مارجین در معاملات شما

01. "محاسبه گر مارجین" چیست؟

مارجین (Margin) : مقدار پولی است که باید در پلتفرم معاملاتی خود سپرده گذاری کنید تا قادر به سفارش گذاری و حفظ پوزیشن خود در بازار فارکس باشید. از مارجین به عنوان وثیقه ای استفاده می شود تا کارگزار اطمینان حاصل کند که شما می توانید ضرر احتمالی ناشی از پوزیشن های خود را پوشش دهید. ضرر و زیان شما در معاملات فارکس نمی تواند بیش از مقدار مارجین حساب شما باشد. به عنوان مثال اگر شما 1000 دلار حساب معاملاتی خود را شارژ کرده باشید و هیچ معامله ای نیز انجام نداده باشید مارجین شما 1000 دلار است.

نیاز مارجین (Margin Requirement) : مقدار مارجین مورد نیاز برای بازکردن معامله است که به صورت درصدی (٪) از اندازه “واقعی معامله” ای که می خواهید باز کنید بیان می شود. مثلا گفته می شود نیاز مارجینی 1% ، 2% ، 3% یا 10% است به این معنی که شما باید مثلا 1% از کل حجم معامله واقعی را به عنوان مارجین در حساب خود داشته باشید.

مارجین لازم (Required Margin) : پولی است که هنگام باز کردن معامله کنار گذاشته شده و “قفل” می شود. در واقع این همان چیزی است که به اختصار به آن مارجین می گوییم. به عنوان مثال ، اگر یک پوزیشن 10،000 دلاری (مینی لات) ، با نیاز مارجین 2٪ (یا لورج 50: 1) باز کنید ، در طول این معامله مبلغ 200 دلار “قفل” می شود. تا زمانی که این معامله باز باشد نمی توان از این 200 دلار برای باز کردن موقعیت های دیگر استفاده کرد. با بسته شدن معامله ، این 200 دلار مارجین “آزاد” می شود.

مارجین استفاده شده (Used Margin) : مارجین استفاده شده حداقل مبلغی است که باید در یک حساب مارجین حفظ شود. این مقدار کل مارجینی است که در حال حاضر استفاده می شود تا معاملات باز حفظ شوند.

مارجین آزاد (Free Margin) : پولی است که به دلیل وجود معامله باز “قفل” نمی شود و می تواند برای باز کردن معامله های جدید استفاده شود. وقتی این مقدار در صفر یا کمتر باشد ، هشدار مارجین فعال می شود و موقعیت های اضافی نمی توان باز کرد. به عبارت دیگری این مارجینی است که در حال حاضی می توانید برای باز کردن معاملات جدید از آن استفاده کنید.
سطح مارجین (Margin Level) نسبت بین موجودی واقعی حساب و مارجین استفاده شده است و به صورت درصد بیان می شود. به عنوان مثال ، اگر اکوتی حساب شما 5000 دلار و مارجین استفاده شده 1000 دلار است، مارجین لول 500 درصد است.

مارجین کال (Margin Call) مارجین کال هنگامی رخ می دهد که شما سطح مارجین کال را رد کرده اید اما همچنان بالاتر از سطح استاپ اوت هستید.
مارجین کال یک هشدار است ، و به شما می گوید حال حساب شما چندان خوب نیست و نزدیک است که موقعیت های باز شما با قیمت بازار بسته شوند. شما همچنان مجاز به باز نگه داشتن معامله های فعلی خود هستید اما نمی توانید پوزیشن جدید باز کنید. در حقیقت این هشداری است برای افزایش مارجین حساب یا به عبارتی شارژ حساب. در این کار بسیار دقت کنید زیرا در اکثر مواقع منجر به نجات حساب نمی شود. تریدری که نمی داند مارجین چیست و یا آن را به درستی رعایت نمی کند ، بیشتر احتمال دارد با مارجین کال مواجه شود.

