اسلیپیج در صرافی ها

اسلیپیج (Slippage)

وقتی معامله گران ارزهای دیجیتال سفارش خرید یا فروش را در یک صرافی قرار می دهند، معمولاً انتظار دارند که سفارش با قیمت دقیق انتخابی آنها پر شود. متاسفانه، به دلیل مشکلی پرهزینه به نام اسلیپیج اوضاع همیشه آنطور که می خواهند نیست. بنابراین یکی از رایج ترین توصیه هایی که همیشه به معامله گران تازه وارد می شود این است که “مراقب اسلیپیج ها باشید!” اما اسلیپیج یعنی چه؟ در ادامه با بررسی این اصطلاح و هر آنچه باید درباره آن بدانید با ما همراه باشید.

اسلیپیج یعنی چه؟

اسلیپیج معادل واژه انگلیسی “slippage” به معنای لغزش است. لغزش زمانی اتفاق می افتد که معامله گران مجبور شوند به دلیل تغییر قیمت بین زمان ورود سفارش به بازار و انجام معامله، به قیمتی متفاوت از آنچه در ابتدا درخواست کرده اند، بسنده کنند.

اسلیپیج زمانی اتفاق می افتد که پس از ثبت سفارش مارکت اوردر توسط معامله گر، این سفارش با قیمتی که مورد انتظار فروشنده یا خریدار نبوده است اجرا شود.

وقتی سفارشی اجرا می شود، یک کوین یا توکن با مطلوب ترین قیمت پیشنهادی صرافی یا سازنده بازار (market maker) خریداری یا فروخته می شود. این می تواند نتایجی را ایجاد کند که مطلوب تر، برابر یا بدتر از قیمت اجرای در نظر گرفته شده توسط تریدر باشد. قیمت های بازار میتواند به سرعت و تحت تاثیر فاکتور های مختلف تغییر کند. در طی تاخیر بین ایجاد سفارش معاملاتی و زمان انجام آن، ممکن است لغزش رخ دهد.

این پدیده می تواند در همه بازارهای معاملاتی و مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال، بازار فارکس و بازار سهام رخ دهد. با این حال، با توجه به نوسانات بالای ارزهای دیجیتال، اسلیپیج در این بازار (به ویژه در صرافی های غیرمتمرکز) بیشتر و بسیار بدتر است. علاوه بر این ،مسائلی مانند حجم معاملات کم و نبود نقدینگی که آلت کوین ها از آن رنج می برند نیز ممکن است به لغزش کمک کند.

اسلیپیج دو نوع دارد: مثبت و منفی.

اسلیپیج مثبت: اگر قیمت دارایی هنگام اجرا شدن سفارش کمتر از قیمت پیش بینی شده برای سفارش خرید باشد ، این لغزش مثبت در نظر گرفته می شود زیرا نرخ سود بهتری را برای معامله گران فراهم می کند.

اسلیپیج منفی: اگر قیمت اجرای سفارش بالاتر از قیمت پیش بینی شده برای سفارش خرید باشد، این لغزش منفی در نظر گرفته می شود زیرا نرخ سود کمتری را در مقایسه با چیزی که هنگام ایجاد سفارش در نظر داشتند برای معامله گر فراهم می کند.

تعاریف ارائه شده برای سفارش خرید است و عکس این تعاریف برای سفارشات فروش نیز اتفاق می افتد.

مثالی از اسلیپیج

برای درک بهتر این مفهوم اجازه دهید مثالی را بررسی کنیم. تصور کنید می خواهید 10 سیب در بازار بخرید و می بینید که فروشندگان مختلف سیب هر کدام را به قیمت 1 دلار می فروشند. پس هزینه 10 سیب شما 10 دلار است. اما اگر یک خبر فوری و مثبت باعث شود که قیمت در بازار به 100 دلار برای هر سیب می رسد ، چه می شود؟ اکنون همان 10 سیب 1000 دلار قیمت دارد.

هنگام معامله ارزهای دیجیتال، نوسان قیمت دارایی می تواند شرایطی را ایجاد کند که قیمت اجرا شده با قیمت نقل شده و مورد انتظار متفاوت باشد. Slippage اختلاف درصدی است که بین قیمت های مورد انتظار و قیمت های اجرا شده هنگام تایید نهایی معامله وجود دارد.

اسلیپیج به معنای تفاوت در نرخ مبادله مورد انتظار و نرخ مبادله انجام شده است.

نقدینگی کم می تواند باعث افزایش لغزش شود ، به همین دلیل سفارشات بزرگتر با لغزش بالاتر روبرو می شوند. به طور کلی این مسئله در سفارشات بازار (market orders) وجود دارد. سفارشات بازار به ثبت سفارش خرید و فروش در قیمت فعلی بازار اشاره دارند. هنگام ثبت سفارش های محدود (limit orders)، معامله شما فقط با همان قیمت یا قیمت بالاتر از آن انجام می شود. اما در سفارشات بازار، شما با قیمتی که بازار مایل به فروش است خرید می کنید.

چگونه از معاملات خود در برابر اسلیپیج محافظت کنیم؟

لغزش برای هر معامله گری، تازه کار یا با تجربه، به سرعت می تواند به یک اتفاق ناخوشایند تبدیل شود، بنابراین درک نوسانات ارز های دیجیتال و سیستم عامل معاملاتی که با آن کار می کنید بسیار مهم است. چرا که لغزش زیاد می تواند هزینه های زیادی را برای تریدر های فعال که مرتبا در حال انجام معاملات هستند به همراه داشته باشد.

به منظور کاهش ریسک این هزینه ها، اگر لغزش از بین نرود، معامله گران می توانند از اجرای سفارشات بازار (market orders) اجتناب کنند و به جای آن سفارشات محدود (limit orders) را انتخاب کنند زیرا این نوع سفارشات با قیمت نامطلوب تسویه و اجرا نمی شوند.

در حالی که سفارشات محدود از لغزش منفی جلوگیری می کند ، اما در صورت عدم بازگشت قیمت به حد مجاز ، خطر عدم انجام معامله را به همراه دارد. این خطر در شرایطی افزایش می یابد که نوسانات بازار با سرعت بیشتری اتفاق می افتد و به طور قابل توجهی مدت زمان انجام معامله با قیمت اجرای پیش بینی شده را محدود می کند.

از طرف دیگر ، تنظیم میزان تحمل اسلیپیج در نرخ های بسیار کم (به طور معمول باید یک درصد از 0.1 تا 5 درصد تعیین شود)، ممکن است به این معنی باشد که معامله شما هرگز انجام نمی شود و در هنگام جهش یا افت شدید قیمت ، فرصت نقد شدن را از دست می دهید. اگر این نرخ را خیلی بالا تنظیم کنید نیز ممکن است قربانی frontrunning شوید.

با Slippage Tolerance ، می توانید حداکثر درصد حرکت قیمتی را که می توانید با آن کنار بیایید را تنظیم کنید. اگر میزان اسلیپیج در صرافی ها تغییر قیمت بالاتر از حدی باشد که شما تعیین کرده اید، اوردر شما انجام نمی شود.

