیل‌های زیر ترکیب کنید:

• تحلیل تکنیکال: به شما برای پیش بینی بهتر پرایس اکشن در کوتاه مدت کمک می‌کند.
• تحلیل بنیادی: به شما برای بررسی اینکه آیا اطلاعات بحث برانگیز فعلی منطقی هستند یا خیر و ارزیابی پتانسیل بلند مدت یک کوین کمک می‌کند.

صحبت‌های پایانی

گرچه خیلی از تریدرها از تحلیل جو احساسی بازار برای بازارهای سرمایه گذاری استفاده می‌کنند اما این کار برای بازار ارزهای دیجیتال بسیار مفید است. از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال و صنعت بلاک‌چین هنوز هم نسبتاً کوچک است، وضعیت احساسی و دیدگاه کلی بازار می‌تواند تأثیر چشمگیری بر نوسان قیمت داشته باشد.

با استفاده از روش‌های ذکر شده، می‌توانید جو احساسی بازار را درک کنید و تصمیمات بهتری بگیرید اما اگر می‌خواهید این کار را شروع کنید، باید این نکات را در نظر بگیرید:

• دنبال کردن کانال‌های شبکه‌های اجتماعی و احساساتی که نسبت به یک پروژه وجود دارد.
• به روز ماندن و قرار داشتن در جریان رویدادهای پیش رو و جدید بازار.
• استفاده از اندیکاتورهایی که به شما برای درک بهتر علاقه موجود نسبت به یک کوین خاص کمک می‌کنند.

ارزیابی جو احساسی بازار به شما کمک می‌کند تا با تجربه و تمرین بیشتر، به نتایج بهتری برسید اما ممکن است در بعضی موارد این کار اثرگذار نباشد. سعی کنید قبل از سرمایه گذاری یا معامله بررسی‌های لازم را انجام دهید چون هر تصمیمی ریسک خاص خودش را دارد.

شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی در تحلیل قیمت دارد؟

شاخص ترس و طمع

رفتار بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌‌گذاران در بازار‌ ارز ‌دیجیتال، بر مبنای احساسات است. بر همین اساس شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) می‌تواند احساسات متفاوت معامله‌گران را در قالب اعداد و به صورت کمی نشان دهد. در این مطلب از صفحه اقتصاد با شاخص ترس و طمع و کاربردهای آن در ترید ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا می‌شویم.

شاخص ترس و طمع چیست؟

معامله‌گران اغلب در زمان رشد قیمت‌ها حریص می‌شوند که در نتیجه آن احساس فومو در بازار وجود می‌آید و بالعکس زمانی که بازار نزولی می‌شود، با دیدن تغییرات قیمتی منفی به صورت غیرمنطقی اقدام به فروش ارزهای دیجیتال خود می‌کنند. شاید پیش از این نیز شنیده باشید که در بازارهای مالی دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود دارد، اما برخی از معامله‌گران از شیوه‌ دیگری هم برای ارزیابی شرایط بازار استفاده می‌کنند که از آن به عنوان تحلیل احساسات یاد می‌شود.

وجود شاخص‌هایی که با گرفتن داده‌های اولیه، احساسات حاکم در بازار و وضعیت معامله‌گران را ارزیابی می‌کنند، می‌تواند دید خوبی نسبت به روند فعلی و احتمالات پیش‌رو در اختیار فرد معامله‌‌گر قرار دهد. یکی از این شاخص‌ها که احساسات بازار را نشان می‌دهد، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) نام دارد.

• ترس شدید نشانگر این است که سرمایه‌گذاران نگران هستند و این موضوع می‌تواند از یک فرصت خرید خبر دهد.
• وقتی سرمایه‌گذاران بیش از حد حریص می‌شوند، می‌تواند نشان از این باشد که یک اصلاح قیمتی در راه است.

داده ها در مقیاسی ساده بین اعداد صفر تا صد قرار‌ دارند، عدد صفر به معنای “ترس شدید” و عدد صد برابر “طمع شدید” است

بنابراین شاخص ترس و طمع احساسات جاری سرمایه‌گذاران را تجزیه و تحلیل می‌کند و این داده‌ها را در مقیاسی ساده بین اعداد صفر تا صد قرار‌ می‌دهد.