• فرمول مارجین استفاده شده

مارجین استفاده شده = جمع تک تک مارجین مورد نیاز هر معامله باز

• فرمول محاسبه مارجین برای هر معامله

مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین

• فرمول مارجین آزاد

مارجین آزاد = موجودی واقعی – مارجین استفاده شده

• فرمول سطح مارجین

سطح مارجین = (مانده حساب / مارجین استفاده شده) * 100%

• فرمول سطح مارجین کال

سطح مارجین کال = درصدی خاص از مارجین لول که توسط بروکر تعین می شود

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

معاملات مارجین به تریدر اجازه می‌دهد سرمایه مورد نیاز خود را از تریدر‌های دیگر یا خود صرافی به منظور افزایش دارایی خود تهیه کند. در مقابل معاملات معمولی که تریدر از سرمایه خود برای تأمین مالی معاملات استفاده می‌کنند، معاملات مارجین به معامله گران اجازه می‌دهد تا میزان سرمایه قابل معامله را ضرب کنند.

معاملات مارجین در بازارهایی با نوسان کم مانند بازار فارکس محبوب است، در حال حاضر در بازار رمز ارز‌ها نیز محبوبیت زیادی پیدا کرده است.

معاملات مارجین به زبان ساده

به بیان ساده؛ در این نوع معاملات شما به وسیله قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم سرمایه اولیه خود را افزایش می‌دهید.

توجه داشته باشید که شما باید پول قرض گرفته شده را بازگردانید. بنابراین سود به دست آمده باید ، وام دریافتی و هم کارمزد مربوط به پول دریافتی را تحت پوشش قراردهد.

معامله مارجین برای موقعیت های فروش استقراضی (short) و خرید استقراضی (long) مورد استفاده قرار میگیرد. موقعیت خرید استقراضی نشان‌دهنده این است که با افزایش قیمت دارایی تریدر سود می‌کند و موقعیت فروش استقراضی با کاهش ارزش دارایی معامله‌گر به سود می رسد.

مقایسه فروش استقراضی و خرید استقراضی

یکی از نکاتی که هنگام معاملات مارجین باید به آن توجه کنید خرید و فروش استقراضی در صرافی ها است.

در زمان باز کردن معاملات مارجین با گزینه های فروش استقراضی (going short) یا خرید استقراضی (going long)مواجه خواهید شد.

در صورتی که تریدر گزینه خرید استقراضی را انتخاب ‌کند، بر قیمت سرمایه دیجیتالی اش افزوده خواهد شد و اگر فروش استقراضی را انتخاب کند برعکس اتفاق می‌افتد.

زمانی از فروش استقراضی استفاده میشود که معامله گر بداند ارزش دارایی دیجیتال کاهش می‌یابد و بخواهد از کاهش قیمت رمز ارز، سود ببرند.

توجه داشته باشید صرافی که قرار است از آن برای معامله مارجین استفاده کنید، پولی را که هنگام معامله مارجین قرض می‌گیرید، به شما میدهد. اگر موقعیت خود را با سود ببندید، صرافی، سرمایه‌ای را که به عنوان تضمین دریافت کرده بود، آزاد می‌کند تا موقعیت را همراه با سود باز کند.

اما اگر درمعاملات مارجین شکست بخورید و ضرر کنید، صرافی معامله شما را بسته و شما را “لیکویید” می‌کند. این عمل وقتی قیمت دارایی مورد نظر به یک سطح خاص و مشخص برسد اتفاق می‌افتد و به آن “لیکویید پرایس ” گفته میشود.

معاملات مارجین چگونه کار میکند ؟

معاملات اهرم دار به این صورت انجام میشود که یک معامله گر در ازای دریافت سرمایه زیاد برای معامله، مقداری از سرمایه اصلی خود را به صرافی میدهد تمام سرمایه اش را برای کسب سود زیاد به خطر می‌اندازد.

تریدر باید سرمایه اولیه یا “وجه تضمین اولیه” (initial margin) را برای باز کردن موقعیت ارائه دهد و همچنین باید مقدار مشخصی سرمایه یا “حداقل وجه تضمین” (maintenance margin)را در حساب خود نگه داشته تا موقعیت حفظ شود.