یکی از رایج ترین استراتژی هایی که تریدر ها برای مقابله با ضرر هنگام اسلیپیج از آن استفاده می کنند این است که سفارش خود را به قطعات کوچک تقسیم می کنند. اما در این استراتژی دو نکته ظریف وجود دارد که باید در نظر گرفته شود.

اول اینکه هر معامله کارمزد مخصوص به خود را دارد. اگر هنگام انجام معاملات کوچک هزینه گس زیاد باشد، ممکن است بیش از سود جلوگیری از لغزش قیمت، با پرداخت کارمزد ها ضرر کنید.

دوم اینکه به خاطر داشته باشید که هر معامله ای قیمت هر یک از دو توکن مبادله شده را تغییر می دهد. این حرکت ممکن است برای دارایی های با نقدینگی زیاد و مارکت کپ بزرگ ناچیز باشد. اما اگر یک سفارش مبادله بزرگ برای یک توکن با مارکت کپ کوچک یا نقدینگی کم انجام دهید، می توانید قیمت را به مقدار قابل توجهی تغییر دهید. پس عملاً شما هر میکرو سوآپ و یا معامله کوچک بعدی را بین این دو دارایی برای خود گران می کنید.

با این حساب ، هیچ روش 100٪ تضمینی برای جلوگیری از افتادن در دام اسلیپیج در بازار ارزهای دیجیتال وجود ندارد. شما باید در نظر بگیرید که قیمت در حال حاضر چقدر بی ثبات است ، میزان نقدینگی دارایی و نسبت حجم مبادله شما به مارکت کپ آن چقدر است و در عین حال به تعدادی از عوامل استراتژیک خاص شرایط شما توجه داشته باشید.

جمع بندی

بازار ارزهای دیجیتال به دلیل ماهیت بی ثباتی که دارد، تریدر ها را در معرض لغزش های زیاد قرار می دهد. این لغزش ها به خصوص هنگام معاملات آلت کوین هایی که نقدینگی آنها کمتر است، متداول تر است. نکته ای که باید به خاطر داشته باشید این است که لغزش یا اسلیپیج همیشه به معنای خرید با قیمت بالاتر و فروش با قیمت پایین تر که به ضرر تریدر است نمی باشد. بعضی مواقع لغزش در قیمت یک دارایی به نفع معامله گر کار می کند. با این حال مهم است قبل از ایجاد سفارشات بازار یا مارکت اوردر با این مفهوم آشنایی کامل داشته باشید و آن را در نظر بگیرید.

اسلیپیج چیست ؟ معرفی کامل مفهوم Slippage در بازار رمز ارزها

در حوزه ترید رمز ارزها، اصطلاحات زیادی وجود دارند که اگر با آن‌ها آشنا نباشید نمی‌توانید سرمایه‌گذاری مطمئنی انجام دهید. اسلیپِیج یا Slippage از آن دسته اصطلاحاتی است اسلیپیج در صرافی ها که با وجود کاربرد فراوان در صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز، بسیاری از تریدرها با آن و ریسک‌هایی که اسلیپیج باعث آنها می‌شود، آشنایی ندارند. اما اسلیپیج چیست ؟ در این مقاله، به معرفی کامل این مفهوم می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

اسلیپیج چیست ؟

اسلیپیج در صرافی‌ها زمانی رخ می‌دهد که تریدرها معامله خود را با قیمتی متفاوت نسبت به قیمت درخواستی خود انجام می‌دهند. این تفاوت قیمت به دلیل زمان انجام سفارش رخ می‌دهد؛ در صورتی که نقدینگی کافی برای انجام سفارش وجود نداشته باشد یا بازار در نوسان باشد، قیمت نهایی سفارش ممکن است تغییر کند.

اسلیپیج یک اتفاق رایج است که در بازارهای پرنوسان یا بازارهایی با نقدینگی کم رخ می‌دهد. Slippage هنگامی رخ می‌دهد که معامله با قیمتی متفاوت نسبت به قیمت مورد انتظار یا قیمت درخواستی انجام می‌شود.

برای مثال، فرض کنید که می‌خواهید سفارش خرید بزرگی با قیمت ۱۰۰ دلار انجام دهید، اما بازار نقدینگی لازم برای انجام سفارش شما با قیمت مورد نظر را ندارد؛ در نتیجه، باید سفارشات فروش بعدی با قیمت بالاتر از ۱۰۰ دلار را بپذیرید تا سفارش شما انجام شود. این موضوع باعث می‌شود که میانگین قیمت خرید شما بالاتر از ۱۰۰ دلار شود. به این شرایط، اسلیپیج گفته می‌شود.

به عبارت دیگر، هنگامی که سفارشی ایجاد می‌کنید، صرافی به طور خودکار خرید یا فروش شما را با سفارشات محدود (Limit Order) موجود در دفتر سفارشات منطبق می‌کند. اوردربوک سفارش شما را با سفارشی که نزدیک‌ترین قیمت دارد منطبق می‌کند؛ اما اگر حجم معاملات کافی با قیمت مورد نظر شما وجود نداشته باشد، قیمت سفارشات شما دائما افزایش می‌یابد. این فرایند باعث می‌شود سفارش شما با قیمتی به غیر از قیمت مدنظر شما انجام شود.در عرصه رمزارزها، Slippage اتفاقی رایج در بازارسازهای خودکار و صرافی‌های غیرمتمرکز است. اسلیپیج ممکن است بیش از ۱۰ درصد قیمت مدنظر شما باشد؛ یعنی ممکن است مجبور باشید با بیش از ۱۰ درصد اختلاف قیمت، رمز ارز مورد نظر خود را بخرید.

مواجهه با Slippage در صرافی‌ها

هنگامی‌ که در صرافی‌های رمزارزها به خرید و فروش دارایی می‌پردازید، قیمت‌ها با عرضه و تقاضا ارتباط مستقیم دارند. به غیر از قیمت، سایر عوامل مهمی که باید مدنظر قرار دهید عبارتند از حجم معاملات، نقدینگی بازار و انواع مختلف سفارشات. بر اساس شرایط بازار و انواع مختلف سفارشاتی که استفاده می‌کنید، معاملات همیشه با قیمتی که مدنظرتان است، انجام نمی‌شوند.

در صرافی‌های متمرکز، مفهومی به نام اوردر بوک وجود دارد. در این Order Bookها همواره بین خریداران و فروشندگان مذاکراتی وجود دارد که منجر به ایجاد اسپرد (Spread) می‌شود؛ اسپرد به اختلاف بین بالاترین قیمت در سفارش‌های خرید یا Bid، و پایین‌ترین قیمت سفارش‌های فروش یا Ask گفته می‌شود. علاوه بر اسپرد، شما ممکن است در صرافی‌های متمرکز با اسلیپیج نیز مواجه شوید.