نمودار تاریخچه احساسات بازار ارزهای دیجیتال

نمودار زیر طرحی از شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال در یک سال گذشته است که در محور عمودی صفر به معنای “ترس شدید” و عدد صد برابر “طمع شدید” است. این عدد در ماه گذشته برای بیت کوین در محدوده‌ی ترس قرار گرفته است.

نمودار شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال در یک سال اخیر

با بررسی نمودار می‌توان این نکته را در نظر داشت که هنگامی که شاخص در یک روند نزولی قرار دارد و توالی سقف‌های نموداری به سمت پایین است احساس ترس از ریزش بیشتر قیمت در معامله‌گران بیشتر مشهود است که این باعث خروج سرمایه یا محافظه کاری بیشتر آنها در معاملات خود می‌شود.

این امر باعث کاهش سرمایه جاری در بازار شده در نتیجه به کاهش نوسانات و ادامه‌دار شدن ریزش قیمت منجر می‌شود. در طرف مقابل هنگامی که نمودار روندی صعودی را در پیش می‌گیرد و شروع به ساختن کف‌های نموداری بالاتر از همدیگر می‌کند نشان از کاهش ترس معامله‌گران و افزایش ریسک پذیری آنان دارد.

مقایسه‌ی نمودار شاخص ترس و طمع در بیت کوین با قیمت بیت کوین (نمودار آبی) در سال گذشته

در طرف مقابل، حرکت صعودی شاخص باعث افزایش سرمایه تزریقی به بازار و خوشبینی تحلیلگران به آینده‌ی قیمت می‌شود و این روند افزایشی شاخص تا جایی ادامه پیدا می‌کند که نمودار به سمت محدوده‌ی طمع شدید شروع به حرکت می‌کند. پس از قرار گرفتن در این ناحیه و با اشباع قیمت، نزول شروع می‌شود.

اجزای شاخص ترس و طمع

جمع‌آوری داده ها برای این شاخص از پنج منبع زیر صورت می‌گیرد که هرکدام دارای وزنی متفاوت است. ( این وزن به صورت درصد در هر فاکتور بیان می‌شود)
به منظور داشتن تجسمی معنادار از تغییر احساسات در بازار، هر داده مانند داده‌ی روز قبل ارزش‌گذاری شده است. شاخص فعلی در حال حاضر به علت نوسانات بالا فقط مختص به بیت کوین است.

راهنمای کامل تحلیل سنتیمنتال ارزهای دیجیتال

یکی از باورهای ثابت شده در بازار ارزهای دیجیتال ، تاثیر پذیری و حساسیت قیمت دارایی ها به اخبار و رسانه های اجتماعی است. در این بازار مانند هر بازار مالی نوپا ، تحولات غیر منتظره ای که در اخبار یا رسانه های اجتماعی ثبت می شود ، روی قیمت ها تأثیر می گذارد. در نتیجه ، اهمیت استفاده از تکنیک های تحلیل احساسات برای شناسایی همبستگی های احتمالی با قیمت ارزهای رمزپایه برای تریدر ها و سرمایه گذاران کریپتو افزایش می یابد. علی رغم اهمیت آن ، اکثر تلاش ها برای استفاده از تحلیل سنتیمنتال یا احساسات در این بازار اغلب نتایج گمراه کننده ای را به همراه دارد. چالش های استفاده موثر از تحلیل سنتیمنتال برای ارزیابی رفتار یک دارایی محدود به بازار ارزهای دیجیتال نیست. تولید بینش واقعی بر اساس احساسات کار بسیار دشواری است که در بیشتر اوقات ، به مدل های پردازش زبان طبیعی (NLP) نیاز دارد که برای یک حوزه مالی خاص طراحی و بهینه سازی می شوند. به عبارت دیگر استفاده موثر از تجزیه و تحلیل احساسات در بازار ارزهای دیجیتال، به عمق و دقت یادگیری ماشین نیاز دارد. برای درک بهتر این مقوله در ادامه با بررسی ویژگی ها و روش های تجزیه و تحلیل سنتیمنتال با ما همراه باشید.