مفاهیم لیکویید (Liquidation) و مارجین کال (Margin Calls)

زمانیکه پولی را از صرافی برای معامله مارجین قرض میگیرید، صرافی این مبلغ را برای کنترل و پایین آوردن ریسک نگه می‌دارد. اگر معامله ای را باز کنید و بازار طبق تحلیل شما پیش نرود ، ممکن است صرافی، پول بیشتری بخواهد تا موقعیت شما را ببندد.

وقتی که ارزش دارایی در یک معامله مارجین از یک حد خاص پایین تر برود، مارجین کال رخ می دهد. در این حالت صرافی وجه بیشتری را از تریدر درخواست می‌کند تا ریسک آنها را کاهش دهد. معمولا بیشتر صرافی‌ها به وسیله ایمیل به تریدر‌ها اطلاع می‌دهند

لیکویید زمانی رخ میدهد که صرافی به طور خودکار موقعیت را ببندد تا مطمئن شود که تنها سرمایه از دست رفته است، منظور همان مبلغ اولیه برای باز کردن موقعیت بوده است.

OKEx یکی از محبوب ترین پلتفرم‌ها در دنیای معاملات کریپتو محسوب می‌شود. این اکسچنج دائماً در حال اضافه کردن امکانات جدید است و امکان اجرای معاملات لحظه ای، معاملات مارجین و معاملات آتی را فراهم کرده است.

بررسی اجمالی OKEx

همه افراد به جز شهروندان مناطق ممنوعه می‌توانند در این اکسچنج به خرید و فروش بپردازند. همچنین طی کردن مراحل KYC (پروتکل مشتریان خود را بشناسید)، احرازهویت Lv1 و برداشت 100 بیت کوین در روز در OKEx به آسانی انجام می‌شود

فقط برای طی کردن احرازهویت Lv2 (سطح 2) و برداشت 200 بیت کوین نیاز به شناسه هویتی واقعی دارید.

در این مطلب برخی از ویژگی‌های خاص این اکسچنج را مورد بررسی قرار می‌دهیم چون ممکن است شما هم بخواهید از این پلتفرم برای اجرای معاملات خودتان استفاده کنید.

معاملات OKEx و واریز و برداشت وجه

کارمزد معاملات OKEX با هم متفاوت هستند اما وقتی در این اکسچنج لاگین کنید متوجه می‌شوید که دو ویژگی مهمی که کارمزد تراکنش‌های شما را مشخص می‌کنند، نوع معامله و وضعیت شما در این اکسچنج است.

کارمزد انواع مختلف معاملات

در معاملات سوآپ دائمی، آپشن و قراردادهای آتی که شما یک کوین را در لحظه معامله خریداری نمی‌کنید، کارمزد سفارش گذار یا سفارش بردار را پرداخت می‌کنید. مثلاً با سطح 1 احرازهویت، در حال حاضر کارمزد سفارش گذار 0.02 درصد و کارمزد سفارش بردار 0.05 درصد است. هر چه سطح شما بالاتر باشد، کارمزد کمتری پرداخت می‌کنید.

شرایط برای معاملات لحظه‌ای که در آنها شما ارز دیجیتال مورد نظرتان را همان لحظه خرید و فروش می‌کنید کمی متفاوت است. این نوع معاملات محبوب تر و در نتیجه گران تر هستند. در سطح اول، کارمزد سفارش گذار 0.1 و کارمزد سفارش بردار 0.15 درصد است. در سطح دو این کارمزدها به ترتیب 0.09 و 0.135 درصد است.

کارمزد کلاینت‌هایی با وضعیت VIP

حالا نگاهی به معاملات OKEx برای وضعیت VIP خواهیم داشت. اما وضعیت VIP برای چه اشخاصی در نظر گرفته می‌شود؟

در حال حاضر اگر معاملات لحظه‌ای انجام دهید و حجم معاملات شما به یک بیت‌کوین در ماه برسد، به صورت خودکار سطح اول مارجین در معاملات شما را دریافت می‌کنید و کارمزد سفارش گذار و سفارش بردار به ترتیب برای شما 0.06 و 0.08 درصد خواهد بود.