در بازارهایی با نقدشوندگی پایین‌تر، اسلیپیج می‌تواند در نتیجه “عمق” ناکافی اوردر بوک‌ها رخ دهد. عمق دفتر سفارش بر اساس تعداد Bidها و Askها (Bid بالاترین قیمت پیشنهادی و Ask کمترین قیمت درخواستی است) و بر اساس میانگین قیمت محاسبه می‌شود. هر چه عمق یک اوردر بوک بیشتر باشد، سفارش بازار (Market Order) بزرگ‌تری مورد نیاز است تا بر روی قیمت تاثیر بگذارد. اگر حجم Bid یا Ask کافی نباشد، یک سفارش بازار نسبتا بزرگ می‌تواند قیمت را جابجا کند؛ زیرا سفارشاتی که در قیمت‌های مختلف وجود دارند، باید این سفارش را پر کنند؛ این مفهوم با نام سفارش انشعابی (Split Order) شناخته می‌شود. زیرا یک سفارش بزرگ به چندین سفارش کوچک‌تر با سطوح قیمتی مختلف تقسیم می‌شود.

در بازار رمز ارزها، عمق بازار نسبت به بازارهای سنتی کمتر یا ضعیف‌تر است و نوسانات قیمت نیز بیشتر است. بنابراین مشکل اسلیپیج زیاد،‌ یکی از مشکلات اساسی تریدرهای بازار کریپتو است. برای مثال، فرض کنید که یک سفارش فروش ۱۰۰ هزار دلاری از یک توکن با قیمت ۱۰ هزار دلار ثبت شده است. اگر برای پر کردن این سفارش، پایین‌ترین پیشنهاد فروش (Ask) کافی وجود نداشته باشد، این سفارش به بخش‌های کوچک‌تر با سطوح قیمتی جدید تقسیم می‌شود (مثلا بخشی از سفارش با قیمت ۱۰۰۰۰ دلار، بخشی دیگر با ۱۰۰۵۰، قسمتی از آن با قیمت ۱۰۲۰۰ و غیره انجام می‌شود)، که این باعث تغییر قیمت نهایی سفارش می‌شود؛ به بیانی دیگر، سفارش فروش این رمز ارز، با قیمتی متفاوت‌تر از قیمت اولیه انجام می‌شود.

اما در صرافی‌های غیرمتمرکز، به این دلیل که از استخرهای نقدینگی به جای دفتر سفارش استفاده می‌کنند، شما با Slippage مواجه می‌شوید؛ زیرا نقدینگی موجود در این استخرها تغییر می‌کند و اگر به حد کافی زیاد نباشد، شما با اسلیپیج بالایی روبرو می‌شوید.

زمانی که قیمت یک ارز دیجیتال نوسان دارد و تقاضای زیادی برای آن وجود دارد،‌ اسلیپیج تنها بخشی از ریسک سرمایه گذاری در آن است؛ دانستن این که اسلیپیج چیست و درک نحوه کارکرد آن، می‌تواند قدم مهمی برای سرمایه گذاری هوشمندانه‌تر باشد. برای کاهش خطر، می‌توانید حجم معاملات آن را بررسی کنید، محدوده Slippage مناسبی انتخاب کنید و در زمان‌هایی که نوسانات کمتر است ترید خود را انجام دهید؛ این کارها باعث کاهش ریسک اسلیپیج می‌شوند. در انتهای مقاله روش‌های کاهش خطر اسلیپیج را ارائه می‌دهیم.

اسلیپیج مثبت

اسلیپیج لزوما بدان معنا نیست که قیمت نهایی بدتر از قیمت مدنظر شما شود؛ اگر هنگامی که در حال ایجاد سفارش خرید هستید قیمت کاهش یابد، و یا در هنگام ایجاد سفارش فروش قیمت افزایش یابد، Slippage مثبت رخ می‌دهد. بدین معنی که شما دارایی خود را با قیمت بالاتری اسلیپیج در صرافی ها نسبت به سفارش اولیه خود می‌فروشید و با قیمت پایین‌تری نسبت به سفارش خود خریداری می‌کنید.

اگرچه وقوع اسلیپیج مثبت رایج نیست، اما در بازارهای پرنوسان ممکن است رخ دهد.

محدوده اسلیپیج (Slippage Tolerance)

بعضی از صرافی‌ها به شما امکان می‌دهند تا محدوده Slippage را به صورت دستی مشخص کنید تا بتوانید مقدار آن را محدود کنید. این گزینه را می‌توان در بازارسازهای خودکاری نظیر پنکیک‌سواپ (PancakeSwap) بر بستر بایننس اسمارت چین و یونی‌سواپ (Uniswap) بر بستر اتریوم مشاهده کرد.

بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکز گزینه محدوده اسلیپیج ارائه می‌دهند. کاربران می‌توانند مقدار تلرانس Slippage خود را انتخاب کنند و صرافی تنها در صورتی که قیمت در این محدوده قرار داشته باشد، معامله را انجام می‌دهد و اگر بیشتر از این تلرانس نوسان داشته باشد، سفارش شما انجام نمی‌شود.

اگر محدوده کوچکی برای Slippage تعیین کنید، ممکن است تا انجام سفارش شما زمان زیادی طول بکشد یا حتی اصلا انجام نشود و اگر محدوده بزرگی برای اسلیپیج تعیین کنید، ممکن است معامله‌گر یا ربات دیگری درخواست سفارش شما را مشاهده کند و از شما جلو بزند یا به اصطلاح شما را Front-Run کند. در بخش Transaction Deadline شما می‌توانید زمان تعیین کنید. اگر این زمان سپری شد و شرایط معامله به شرایط مورد نیاز شما نرسید، سفارش شما لغو می‌شود.

Front Running چیست؟

Front Running معمولا زمانی انجام می‌شود که یک ربات که به دیتاهای تراکنش‌های در حال انتظار دسترسی دارد، یک سفارش بالاتر قرار می‌دهد تا بتواند به صورت آربیتراژ از این تراکنش‌های در حال انتظار، سود دریافت کند؛ این کار در صرافی‌های غیرمتمرکزی مانند یونی سواپ نیز انجام می شود.

برای مثال در Uniswap، فرانت رانینگ زمانی اجرا می‌شود که ربات‌هایی که به داده‌های تراکنش‌های منتظر تایید دسترسی دارند، می‌توانند نسبت به یک معامله در حال انتظار، کارمزد گس بالاتری تعیین کنند؛ بنابراین تراکنش آنها زودتر تایید می‌شود. در مرحله بعد، یک سفارش با قیمت کمی بالاتر و با کارمزد کمی پایین‌تر از تراکنش در انتظار معامله‌گر قرار می‌دهند. از آنجایی که کاربر کارمزد بالاتری پرداخت می‌کند، تراکنش او زودتر تایید می‌شود؛ اما مقدار کوینی که در استخر وجود دارد، همانی است که توسط فرانت رانر ارسال شده است. بنابراین او مجبور می‌شود که با قیمت تعیین شده توسط فرانت رانر توکن را خریداری کند.