• 1. تحلیل سنتیمنتال یعنی چه؟
• 2. تحلیل سنتیمنتال چقدر اهمیت دارد؟
• 3. ابزار تحلیل سنتیمنتال : شاخص ترس و طمع
• 4. ابزار تحلیل سنتیمنتال : شاخص صعودی و نزولی (گاو و خرس)
• 5. سخن پایانی

تحلیل سنتیمنتال یعنی چه؟

تحلیل سنتیمنتال یا تحلیل احساسات فرایندی است که در آن احساسات مثبت، منفی و خنثی که در یک متن نوشتاری یا گفتاری و یا هرگونه داده ای تشخیص داده می‌ شود. سپس با ارزیابی و بررسی این احساسات می توان درباره تغییرات آینده پیش‌بینی هایی را ارائه داد. به زبان ساد کار اصلی تحلیل احساسات این است با استفاده از داده‌های موجود احساسات مثبت، منفی یا خنثی در داده‌های مکتوب در شبکه های اجتماعی و رسانه های خبری را شناسایی کند تا تحلیل ‌گر یا معامله گر بتواند درباره آینده تصمیم بگیرد.

بازارهای مالی همواره سرشار از احساسات مختلف مانند احساس ترس، نگرانی، طمع و غیره می باشد و این احساسات در بازار های بی ثباتی مانند ارزهای دیجیتال در جهت دهی به قیمت ها بسیار موثر است. معمولا اگر احساس بیشتر مردم و سرمایه گذاران درباره یک دارایی مثبت و صعودی باشد، انتظار می رود که قیمت دارایی بالا برود و اگر احساسات منفی باشند احتمالا دارایی ممکن است کاهش قیمت را تجربه کند.

احساسات بازار تحت تاثیر اخبار منتشر شده از سمت رسانه‌ها قرار می گیرد و اخبار تاثیر زیادی در روند یک بازار دارند. طبیعتا اگر یک خبر خوب درباره بیت کوین منتشر شود، قیمت آن افزایش می یابد و یک خبر منفی می تواند منجر به سقوط قیمت آن شود.

تحلیل سنتیمنتال را می توان به صورت دستی و با جمع آوری اطلاعات انجام داد. به عنوان نمونه شما به عنوان یک تریدر یا تحلیل‌ گر جمله «بیت کوین برای صعود آماده می‌شود» را در اکانت توئیتر یک سرمایه گذار بزرگ می ‌بیند، و بنابراین این جمله را برای قیمت بیت کوین مثبت در نظر می گیرید. با این حال با توجه به اینکه داده ها بسیار فراوان است، تحلیل سنتیمنتال را معمولا به صورت اتوماتیک انجام می دهند و از طریق الگوریتم‌های یادگیری ماشین در برنامه ‌نویسی داده های با حجم زیاد صورت می گیرد. داده ها و متون معمولا از طریق شبکه ‌های اجتماعی مثل توییتر و رسانه‌های خبری پیشرو ارزهای دیجیتال جمع ‌آوری می‌ شوند و بر روی آنها پردازش انجام می شود.

تحلیل سنتیمنتال بر این موضوع تاکید دارد که معامله گر را قادر سازد تا زبان قیمت و حرکات قیمت یک سهم را بفهمد و متوجه دلیل عمقی آن شود. به طور کلی تحلیل گر در این احساسات بازار چیست؟ روش به دنبال این است که بفهمد :

• چه کسانی در بازار خرید و فروش و سرمایه گذاری یک ارز دیجیتال حضور دارند؟ فعالان بازار تریدر ها و سرمایه گذاران خرد هستند و یا سرمایه گذارای سازمانی و حرفه‌ای؟
• هر دسته از فعالان با چه میزان سرمایه در بازار هستند؟
• جهت گیری فعالان بازار صعودی است یا نزولی؟
• سرمایه گذاران تا کی در بازار باقی می ‌مانند؟

تحلیل سنتیمنتال چقدر اهمیت دارد؟

تحلیل سنتیمنتال در معاملات بخشی کم استفاده در تحلیل بازار توسط تریدر ها است ولی در ماه های اخیر اهمیت آن بیشتر و بیشتر برای سرمایه گذاران و تریدر های بازار ارزهای دیجیتال مشخص شده است. تصورات زیاد و متنوعی در مورد احساسات بازار وجود دارد. به عنوان مثال اغلب فکر می کنند وقتی احساسات مثبت زیاد است ، زمان خرید است و وقتی کم است زمان فروش است. به همین دلیل تجزیه و تحلیل سنتیمنتال نباید روش اصلی شما برای تحلیل و سیگنال گیری در بازار ترید و سرمایه گذاری باشد. با این وجود این تحلیل یک ابزار مکمل بسیار پر اهمیت و کارا است، اگر به درستی استفاده احساسات بازار چیست؟ شود.