اگر حجم معاملات 30 روزه شما بیشتر از 5 بیت‌کوین باشد، وضعیت شما سطح 2 خواهد بود و کارمزد سفارش گذار و سفارش بردار برای شما 0.04 درصد است.

در سطح اول، کارمزد سفارش گذار و سفارش بردار برای معاملات آتی و قراردادهای آپشن به ترتیب 0.15 و 0.3 درصد است. برای معاملات سوآپ دائمی این کارمزدها به ترتیب برای سفارش گذار و سفارش بردار 0.01 و 0.03 درصد هستند. معاملات لحظه‌ای هزینه بیشتری داشته و کارمزد آنها 0.06 و 0.08 درصد است.

با این حال سطح VIP اکانت شما متناسب با حجم معاملاتتان تغییر می‌کند و کارمزدی که باید پرداخت کنید هم بستگی به سطح VIP حساب شما دارد.

کارمزدهای واریز/برداشت OKEx

برای برداشت پول از این اکسچنج باید چند مرحله را طی کنید: تایید ایمیل، تنظیم Google Authenticator، تنظیمات ایمیل و پسورد دارایی‌ها.

مشکل این سیستم این است که تنها در صورت تکمیل تمام این تنظیمات امکان دسترسی به کارمزدهای برداشت و واریز را خواهید داشت.

نویسنده این مطلب هم برای انجام این تنظیمات با مشکل روبرو شد. وقتی که او روی این مسئله کار می‌کرد چند روز پشت سر هم برای تنظیم Google Authentication تلاش کرد و در نهایت تیم پشتیبانی به او گفت که مشکلی از سمت خود او وجود دارد و پیشنهاد داد که گزینه Google Authentication را از اکانتش حذف کند.

بر اساس اطلاعات ارائه شده توسط پشتیبانی، معمولاً اکسچنج OKEx نیازی به کارمزد برای واریز ندارد و فقط باید منتظر تائید بلاک چین بیت کوین برای واریز وجوه خودتان به اکسچنج بمانید.

کارمزد برداشت برای بیت‌کوین 0.0005، برای لایت کوین 0.001 و برای اتریوم 0.01 است.

انواع معاملات OKEx

معاملات لحظه‌ای OKEx

همانطور که پیش از این اشاره شد، معاملات لحظه‌ای بر خلاف معاملات آتی یا سوآپ امکان خرید یا فروش کوین‌ها در لحظه معامله را فراهم می‌کنند. در این حالت فقط یک ارز خاص را با ارز دیگری معامله می‌کنید، مثلاً دلار آمریکا را با بیت‌کوین، XRP را با اتر و غیره. این نوع معاملات طرفداران زیادی دارند بخصوص بین معامله گران تازه کار.

در OKEx می‌توانید معاملات لحظه‌ای را با صدها توکن انجام دهید. برای انجام این کار کافیست به تب Trade رفته و در گوشه سمت چپ گزینه Spot Trading را انتخاب کنید.

حالا به صفحه‌ای که جفت ارزها، اسپرید و آخرین آمار در آن ارائه شده هدایت خواهید شد.

معاملات مارجینOKEx

جهت دسترسی به معاملات مارجین روی Trade کلیک کرده و بعد Margin Trading را انتخاب کنید.

لازم به ذکر است که استفاده از این گزینه فقط برای معامله گران مجرب توصیه می‌شود و خود اکسچنج هم یک هشدار درباره احتمال تسویه شدن مارجین در معاملات شما پوزیشن و خطر افزایش میزان خسارت به شما نمایش می‌دهد.

طبق اطلاعات وبسایت اکسچنج، هنگام انجام معاملات مارجین در OKEx می‌توانید از لوریجی 5 برابر سرمایه خودتان استفاده کنید که اکسچنج آن را به شما قرض می‌دهد. برای آشنایی با جزئیات این معاملات و محدودیت‌های قرض گرفتن می‌توانید به صفحه مربوط به سطوح مختلف پوزیشن مراجعه کنید.