روش‌های به حداقل رساندن Slippage

اگرچه همیشه نمی‌توانید از اسلیپیج اجتناب کنید، اما استراتژی‌های مختلفی وجود دارد تا آن را به حداقل برسانید. این استراتژی‌ها شامل موارد زیر هستند:

• سعی کنید سفارشات بزرگ را به سفارشات کوچک‌تر تقسیم کنید. با دقت دفتر سفارشات را بررسی کنید تا سفارشات خود را با قیمت‌های متفاوت ایجاد کنید؛ این موضوع باعث می‌شود که سفارشاتی بزرگ‌تر از حجم معاملات موجود ایجاد نکنید.
• اگر از صرافی غیرمتمرکز استفاده می‌کنید، تاثیر کارمزد تراکنش را فراموش نکنید. بعضی از شبکه‌ها بر اساس ترافیک موجود در شبکه، کارمزدهای هنگفتی دریافت می‌کنند که این موضوع می‌تواند تمام سود شما را از بین ببرد.
• اگر با دارایی‌هایی با نقدینگی کم مانند استخر نقدینگی کوچک سر و کار دارید، فعالیت معاملاتی شما می‌تواند بر قیمت دارایی تاثیر بسزایی داشته باشد. یک تراکنش ممکن است یا اسلیپیج اندکی همراه باشد؛ اما تراکنش‌های کوچک و به تعداد زیاد بر تراکنش‌های بعدی شما تاثیرگذار خواهد بود.
• از سفارشات محدود (Limit) استفاده کنید؛ این سفارشات باعث می‌شوند که دارایی مورد نظر را با همان قیمتی که می‌خواهید خریداری کنید.

جمع بندی

زمانی که قیمت یک ارز دیجیتال نوسان دارد یا نقدشوندگی پایینی دارد، اسلیپیج اتفاق می‌افتد؛ Slippage در تمامی بازارها، به خصوص بازار کریپتو وجود دارد؛ پس دانستن این که اسلیپیج چیست و درک نحوه کارکرد آن، می‌تواند قدم مهمی برای سرمایه گذاری هوشمندانه‌تر باشد. در این مقاله به معرفی این مفهوم پرکاربرد پرداختیم و روش‌هایی برای به حداقل رساندن آن معرفی کردیم.

اسلیپیج چیست؟ تله صرافی‌ ها

اسلیپیج چیست؟ این یکی از سوالات افرادی است که به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اند و قصد دارند بهترین صرافی را برای ترید انتخاب کنند. آن‌ها در تحلیل‌های صرافی‌های مختلف می‌خوانند که اسلیپیج یک صرافی زیاد یا کم است، اما دقیقا نمی‌دانند مفهوم این واژه به چه چیزی اشاره دارد.

• 1) اسلیپیج چیست؟
• 2) علت ایجاد اسلیپیج چیست؟
• 3) بهترین راهکارهای پیشگیری از اسلیپیج چیست؟
• 4) کلام آخر

مفهوم اسلیپیج بیشتر در صرافی‌های غیرمتمرکز کاربرد دارد. این صرافی‌ها مزیت‌های بسیاری دارند، اما از آنجایی که هنوز به تکامل نرسیده‌اند، نقاط ضعفی هم در آن‌ها دیده می‌شود. اسلیپیج یکی از این نقطه ضعف‌هاست. به طور کلی اسلیپیج به تفاوت قیمتی است که بین قیمت اعلام شده برای یک ارز دیجیتال و هزینه‌ای که تریدرها در صرافی برای خرید آن می‌پردازند وجود دارد. در این مقاله به صورت کامل بررسی می‌کنیم اسلیپیج چیست و چطور می‌توانید از عواقب منفی آن در امان بمانید.

اسلیپیج چیست؟

زمانی که در یک صرافی متمرکز یا غیرمتمرکز تراکنش انجام می‌دهید، ابتدا شما جزئیات تراکنش را مشخص می‌کنید و سپس آن را تایید می‌کنید. اما تراکنش در این مرحله کامل نمی‌شود، بلکه اطلاعات آن به بلاکچین مربوطه ارسال می‌شود و بعد از پردازش تراکنش و تایید نودهای اعتبارسنج، تراکنش کامل می‌شود. در نهایت توکن‌هایی که فروخته‌اید از ولت یا حساب کاربری شما در صرافی کسر می‌شوند و توکن‌های جدید به موجودی اضافه خواهد شد.

طی کردن فرایند تایید تراکنش در بلاکچین به زمان نیاز دارد و کاربران معمولا مجبور می‌شوند چند دقیقه برای تایید نهایی تراکنش منتظر بمانند. زمانی که ازدحام شبکه بالا باشد، این زمان بیشتر هم می‌شود و بخاطر مشکلات مقیاس‌پذیری ممکن است تایید تراکنش چند ساعت طول بکشد.

مشکل اسلیپیج ( slippage) یا لغزش وقتی ایجاد می‌شود که قیمت توکن در زمان تایید تراکنش با قیمت آن در زمانی که شما درخواست تراکنش را ثبت کرده بودید، فرق کرده باشد. زمانی که اسلیپیج رخ می‌دهد، کاربران مجبور می‌شوند هزینه متفاوتی نسبت به آنچه قبلا در نظر گرفته بودند برای خرید توکن‌های مورد نظرشان بپردازند. البه در برخی موارد هم اسلیپیج به نفع کاربران عمل می‌کند و می‌توانند توکن‌های مورد نظرشان را با قیمت کم‌تر خریداری کنند.

علت ایجاد اسلیپیج چیست؟

به طور کلی دو دلیل برای ایجاد اسلیپیج در صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارد که در ادامه هرکدام از آن‌ها را بررسی خواهیم کرد.

علت افزایش نرخ لغزش بخاطر حجم بالای تراکنش‌های شبکه چیست؟

توضیح علت اسلیپیج با مثال به درک بهتر موضوع کمک می‌کند. تصور اسلیپیج در صرافی ها کنید قصد دارید در صرافی یونی سواپ، اترهای خود را با UNI مبادله کنید. زمانی که وارد سایت یونی سواپ می‌شوید و درخواست ترید می‌دهید، قسمت‌های مختلف درخواست را با توجه به اطلاعات تراکنش مورد نظرتان پر می‌کنید. بعد از تایید، ربات یونی سواپ به شما نشان می‌دهد که در ازای اترهایی که می‌پردازید، چه تعداد توکن یونی دریافت خواهید کرد.

در صرافی‌های متمرکز زمانی که درخواست تراکنش را ثبت می‌کنید، معمولا بلافاصله توکن مورد نظر شما از کیف پولتان برداشت و توکن جدید به آن اضافه می‌شود. اما در صرافی‌های غیرمتمرکز تراکنش‌‌ها به صورت مستقیم بر بستر بلاکچین انجام می‌شود، بنابراین برای پردازش تراکنش باید مدتی منتظر بمانید.

در زمان انتظار احتمال تغییر قیمت و ایجاد اسلیپیج وجود دارد. البته ربات یونی سواپ در کنار سایر اطلاعات تراکنش به شما نشان می‌دهد مقدار اسلیپیج چیست و اگر این مقدار لغزش ایجاد شود، در نهایت شما چقدر توکن یونی دریافت خواهید کرد.