سه تعریف و تحلیل ابتدایی وجود دارد که می توان از آنها به عنوان روش های پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال استفاده کرد. تحلیل فاندامنتال ، تحلیل تکنیکال و تحلیل سنتیمنتال . اکثر تریدر ها و سرمایه گذاران بیشتر از همه بر روی تحلیل تکنیکال متمرکز می شوند و معتقدند که دو تحلیل دیگر دیگر اغلب در روندها و الگوهای قیمت و حجم تاثیر خود را نشان می دهند و این تا حدودی درست است.

ابزار تحلیل سنتیمنتال : شاخص ترس و طمع

همانطور که در بخش ها قبلی نیز اشاره شد، رفتار بازار ارزهای دیجیتال بسیار احساسی است. وقتی قیمت یک ارز دیجیتال رو به افزایش است مردم حریص می شوند که در واقع این حرص و طمع در نتیجه FOMO (ترس از دست دادن) پیش می آید. به طور مشابه مردم اگر اعداد قرمز و نزولی را در نمودار قیمت یک ارز دیجیتال ببینند ممکن است از روی ترس واکنش غیر منطقی نشان دهند و سکه های خود را بفروشند. یکی از ابزار های تحلیل سنتیمنتال شاخص ترس و طمع است که معامله گران را از واکنش های بیش از حد احساسی نجات می دهد. در استفاده از این شاخص دو فرض ساده وجود دارد:

اگر شاخص در محدوده ترس شدید قرار بگیرد نشانه نگرانی بیش از حد سرمایه گذاران باشد. این می تواند یک فرصت برای خرید باشد.

وقتی سرمایه گذاران بیش از حد حریص هستند و شاخص در محدوده حرص شدید قرار دارد ، بازار تمایل به اصلاح دارد و این شرایط یک فرصت برای فروش است.

شاخص ترس و طمع با یک عدد بین صفر تا صد مشخص می شود. در واقع این عدد نشان می دهد که در حال حاضر سرمایه‌گذاران ترسیده ‌اند یا حرص به سود بیشتر دارند. عدد کمتر یعنی ترس در بازار غلبه دارد و عدد بزرگ ‌تر، طمع بیشتر در بازار را نشان می ‌دهد.

ابزار تحلیل سنتیمنتال : شاخص صعودی و نزولی (گاو و خرس)

شاخص صعودی و نزولی (Bull & Bear Index) نیز یکی دیگر از ابزارهای تحلیل سنتیمنتال است. این شاخص بر اساس تحلیل احساسی شبکه ‌های اجتماعی کار می کند به این صورت که داده های موجود در شبکه‌هایی مثل توئیتر، ردیت (Reddit) و غیره را را درباره صعود یا نزول ارز دیجیتال تحلیل و بررسی می‌ کند.

این شاخص مقادیر بین صفر تا یک را نشان می‌ دهد. اگر عدد شاخص Bull and Bear نزدیک به صفر باشد، یعنی احساسات سرمایه‌ گذاران و تریدر ها در شبکه‌های اجتماعی نسبت به بازار منفی است و انتظار حرکت نزولی قیمت دارایی را دارند ولی اگر عدد شاخص مقادیر نزدیک به یک را بگیرد یعنی پیش بینی ها نسبت به روند بازار صعودی است. تریدر ها و سرمایه گذارانی که به خرد جمعی برای تصمیم گیری های معاملاتی استناد می کنند، هنگامی که مقدار شاخص بالا می رود اقدام به خرید می کنند و زمانی که مقدار آن کاهش می یابد دارایی های خود را می فروشند.

سخن پایانی

علاوه بر ابزار های معرفی شده در این مقاله، در فضای اینترنت وب سایت ها و نرم افزار های متعددی وجود دارند که می توانند به شما در تحلیل سنتیمنتال بازار ارزهای دیجیتال کمک کنند. پیشنهاد افراد با تجربه این است که هرگز فقط به یک نوع تحلیل اکتفا نکنید و با استناد به ترکیبی از تحلیل های تکنیکال، فاندامنتال و سنتیمنتال در بازار تصمیم گیری کنید. در آخر توجه داشته باشید که هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی دارای ریسک از و نتیجه این تحلیل ها 100 درصد نیست. این ریسک درباره بازار بی ثبات و غیر قابل پیش بینی ارزهای دیجیتال پررنگ تر می شود.