برای شروع معاملات مارجین اول باید وجوه را از حساب لحظه‌ای به حساب مارجین منتقل کنید. سپس به شما توصیه می‌شود که توکن قرض بگیرید. بعد از آن می‌توانید گزینه لوریج 5 برابری را انتخاب کرده و اجرای معاملات را آغاز کنید.

معاملات آتی OKEx

برای دسترسی به قابلیت اجرای معاملات آتی، ماوس را روی تب Trade برده و پنجره معاملات را باز کنید.

در بالای نمودارها چند نوع قرارداد مختلف – هفتگی، دو هفته‌ای و چهار هفتگی – را مشاهده می‌کنید؛ این یعنی ممکن است وجوه شما هر هفته، هر دو هفته و . در اختیارتان قرار بگیرد.

طبق توضیحات OKEx، معامله گران می‌توانند برای کسب سود از افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی از پوزیشن‌های long یا short استفاده کرده یا با پوشش ریسک، ریسک سرمایه خودشان را مدیریت کنند. همچنین برای معامله قراردادهایی با ارزش بالاتر، فقط نیاز به پرداخت مبلغ کمی‌از مارجین را دارند که متناسب با نسبت ارزش پوزیشن قرارداد است.

قراردادهای آتی بر حسب بیت‌کوین، تتر، ترون و چند ارز دیجیتال محبوب دیگر تسویه می‌شوند.

معاملات سوآپ دائمی OKEx

در ابتدا معاملات سوآپ توسط موسسات به عنوان پوشش ریسک در برابر نوسانات قیمت استفاده می‌شد.

دو طرف بر اساس قیمت اصلی دارایی در آینده، بر سر پرداخت بهره‌های آتی توافق می‌کنند.

یکی از دو طرف توافق می‌کند که یک نرخ متغیر پرداخت کند و دیگری نرخ ثابت را پرداخت می‌کند.

مبلغ قابل پرداخت بر اساس قیمت دارایی مورد نظر در آینده مشخص می‌شود.

این شرایط با معاملات سوآپ دائمی OKEx یکسان است. دو طرف توافق می‌کنند که پولی را تحت شرایطی خاص معامله کنند و سود تحقق یافته هر 24 ساعت به حساب برنده تعلق می‌گیرد.

طبق راهنمای این اکسچنج، سوآپ دائمی OKEx بر مبنای ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین و تتر تسویه می‌شود و تاریخ انقضا ندارد در نتیجه تا زمانی که پوزیشن را باز نگه دارید، هر 24 ساعت برنده یا بازنده خواهید بود.

خلاصه

هنگام انتخاب یک اکسچنج برای معامله ارزهای دیجیتال یکی از بدیهی ترین گزینه‌های در اختیار شما OKEx است. OKEx همواره در حال اضافه کردن قابلیت‌های جدید است و امکان انجام انواع معاملات مثل معاملات مارجین، معاملات لحظه ای، معاملات آتی و معاملات سوآپ دائمی را فراهم کرده است.

اگر قصد شروع معاملات مشتقات را دارید و به دنبال اینترفیسی ساده تر از BitMEX هستید، OKEx می‌تواند گزینه خوبی برای شما باشد.

در این فیلم آموزش ارز دیجیتال به آموزش معاملات مارجین در صرافی کوینکس پرداخته شده و نحوه ایجاد پوزیشن های لانگ و شورت و نکات و ریسک های این بخش توضیح داده می شود.

ویدیو آموزش ترید مارجین در صرافی کوینکس

برای دریافت تخفیف 40 درصدی در کارمزد معاملات صرافی کوینکس Coinex در زمان ثبت نام از کد معرف 9nukz استفاده کنید و یا از لینک زیر برای بهره مندی از این تخفیف مستقیما ثبت نام کنید:

ویدیو آموزش ترید در بخش مارجین اپلیکیشن کوینکس

نکته ای که قبل از آموزش معاملات مارجین در کوینکس باید به آن بپردازید آن است که اگر حدود 6 ماه تا یک سال بیشتر نیست که از ترید شما می گذرد و نتوانسته اید در قسمت معاملات اسپات نتیجه و برآیند مطلوب را بگیرید، به هیچ عنوان توصیه نمی شود وارد معاملات پرریسک مارجین گردید، زیرا این کار مارجین در معاملات شما ممکن است باعث از دست دادن سرمایه شما گردد.