زمانی که حجم تراکنش‌های شبکه زیاد باشد، زمان بین ثبت درخواست تراکنش و تایید آن افزایش پیدا می‌کند. به خصوص در بلاکچین اتریوم که مقیاس‌پذیری پایینی دارد و در زمان ازدحام سرعت آن کاهش پیدا می‌‌کند. هرچه زمان بیشتری برای پردازش تراکنش صبر کنید، احتمال اینکه اسلیپیج تراکنش شما بیشتر شود، افزایش پیدا می‌‌کند. به همین دلیل بهتر است در زمان ازدحام شبکه تراکنش انجام ندهید یا از پلتفرم‌هایی استفاده کنید که از راهکارهای لایه دو اتریوم پشتیبانی می‌کنند.

دلیل تاثیر نقدینگی پایین روی اسلیپیج چیست؟

در صرافی‌های غیرمتمرکز دفتر ثبت سفارش وجود ندارد، بنابراین نقدینگی مورد نیاز در استخرهای نقدینگی توسط تأمین‌کنندگان فراهم می‌شود. برای اطلاعات بیشتر در این زمینه توصیه می‌‌کنیم مقاله «صرافی غیرمتمرکز اسلیپیج در صرافی ها چیست» را مطالعه کنید.

هر استخر نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز به یک جفت ارز اختصاص دارد و هر یک از این ارزهای دیجیتال به نسبت ۵۰ درصد در استخر موجود هستند. زمانی که شما تراکنش انجام می‌دهید، مقداری از توکن اول به استخر نقدینگی واریز می‌کنید و مقداری از توکن دوم برمی‌دارید. این کار تعادل و برابری بین جفت ارز را به هم می‌زند. هرچه تراکنشی که انجام داده‌اید بزرگ‌تر باشد یا نقدینگی استخر کم‌تر باشد، عدم تعادل میان توکن‌های استخر نقدینگی بیشتر خواهد شد. در نتیجه نرخ slippage افزایش پیدا می‌کند.

اکنون می‌دانید اسلیپیج چیست و متوجه شده‌اید که اگر از آن پیشگیری نکنید، احتمال اینکه دارایی زیادی را از دست بدهید بیشتر می‌شود. در قسمت‌های بعدی ۴ راهکار برای مقابله با این تله در صرافی‌های غیرمتمرکز را ارائه خواهیم داد.

بهترین راهکارهای پیشگیری از اسلیپیج چیست؟

همانطور که گفتیم لغزش در زمانی که بین ثبت تراکنش توسط شما و تایید تراکنش در بلاکچین تلف می‌شود، ایجاد می‌شود. بنابراین هر راهکاری که بتواند این زمان تلف شده را به حداقل برساند برای فرار از تله اسلیپیج کاربردی است.

در ادامه به روش‌هایی که برای کاهش این زمان تلف شده وجود دارد، اشاره می‌‌کنیم. نکته مهمی که باید بدانید این است که راهکارهای ارائه شده صرفا به عنوان پیشنهاد ارائه شده‌اند و داموند توصیه‌ای مبتنی بر استفاده قطعی از این راهکارها برای پیشگیری از اسلیپیج ندارد. انتخاب راهکار مناسب برای مقابله با لغزش به استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد.

1. کارمزد بیشتری برای تراکنش‌ هایتان بپردازید

بیشترین احتمال ضرر کردن بخاطر لغزش قیمت زمانی وجود دارد که شبکه شلوغ است و ماینرها باید تراکنش‌‌های زیادی را پردازش کنند. اگر در چنین مواقعی بدانید نرخ اسلیپیج چیست می‌توانید با تمهیداتی که در ادامه بیان می‌کنیم تراکنش مورد نظر خود را با کم‌ترین میزان ضرر بخاطر لغزش انجام دهید. به طور کلی ماینرها عادت دارند اول تراکنش‌هایی را پردازش کنند که کارمزد بالاتری دارند، زیرا با کارمزد بالاتر پاداش آن‌ها هم افزایش پیدا می‌‌کند.

اگر در زمان ازدحام شبکه بخواهید تراکنش‌های مورد نظر خود را با کارمزد پایین یا استاندارد انجام دهید، مجبور می‌شوید چند ساعت برای تایید آن منتظر بمانید. هرچه زمان بیشتری سپری شود، لغزش بیشتر خواهد شد و در نهایت توکن‌های دریافتی شما کم‌تر خواهد بود.

برای حل این مشکل می‌توانید کارمزد تراکنش‌ را افزایش دهید. در این صورت ماینرها تراکنش شما را به عنوان یک پردزاش سودآور می‌شناسند و آن را در کوتاه‌ترین زمان ممکن تایید می‌کنند. تایید تراکنش در زمان کوتاه به معنی پرداخت کم‌ترین میزان ضرر بخاطر اسلیپیج است. این کار یکی از روش‌های هوشمندانه‌ برای تریدرهایی است که می‌دانند اسلیپیج چیست و از آن پیشگیری می‌کنند.

نکته مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که منظور از افزایش کارمزد این نیست که به یکباره هزینه‌ دو برابری برای انجام یک تراکنش بپردازید. شاید پرداخت ۰.۲۵ اتر بیشتر به عنوان کارمزد، مشکل شما را حل کند. بهتر است در مواقع ازدحام شبکه از ابزار اتر اسکن برای سنجش میانگین کارمزد استفاده کنید. بعد از آن مقدار کمی بالاتر از میانگین به عنوان کارمزد تراکنش خود انتخاب کنید و منتظر بمانید. برای اطلاعات بیشتر درباره روش کار با اتر اسکن، مقاله «اتر اسکن چیست» را مطالعه کنید.

2. از راهکارهای لایه دو استفاده کنید

پرداخت کارمزد بیشتر برای تراکنش به معنی افزایش هزینه‌هاست و همیشه صرفه اقتصادی ندارد. کاربران ایرانی هم که مجبور هستند هزینه‌ها را به صورت دلاری پرداخت کنند، نمی‌توانند بودجه اضافی برای افزایش کارمزد اختصاص دهند. این دسته از افراد بررسی می‌کنند سایر روش‌های فرار از اسلیپیج چیست.

با استفاده از راهکارهای لایه دو نه تنها نیازی نیست هزینه بیشتری برای انجام تراکنش بپردازید، بلکه می‌توانید تراکنش را با هزینه‌ کم‌تر هم انجام دهید. در عین حال سرعت انجام تراکنش افزایش پیدا می‌کند و لغزش کم‌تر خواهد بود.

راهکارهای لایه دو زنجیره‌های کوچک‌تری هستند که به بلاکچین اصلی اتریوم متصلند. تراکنش‌‌ها روی این زنجیره‌های کوچک‌تر پردازش می‌شود و بلوک‌ها ساخته می‌شوند. نتایج نهایی توسط نقل و انتقالات درون زنجیره‌ای به بلاکچین اتریوم منتقل و روی آن ذخیره می‌شود. راهکارهای لایه دو با حذف مرحله پردازش تراکنش روی بلاکچین اصلی، به حل مشکل مقیاس‌پذیری در زمان ازدحام کمک می‌کنند. در حال حاضر پولیگان (polygon)، آربیتروم (Arbitrum) و اپتیمیسم (Optimism) محبوب‌ترین پلتفرم‌هایی هستند که از راهکارهای لایه دو اتریوم استفاده می‌کنند.