نقش احساسات در بازارهای مالی

احساسات بازار نگرش جمعی تجار و سرمایه گذاران نسبت به یک دارایی مالی در بازار است. این مفهوم در همه بازارهای مالی از جمله رمزارزها وجود دارد. احساسات بازار، قدرت تأثیرگذاری بر چرخه های بازار را دارد.

هنوز هم احساسات مطلوب در بازار همیشه منجر به شرایط مثبت بازار نمی شود. گاهی اوقات ، ممکن است احساس مثبت (to the moon!) قبل از اصلاح بازار یا حتی یک بازار نزولی ظاهر شود.

معامله گران علاوه بر ارائه بینش در مورد تقاضای بازار ، می توانند با تجزیه و تحلیل این احساسات، روند بالقوه سودآوری را پیش بینی کنند. احساسات بازار همیشه اصول یک پروژه را در نظر نمی گیرند ، اما ممکن است گاهی اوقات با هم مرتبط شوند.

بیایید دویج کوین را به عنوان مثال در نظر بگیریم. تقاضای Dogecoin در بازار گاوی ، احتمالاً ناشی از هیاهوی رسانه های اجتماعی است (که منجر به احساسات مثبت در بازار شد). بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران دویج کوین را بدون درنظرگرفتن پروژه یا اهداف آن خریداری کردند ، اما فقط به دلیل احساس بازار در حال حاضر. فقط به خاطر افرادی مانند ایلان ماسک

چرا تحلیل احساسات بازار مهم است؟

تجزیه و تحلیل احساسات بازار بخشی اساسی از بسیاری از استراتژی های تجاری است. مانند تجزیه و تحلیل فنی یا بنیادی ، معمولاً ایده خوبی است که با استفاده از ترکیبی از تمام اطلاعات موجود تصمیم گیری کنید.

به عنوان مثال ، تجزیه و تحلیل احساسات در بازار می تواند به شما کمک کند بررسی کنید FOMO موجه است یا صرفاً نتیجه ذهنیت عده ای است. به طور کلی ، ترکیب تجزیه و تحلیل فنی و بنیادی با مطالعه احساسات بازار به شما امکان می دهد:

درباره سرمایه گذارب کوتاه و میان مدت بهتر فکر کنید.

کنترل بهتری در وضعیت احساسی خود ایجاد کنید.

فرصت های بالقوه سودآور را کشف کنید.

چگونه می توان تجزیه و تحلیل احساسات بازار را انجام داد

برای درک احساسات بازار ، باید نظرات ، ایده ها و نظرات فعالان بازار را جمع آوری کنید. باز هم ، گرچه می تواند مفید باشد ، اما شما نباید فقط به تجزیه و تحلیل احساسات بازار اعتماد کنید. شما باید قبل از نتیجه گیری ، از اطلاعات جمع آوری شده همراه با دانش و تجربه خود استفاده کنید.

برای درک احساس سرمایه گذاران، باید صفحات و کانال های مربوط به رسانه های اجتماعی را بررسی کنید تا درک کنید که جامعه و سرمایه گذاران در مورد آن پروژه خاص چه احساسی دارند. شما همچنین می توانید به انجمن های رسمی یا گروه های تلگرامی بپیوندید تا مستقیماً با تیم پروژه و اعضای انجمن صحبت کنید. اما مراقب باشید! کلاهبرداران زیادی در آن گروه ها وجود دارند. به افراد اعتماد نکنید و قبل از ریسک کردن ، تحقیق خود را انجام دهید.

کانال های اجتماعی فقط اولین قدم هستند. شما می توانید از روش های بسیاری استفاده کنید تا نمای کلی از احساسات بازار را بدست آورید. علاوه بر نظارت بر کانال های اجتماعی (به ویژه توییتر ، با توجه به محبوبیت آن در میان طرفداران رمزارزها) ، ممکن است موارد زیر را در نظر بگیرید:

پیگیری موارد اجتماعی با ابزارهای نرم افزاری جمع آوری داده ها.

از طریق پورتال های رسانه ای و وبلاگ ها، آخرین اخبار را بررسی کنید. بلاگ Binance ، Binance News ، مجله Bitcoin ، CoinDesk و CoinTelegraph چند نمونه از این موارد هستند.

هشدارها را تنظیم کنید یا معاملات بزرگ انجام شده توسط نهنگ ها را ردیابی کنید( wahlalert )این حرکات به طور منظم توسط برخی از سرمایه گذاران کریپتو پیگیری می شود و گاهی ممکن است بر احساسات بازار تأثیر بگذارد. ربات های هشدار نهنگ رایگان را می توانید در تلگرام و توییتر پیدا کنید.