اگر بخواهید در کوینکس از معاملات مارجین استفاده نمایید، کافی است با کلیک بر روی Exchange در منوی بالای صفحه پلتفرم کوینکس وارد قسمت Exchange شوید.
در ستون سمت راست صفحه مشاهده می کنید که جلوی برخی از جفت ارزها کلماتی مثل 2X، 4X، 5X و مانند آن است. این کلمات جلوی همه جفت ارزها وجود ندارد.
اگر روی ارز هایی که مربوط به جفت ارزهای 4X و 5X است کلیک کنیم، در صفحه ظاهر شده قسمتی به نام Margin Trading وجود دارد. این بخش به این منظور در صرافی وجود دارد که کاربر می تواند از صرافی وام بگیرد و حجم معامله بیشتری را در داخل معامله خود قرار دهد. نتیجه آن این خواهد بود که سود و همینطور زیان او می تواند چندین برابر شود.

ترید مارجین در صرافی کوینکس چگونه انجام پذیر است؟

در ادامه مطلب، نکاتی که در استفاده از مارجین بایستی به آن توجه کرد آمده است. اگر بخواهید وارد معاملات مارجین شوید بایستی در درجه اول، سرمایه ای که دارید را از طریق منوی Asset و سپس زیر منوی Spot account به قسمت Margin account انتقال یا Transfer دهید.
برای این کار می توانید در همان صفحه روی منوی Transfer کلیک نمایید. صفحه دیگری ظاهر می شود که می توانید از کیف پول اسپات خود، مبلغ مورد نظر را به مارجین انتقال دهید.
در شکل زیر اگر بخواهیم انتقال را با جفت ارز BTC/USDT انجام دهیم، دو مورد BTC و USDT برای انتخاب ارز توسط کاربر قرار داده شده است. اگر هر کدام از آنها را انتخاب کنیم و داخل اسپات هم آنها را داشته باشیم می توانیم بخشی یا کل موجودی خود را به فیلد مارجین که در همان صفحه وجود دارد انتقال دهیم.

به عنوان مثال صد تتر را به مارجین انتقال می دهیم. این انتقال به صورت داخلی بوده و هیچ کارمزدی دریافت نمی شود. اگر این انتقال چندین بار هم بین مارجین و اسپات انجام شود، چون داخلی است کارمزدی به آن تعلق نمی گیرد.

در قسمت مارجین چه معاملاتی را می توان انجام داد؟

پس از انتقال وجه، مبلغ دارایی در فیلد Equity وارد می گردد. اگر با دو گزینه Repay و Borrow کاری نداشته باشیم و بخواهیم مانند قسمت اسپات، ترید کردن را شروع کنیم از مارجین 5X که برای ما قرار داده شده نمی توانیم استفاده نماییم. در این صورت ترید مانند قسمت اسپات خواهد بود.
حال اگر پس از وارد شدن وجه در فیلد Equity از گزینه Borrow استفاده نماییم، یعنی این مقدار سرمایه ای که داریم به صورت امانت در اختیار صرافی قرار داده ایم و به ازای آن از صرافی مقداری را قرض می گیریم.
در صرافی کوینکس می توان پوزیشن هایی برای هر دو معاملات لانگ و معاملات شورت گرفت. به عنوان مثال معامله لانگ را با ارز USDT انجام دهیم و پیش بینی می کنیم که قیمت در حالت صعود می باشد. بنابراین از گزینه Buy long استفاده می کنیم.

قبل از شروع کار روی گزینه Introduction کلیک کرده و وارد صفحه blog صرافی کوینکس می گردیم. در این صفحه جزییات کامل در مورد بخش مارجین داده شده است. نحوه گرفتن پوزیشن های لانگ و شورت در اینجا توضیح داده شده است. البته مشخصات آن با معاملات فیوچرز صرافی متفاوت می باشد.