3. برای تراکنش خود سطح تحمل لغزش تعیین کنید

زمانی که بدانید مفهوم اسلیپیج چیست، می‌توانید از قابلیت‌هایی که صرافی‌‌های غیرمتمرکز برای کنترل آن در اختیارتان قرار داده‌اند، استفاده کنید. اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز از جمله یونی سواپ، قابلیت تنظیم سطح تحمل اسلیپیج در صرافی ها لغزش (Slippage Tolerance Level) دارند.

در این قسمت می‌توانید درصد اسلیپیج ی که می‌توانید تقبل کنید را مشخص کنید. در صورتی که نرخ اسلیپیج از آنچه شما تعیین کرده بودید، بیشتر شود تراکنش به صورت خودکار لغو خواهد شد. نکته مهمی که هنگام تعیین سطح تحمل اسلیپیج باید به آن توجه داشته باشید این است که حتی اگر تراکنش لغو شود، شما باز هم باید کارمزد شبکه را بپردازید. بنابراین اگر درصد خیلی پایینی برای لغزش تعیین کنید، احتمال اینکه تراکنش‌‌هایتان به صورت پی در پی لغو شوند و هزینه‌ای که برای کارمزد پرداخت کرده‌اید، چند بار هدر برود وجود خواهد داشت. بهتر است سطح تحمل لغزش را به گونه‌ای تعیین کنید که تراکنش در همان بار اول انجام شود و جز در مواقع اضطراری نیازی به لغو شدن نداشته باشد.

تریدرهای حرفه‌ای زمانی که تراکم شبکه بالاست و می‌دانند باید مدت زیادی برای تایید تراکنش منتظر بمانند، سطح تحمل slippage را روی پایین‌ترین حد ممکن تنظیم می‌کنند تا در تله لغزش گرفتار نشوند. اما آن‌ها می‌دانند ممکن است لغزش به نفع آن‌ها باشد و قیمت توکنی که قصد خرید آن را دارند، در زمان تایید تراکنش کاهش پیدا کرده باشد. در نتیجه زمانی که خطر ضرر وجود ندارد، سطح تحمل لغزش را روی مقادیر بالاتر تنظیم می‌کنند تا بتوانند از لغزش استخرهای نقدینگی سود به دست آورند.

4. تخمین بزنید نرخ اسلیپیج چیست و تراکنش‌ های بزرگ خود را به تراکنش‌ های کوچک‌ تر تقسیم کنید

اگر قصد دارید در مواقع ازدحام شبکه یا نقدینگی پایین تراکنش‌های بزرگ انجام دهید، بهتر است آن را به چند مرحله تقسیم کنید. این یک استراتژی هوشمندانه برای افرادی است که می‌دانند اسلیپیج چیست. نرخ لغزش در تراکنش‌های بزرگ ضررهای بیشتری به دنبال دارد. به عنوان مثال اگر می‌خواهید صد اتر را جابجا کنید، ضرر ناشی از لغزش صد برابر زمانی است که یک اتر را جابجا می‌کنید.

تریدرهایی که از این روش استفاده می‌کنند، باید به شیوه‌ای هوشمندانه تراکنش‌هایشان را تقسیم کنند. زیرا شکستن یک تراکنش بزرگ به تراکنش‌‌های کوچک‌تر به معنی پرداخت کارمزد بیشتر است. پس باید از این استراتژی به گونه‌ای استفاده کنید که بین مقداری که بخاطر فرار از لغزش حفظ می‌کنید و مقداری که بخاطر کارمزد چند بار تراکنش پرداخت می‌کنید، تعادل وجود داشته باشد. حتی گاهی اوقات بهتر است به جای این روش از متد اول استفاده کنید و با پرداخت کارمزد بیشتر، تراکنش را در زمان کوتاه‌تری تایید کنید.

بهترین موقعیت برای استفاده از راهکار چهارم کاهش ضرر ناشی از لغزش زمانی است که کارمزد تراکنش‌ها در حداقل ممکن قرار دارد. برخی از تریدرها هم این راهکار را با راهکار دوم ترکیب می‌کنند؛ یعنی تراکنش‌‌های کوچک‌ترشان را با استفاده از راهکارهای لایه دوم انجام می‌دهند تا کارمزد کم‌تری بپردازند. البته آن‌ها تنها صرافی‌هایی را در لایه دوم انتخاب می‌کنند که نقدینگی کافی داشته باشند و دوباره برایشان چالش اسلیپیج ایجاد نکنند.

کلام آخر

در این مقاله بررسی کردیم اسلیپیج چیست، چرا ایجاد می‌شود و چطور می‌توان از ضررهای ناشی از آن پیشگیری کرد. استراتژی‌هایی که برای پیشگیری از لغزش در معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز ارائه شد، ساده به نظر می‌رسند، اما باید هوشمندانه انجام شوند. تریدرهای حرفه‌ای حتی برای زمانبندی تراکنش‌هایشان و کارمزدی که برای آن می‌پردازند هم برنامه‌ریزی می‌کنند تا هزینه‌های ترید را به حداقل برسانند.

کارشناسان داموندمگ اطلاعات مختلف درباره بازار ارزهای دیجیتال و اصطلاحات مربوط به آن را به ساده‌ترین زبان ممکن توضیح می‌دهند. مطالب این مجله هم برای افراد تازه وارد و هم برای تریدرهای حرفه‌ای کاربرد دارد. با مطالعه روزانه مجله داموند دانش خود در زمینه ترید و بازار ارزهای دیجیتال را بروز نگه دارید و حرفه‌ای باشید.

آیا اسلیپیج باعث از دست رفتن سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال می‌شود؟

اگر تریدر بتواند ارز دیجیتال را با قیمت بالاتر بفروشد و در صرافی دیگر با قیمت پایین‌تر بخرد، سود می‌کند. اما اگر این فرایند برعکس شود، یعنی تریدری ارز دیجیتال را در صرافی ارزان‌تر بفروشد و در صرافی گران‌تر بخرد، ضرر می‌کند.

آیا تریدرها برای نرخ لغزش باید پولی پرداخت کنند؟

لغزش یکی از باگ‌های صرافی‌های غیرمتمرکز است، اما به معنی ایجاد هزینه اضافی برای تریدرها نیست. تریدرها با هوشمندی می‌توانند از ضرر ناشی از اسلیپیج پیشگیری کنند و حتی از آن سود به دست آورند.

درصد اسلیپیج چیست؟

درصد لغزش نشان می‌دهد در صورت ایجاد لغزش در ارز دیجیتال مورد نظر شما، قیمتی که در نهایت خرید و فروش می‌کنید چقدر با قیمتی که هنگام ثبت درخواست تعیین کرده بودید، متفاوت خواهد بود.