شاخص های احساس بازار و سیگنال های قیمت گذاری احساسات بازار چیست؟ را در CoinMarketCap بررسی کنید. این شاخص ها طیف وسیعی از منابع مختلف را تجزیه و تحلیل می کنند و خلاصه ای از احساسات فعلی بازار را ارائه می دهند.

شاخص های احساس بازار

سرمایه گذاران می توانند برای درک ایده صعودی یا نزولی بازار یا دارایی ، به شاخص های احساس بازار نگاه کنند. شاخص ها این احساسات را به صورت گرافیکی یا با نوعی مقیاس نشان می دهند. این ابزارها می توانند بخشی از کیت تجزیه و تحلیل احساسات شما را تشکیل دهند اما نباید فقط به آنها اعتماد کرد. برای داشتن دید متعادل تری از بازار ، بهترین روش استفاده از چندین شاخص است.

بیشتر شاخص های احساس بازار روی Bitcoin (BTC) متمرکز شده اند ، اما همچنین می توانید شاخص های احساسات اتریوم Ethereum (ETH) را پیدا کنید. شاخص Bitcoin Crypto Fear & Greed شاید شناخته شده ترین شاخص احساس بازار رمزنگاری باشد. این شاخص با تجزیه و تحلیل پنج منبع اطلاعاتی مختلف: بی ثباتی ، حجم بازار ، رسانه های اجتماعی ، تسلط و روندها ، ترس یا طمع بازار بیت کوین را در مقیاس صفر تا ۱۰۰ نشان می دهد.

شاخص Bull & Bear توسط Augmento یک شاخص احساس متفاوت متمرکز در شبکه های اجتماعی است. یک نرم افزار هوش مصنوعی با استفاده از مکالمات در توییتر ، ردیت و بیت کوین تالک، احساسات و موضوعات را تجزیه و تحلیل می کند. صفر در مقیاس بسیار نزولی و یک صعودی است

تجزیه و تحلیل کانال های رسانه های اجتماعی ، معیارهای متناوب و سایر شاخص های رمزنگاری می تواند بینشی در مورد یک سکه یا احساسات پروژه ارائه دهد. با درک بهتر نگرش های فعلی بازار ، به احتمال زیاد تصمیمات معاملاتی یا سرمایه گذاری بهتری می گیرید.

برای کمک به حداکثر رساندن تأثیر تجزیه و تحلیل احساسات ، معمولاً بهتر است آن را با موارد زیر ترکیب کنید:

تجزیه و تحلیل فنی، ممکن است به شما کمک کند در مورد سرمایه گذاری کوتاه مدت قیمت پیش بینی های بهتری انجام دهید.

تجزیه و تحلیل بنیادی، برای تعیین ارزش کلی پروژه در مورد سرمایه گذاری بلند مدت میتواند به شما کمک کند.

در حالی که بسیاری از معامله گران از تجزیه و تحلیل احساسات بازار در بازارهای سرمایه گذاری استفاده می کنند، این روش می‌تواند در بازار رمزارز بسیار مفید باشد. از آنجا که صنعت بلاکچین و بازارهای رمزارز هنوز نسبتاً کوچک هستند ، تصورات و احساسات عمومی می تواند باعث نوسانات قیمت ناپایدار شود.

با استفاده از روش های مورد بحث ، می توانید احساسات بازار را درک کرده و گزینه های سرمایه گذاری بهتری داشته باشید. باز هم ، اگر می خواهید با تجزیه و تحلیل احساسات بازار شروع کنید ، می توانید موارد زیر را در نظر بگیرید:

ردیابی کانال های شبکه های اجتماعی و احساسات پیرامون یک پروژه.

به روز بودن در مورد آخرین اخبار صنعت و رویدادهای آینده.

استفاده از شاخص هایی که به شما کمک می کنند در مورد یک سکه خاص ایده بهتری از منافع عمومی داشته باشید.

تجزیه و تحلیل احساسات بازار با تمرین و تجربه بیشتر نتایج بهتری را ارائه می دهد ، اما ممکن است در برخی موارد کارساز نباشد. اطمینان حاصل کنید که قبل از معامله یا سرمایه گذاری دقت لازم را انجام دهید زیرا هر تصمیمی مقدار مشخصی از ریسک را شامل می شود.