گرفتن وام از صرافی در معاملات مارجین چگونه است؟

اگر بخواهیم در مقابل تتری که در صرافی داریم پولی را قرض بگیریم. در فیلد Available نشان می دهد که می توان 400 تتر قرض گرفت. با صد تتری که در قسمت مارجین گذاشتیم چون 5X بود می توانیم 5 برابر آن یعنی 500 تتر قرض بگیریم. پس می توانیم معامله خود را با 500 تتر باز کنیم و یا به صورت مدیریت شده از آن استفاده نماییم. یعنی بخشی را داخل پوزیشن خود قرار دهیم. در این صورت اگر قیمت در جهتی که پیش بینی می کنیم حرکت نمی کند به صورت پله ای چند خرید انجام دهیم تا بتوانیم ریسک معامله را کمتر کنیم.
در فیلد Daily interest میزان بهره ای که باید پرداخت کنیم را نشان می دهد و توضیح می دهد که در زمان گرفتن قرض چه مقدار بهره برای آن محاسبه می شود.
در سیستم بانکی نیز اگر وامی از بانک درخواست کنیم، وثیقه ای از ما گرفته شده و هر ماه نیز در مبلغ اقساطی که پرداخت می کنیم مقداری سود نیز گنجانده شده که مارجین در معاملات شما آن را دریافت می کند. یعنی در هیچ بانکی با بهره صفر درصد، به متقاضی وامی داده نمی شود. اگر شخص از عهده پرداخت اقساط بر نیاید، بانک وثیقه ای که گرفته را به اجرا می گذارد. همین روند برای صرافی هایی که از معاملات مارجین و قرض دادن به مشتری استفاده می کنند نیز صادق است. در قسمت Daily interest صرافی کوینکس اعلام می کند سودی که باید معامله گر پرداخت کند هر یک ساعت یک بار محاسبه شده و پرداخت می گردد. باید به این نکته توجه داشت که اگر معامله گر وجهی که قرض گرفته را کمتر از یک ساعت قرض بگیرد بهره ای برای آن حساب نمی شود.
بسته به زمانی که وجه را قرض گرفته اید باید بهره آن را به صرافی پرداخت کنید. در صفحه ظاهر شده زمانی که صرافی به شما وام می دهد مشخص است که در این مثال ده روز برای زمان وام در نظر گرفته است. اگر گزینه Autorenewal را چک مارک بزنید بعد از اتمام ده روز دوباره وام شما تمدید می گردد. اگر چک مارک نزنید زمان ده روز در نظر گرفته شده و هشدارهایی هم به شما داده می شود. به طور مثال هشدارهایی مبنی بر اینکه 72 ساعت مانده یا 24 ساعت مانده، داده می شود. به این طریق موعد سر رسید وام به شما اطلاع داده می شود.
وقتی روی دکمه Confirm کلیک کنیم مقدار سرمایه تایید شده در فیلد Equity درج می گردد و به سرمایه شما اضافه می شود. در فیلد Risk هم مقدار ریسک را نشان می دهد، هر چه این عدد به سمت 105 نزدیک شود، گوشزد می کند که ریسک شما خیلی بالا رفته و باید به این نکته توجه داشته باشید.
در اینجا 500 تتر در دسترس داریم که می توانیم سفارش خود را در جهت رشد قیمت باز کنیم. فرض کنید که قیمت بیت کوین را پیش بینی می کنیم که از 49400 دلار به سمت 50000 دلار می رود. در فیلد Amount توسط کشیدن اسلاید بار مقدار تتری که می خواهیم برای این Order اختصاص دهیم را انتخاب می کنیم.
به طور مثال مقدار تتر قابل دسترس 500 تتر می باشد که ما 50 درصد آن را انتخاب کرده ایم. می توانیم قیمت را customize کنیم و قیمتی که مد نظرمان می باشد در فیلد مربوطه وارد کنیم تا سفارش ما بر اساس آن مقدار ثبت گردد. اگر پیش بینی کنیم قیمت ریزش بیشتری داشته باشد همان قیمتی که مد نظر داریم و تحلیل به ما نشان می دهد در فیلد price وارد می نماییم.