اسلیپیج Slippage چیست؟ | اسلیپیج در بازار به چه معناست؟

به لغزش قیمت در بازار فارکس اسلیپیج Slippage گفته میشود. اسلیپیج زمانی اتفاق می افتد که شما در قیمتی که برروی چارت میبینید اقدام به گرفتن پوزیشن میکنید امـا پوزیشن شما در قیمت دیگری باز میشود.

در واقع علت رخ دادن اسلیپیج نوسانات بسیار سریع قیمت است که بازار را دچار شک میکند. در بازار ارزهای دیجیتال نیز به علت نوسانات شدید قیمت و همچنین حجم کم بازار ، اسلیپیج به مقدار بیشتری دیده میشود.

شما در حال بررسی جفت ارز یورودلار هستید و هنگامی‌که روی دکمه BUY کلیک می‌کنید، بازار در قیمت 1.1231 است. با این حال، متوجه می‌شوید که معامله شما در قیمت 1.1240 باز شده است. به این تفاوت قیمت اسلیپیج Slippage یا لغزش قیمت گفته می‌شود که در این مثال 9 پیپ بوده است.

اسلیپیج بر روی چه نوع معاملاتی تاثیر دارد؟

1- اسلیپیج بر روی معاملات دستی (Market order) تاثیر دارد.

2- اسلیپیج بر روی حد ضرر(Sl) تاثیر دارد.

3- اسلیپیج بر روی پندینگهای Buystop و sellstop تاثیر دارد.

چگونه از اسلیپیج Slippage در امان باشیم؟

تنها در صورتی اسلیپیج بر روی معامله شما تاثیر ندارد که از معاملات limit order استفاده کنید. در معاملات Selllimit و Buylimit چنانچه قیمت بصورت گپ از limit شما عبور کند ، پوزیشن limit شما فعال نخواهد شد و دچار اسلیپیج نخواهید شد. همواره سعی کنید بروکری را انتخاب کنید که دارای رگوله معتبر باشد. حال اگر بروکر شما رگوله باشد؛ رخ دادن اسلیپیج به معنای این نیست که این بروکر در حال فریب دادن شماست و این تغییرات لزوماً دست‌کاری قیمت نخواهد بود و لغزش قیمت در معاملات لزوماً تخلف محسوب نمی‌شود. چرا که بروکرهای معتبر بصورت سختگیرانه‌ای توسط نهادهای رگولاتور تحت نظارت مالی هستند.

جهت ثبت نام در بروکر دارای رگوله معتبر ا مارکتس بروکر کلیک کنید و 20% بونوس هدیه دریافت نمایید .

اسلیپیج چه زمانی رخ میدهد:

3 مورد از مهمترین عوامل ایجاد اسلیپیج عبارتند از :

1- زمان اعلام اخبار

2- گپ های بازار (Gap)

3- نوسانات سریع قیمت

زمان اعلام اخبار :

زمان اعلام اخبار مهم اقتصادی ، شاهد بیشترین مقدار اسلیپیج هستیم. وقتی اخبار مهمی منتشر میشود قیمت بازار به یکباره دچار شک میشود. ثبت تعداد زیاد معاملات باعث میشود قیمت‌گذاری به قدری سریع انجام شود که پردازش سفارش با تاخیر روبرو شود. اخبار مهم اقتصادی شامل این موارد است: سخنرانی‌ سناتورها و روسای جمهور ، رویدادها و نشست های سیاسی ، سررسید شاخص های اقتصادی(ماهانه و سالانه) ، اتفاقات force majeure یا حادثه های غیرمترقبه. نیاز است همواره اخبار اقتصادی بازار را از سایتهای خبری مانند سایت فارکس فکتوری بررسی و دنبال کنید.

توصیه میشود در مواقع خبرهای خیلی مهم ، اقدام به گرفتن پوزیشن دستی نکنید. میتوانید همواره نوسان اسپرد را چک کنید و هنگام واید شدن اسپرد معامله ای انجام ندهید. برای این کار میتوانید از اندیکاتور نمایش اسپرد لحظه ای استفاده کنید.

گپ های بازار (Gap) :

گپ یا شکاف قیمت زمانی رخ میدهد که یک خبر یا رویداد باعث هجوم خریداران یا فروشندگان به بازار های مالی شود و در این حالت شاهد اسلیپیج هستیم. انواع گپ در بازارهای مالی عبارتند از : گپ معمولي ، گپ شكست ، گپ ادامه دهنده يا روند ، گپ خستگي. به طور مثال گپ‌هایی که در بامداد دوشنبه و پس از دو روز تعطیلی در بازار فارکس ایجاد می‌شوند.

نوسانات سریع قیمت :

نوسانات سریع قیمت در نمودار زمانی رخ میدهد که نرخ به یک نقطه مهم پرایس اکشن برسد به طور مثال نقاط حمایت و مقاومت.

چند نکته مهم :

• تاثیر مثبت اسلیپیج که به ندرت دیده میشود! نیز وجود دارد : فرض کنید که یک معامله ی خرید بر روی قیمت 1260 دارید ، حد سود (TP) خود را روی نرخ 1300 دلار قرار داده‌اید ؛ به دلیل انتشار یک اخبار، قیمت یک گپ رو به بالا ایجاد میکند و ناگهان روی 1320 دلار باز می‌شود. در این شرایط در اولین قیمتی که در دسترس باشد، حد سود شما اجرا خواهد شد. بنابراین در این مثال به جای اینکه 40 دلار سود کنید، 60 دلار سود خواهید کرد!
• در بازار «سهام» جهانی ایجاد اسلیپیج یک موضوع طبیعی است. زیرا بازار سهام در ساعات معینی باز و بسته می‌شوند. بنابراین در روز بعد و هنگامیکه آن سهم مجددا باز شود احتمالا یک گپ در نرخ بازار دیده میشود.
• یک جنبه ی مثبت در بازار بورس ایران وجود دارد و آن این است که در بازارسهام و سکه آتی ایران موضوع اسلیپیج وجود ندارد. زیرا بعد از به پایان رسیدن زمان معاملات ؛ تمام سفارشات اجرا نشده از سیستم بورس بازارسهام و سکه آتی حذف خواهند گردید و معامله گر در روز بعد باید مجددا سفارش گذاری را انجام دهد.

Slippage در بازار ارزهای دیجیتال

در بازار ارزهای دیجیتال اوضاع کمی متفاوت است زیرا عمق بازار در مقایسه با بازارهای سنتی کمی ضعیف‌تر است و نوسانات قیمت نیز بیشتر دیده میشود. علت ایجاد اسلیپیج در بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند به دلیل “عمق” ناکافی اوردر بوک‌ها (Order Book) باشد.

گاها دیده میشود که یک سفارش با حجم بالا می‌تواند نرخ مارکت را حرکت اسلیپیج در صرافی ها دهد! با این اوصاف سفارشاتی که در قیمت‌های مختلف وجود دارند، باید گپ این سفارش با حجم بالا را پر کنند؛ این مفهوم با نام Split Order (سفارشات انشعابی) شناخته می‌شوند.همانطور که از نام آن مشخص است: یک سفارش با حجم بالا به چندین سفارش کوچک‌تر با سطوح قیمتی مختلف تقسیم و اجرا می‌شوند.

حذف اسلیپیج در معامله ارزهای دیجیتال

در زیر به 3 راه حل نسبی اسلیپیج در صرافی ها برای حذف اسلیپیج در معامله ارزهای دیجیتال اشاره میکنیم :

1- خرد کردن سفارشات بزرگ : هنگامیکه قصد داریم یک معامله ی باحجم بالا باز کنیم بهتر است آن مقدار را به سفارشات کوچک تری تقسیم کنیم و بصورت چندین پوزیشن آنها را اجرا نماییم.

2- تنظیم کردن اسلیپیج بصورت دستی: در بعضی از صرافی های آنلاین این امکان وجود دارد که مقدار اسلیپیج را به صورت دستی تعیین نمایید. (مثل صرافی یونی سوآپ). با این امکان میتوانید مشخص نمایید که مثلا اگر مقدار انحراف از 20 واحد بیشتر شد ، پوزیشن شما اجرا نـشود.

آموزش به حداقال رساندن Slippage

اگر شما نیز یکی از سرمایه گذاران در عرصه ترید ارز دیجیتال باشید، با توجه به نوسانات شدید این بازار در موقعیت های بسیاری با اسلیپیج رو به رو شده اید اما ممکن است با اصطلاح آن آشنایی نداشته باشید. معمولا معامله گرانی که در حوزه ارز های رمزنگاری شده سفارش خرید یا فروش تعیین می کنند، انتظار دارند سفارش مذکور با قیمت دقیقی که انتخاب کرده اند همخوانی داشته باشد و قیمت دقیقا در همان جایگاه تثبیت شود. اما متاسفانه این امر همیشه اتفاق نمی افتد و معامله گر مجبور به تعیین سفارشی جدید در معامله خود می شود، به این حالت اسلیپیج گفته می شود. در واقع Slippage یا لغزش، به موقعیتی اشاره دارد که قیمت نهایی یک معامله با قیمت مورد انتظار معامله گر مغایرت داشته باشد. اما چگونه احتمال اسلیپیج را تا حد ممکن کاهش دهیم؟ این موضوعی است که در این مقاله می خواهیم به طور کامل برسی کرده و به شما عزیزان آموزش دهیم.

مفهوم اسلیپیج

اسلیپیج به شرایطی اطلاق می شود که در آن شرکت کننده ای در بازار، قیمت اجرای معاملاتی متفاوتی را نسبت به مقصد دریافت می کند. البته این تفاوت قیمت همیشه حرکتی منفی تلقی نمی شود بلکه زمانی که قیمت نهایی یک معامله بیشتر از حد انتظار معامله گر باشد اسلیپیج مثبت رخ می دهد. معامله گران اسپلیج را به سه دسته زیر تقسیم بندی می کنند:

• اسپلیج مثبت: هنگامی که سفارش اجرا می شود، رمز ارز ها با مطلوب ترین قیمت ارائه شده توسط صرافی یا سایر سازندگان بازار خریداری یا فروخته می شود.
•اسپلیج منفی: زمانی که سفارش اجرا می شود اما با قیمت مد نظر معامله گر به فروش نمی رسد.
• بدون اسپلیج: زمانی که قیمت سفارش با قیمت نهایی که معامله گر تعیین کرده بود مساوی باشد.

دلیل پیدایش اسپلیج در معاملات دیجیتالی، نوسانات قیمتی است که باعث می شود معامله افراد در بازه زمانی که انتخاب کرده اند طبق تصورشان پیش نرود. برای مثال تصور کنید قیمت بیت کوین 40 هزار دلار است و معامله گری از طریق تحلیل هایی که انجام داده عقیده دارد قیمت به 44 هزار دلار دست میابد و یک سفارش فروش در نقطه 44 هزار دلار تعیین می کند، اگر قیمت بیت کوین به 44 هزار دلار نرسد و بازه زمانی قرارداد به اتمام برسد معامله گر مجبور به بستن معامله خود با قیمت پایین تری می شود، به این شرایط اسلیپیج گفته می شود.

البته برعکس این ماجرا نیز وجود دارد، مثلا معامله گری قیمت خرید بیت کوین را 44 هزار دلار تعیین می کند اما از آنجا که تمامی معاملات ارز دیجیتال نیاز به بازه زمانی مشخص شده دارند، ممکن است در بازه زمانی تعیین شده قیمت به 44 هزار دلار نرسد و تریدر مجبور به خرید بیت کوین با قیمت متفاوتی می شود.

روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی

اسلیپیج ممکن است برای بسیاری از سرمایه گذاران تازه وارد، بخشی ناامیدکننده از سرمایه گذاری رمزنگاری محسوب شود، در حالی که با روش هایی می توان ایجاد شدن اسلیپیج منفی را به حداقال رساند و روند آن را به سوی مثبت حرکت داد، برای تحقق یافتن این امر می توانی مراحل زیر را انجام بدهید:

1. تنظیم اسلیپیج دستی: برخی از صرافی های بازار ساز خودکار مانند یونی سوآپ این امکان را برای شما فراهم ساخته اند که مقدار اسلیپیج را به صورت دستی تعیین کنید تا بتوانید شرایط را تحت کنترل داشته باشید.
2. تقسیم سفارشات: اگر سفارشات بزرگ را به سفارشات کوچک تر تقسیم کنید، در صورت نقدینگی کم بازار سفارشات بزرگ تر از حجم معاملات ایجاد نمی شوند و سفارشات با قیمت های متفاوتی تعیین می شوند.
3. استفاده از حد سود و حد ضرر: سفارشات Limit، بهترین ابزاری هستند که در انواع روش های حرفه ای ترید مورد استفاده قرار می گیرند. با استفاده از این ابزار می توانید محدوده خرید و فروش سفارشات خود را تعیین کنید و خدالمقدور از ضرر جلوگیری کنید.
4. احتساب کارمزد: هر تراکنشی که شما انجام می دهید شامل هزینه ای به نام کارمزد است که اگر این کارمزد ها را احتساب نکنید ممکن است تمام سود شما به هزینه تراکنش اختصاص یابد و به قیمت نهایی مورد نظر خود نرسید.

سخن پایانی

اصطلاح Slippage به شرایطی گفته می شود که قیمت نهایی معامله با قیمت سفارش مورد نظر معامله گر همخوانی نداشته باشد. این امر در تمامی بازار های مالی از قبیل بورس، اوراق بهادار و . اتفاق می افتد و در اثر نوسانات قیت و نقدینگی کم یک بازار اتفاق می افتد. اسلیپیج تنها تاثیر منفی ندارد بلکه با استراتژی هایی که در این مقاله نام بردیم معامله گران می توانند یک اسلیپیج مثبت بوجود بیاورند و یا ایجاد اسلیپیج منفی را به حدقال برسانند.