برای آنکه کار راحت تر و سریع تر انجام شود، می توان یکی از ارقامی که فروشنده ها استفاده کرده اند انتخاب کرده و در فیلد مربوطه وارد می نماییم. در این صورت سفارش در سریع ترین زمان ممکن ثبت می گردد. پنجاه درصد پوزیشن را نیز در همان نقطه قیمت قرار می دهیم. پس از آن هشداری در یک پنجره کوچک ظاهر می شود و با تایید کردن آن سفارش خرید ما ثبت می گردد و در قسمت Order history قرار می گیرد. اگر عددی در order قرار دهیم که بازار هنوز به آن نرسیده است، سفارش ما در همان لحظه ثبت نمی گردد و باید منتظر بود که سفارشی که در لیست تاریخچه قرار دارد پر شود.

ثبت سفارش فروش در صرافی کوینکس چگونه انجام می شود؟

چون اردر ثبت شده مقدار بیت کوین که در فیلد Available نشان داده شده در داخل حساب ما وارد شده است. در همین لحظه می توان سفارش فروش خود را نیز ثبت نماییم که با بالا رفتن قیمت بیت کوین بتوان از رشد قیمت نیز استفاده نمود. در این صورت از سود حاصل از فروش نیز می توان برخوردار شد. در نهایت می توان پولی که از صرافی قرض گرفته ایم به صرافی بازگردانیم. مقداری که از معامله باقی می ماند به عنوان سود برای ما تلقی می شود.
در مثال دیگر برای یک سفارش فروش، کل قیمتی که می توان گرفت را در قیمتی بالاتر برای فروش به اجرا میگذاریم. اگر خرید را در قیمت 49133 انجام داده باشیم و قیمتی پایین تر در فیلد فروش بگذاریم، معامله به طور حتم با ضرر همراه است. به عنوان مثال پوزیشن را روی عدد 49500 یا 49250 می گذاریم که ارقام بازار به آن نزدیک است، در این صورت پوزیشن سریع تر ثبت می شود. سپس بر روی دکمه Sell کلیک می کنیم باز هم آلارمی در یک پنجره کوچک ظاهر می شود و با کلیک بر روی Confirm سفارش ثبت شده و در لیست Order history قرار می گیرد، زیرا هنوز بازار به قیمت پیش بینی ما نرسیده است.

چگونه می توان ریسک در معاملات را کاهش داد؟

از منوی Asset وارد زیر منوی Margin Account می شویم و جزئیات مهمی را مشاهده می نماییم. در جفت ارز BTC/USDT، مقدار 100 تتر را که در صرافی امانت گذاشتیم و در عوض از صرافی قرض گرفته ایم یک عمل ریسکی انجام داده ایم. مقدار ریسکی که در فیلد Risk نمایش می شود، برای آن است که صد تتری که داشته ایم به عنوان امانت یا وثیقه به صرافی سپرده ایم و از صرافی قرض گرفته ایم.

صرافی عددی تحت عنوان Forced liquidation price نشان می دهد. این عدد نشان دهنده آن است که اگر سفارشی که ثبت کرده ایم، در نهایت به عددی که مشخص کردیم نرسد و کاهش قیمت شدیدی را تجربه نماید و به عدد حدود 34000 برسد در نهایت صرافی کل پول ما را به نوعی برای خود بر می دارد. زیرا ما نمی توانیم این قرض را به صرافی پس بدهیم.
برای آنکه بتوانید عدد Forced liquidation price را کمتر کنیم و ریسک را کاهش دهیم. کاری که می توان انجام داد آن است که مبلغ بیشتری از حساب Spot خود را وارد قسمت مارجین کنیم. در حال حاضر چون فقط 100 تتر وارد مارجین کرده ایم شرایط حالت ریسک پذیری دارد. اگر در همین جا دوباره مقدار 100 تتر را از قسمت spot به قسمت مارجین انتقال دهیم، پس از تایید انتقال می بینیم که از حالت ریسکی به حالت امن یا safe تغییر یافته ایم. عدد ریسک کاهش پیدا کرده و عدد از 125 درصد قبل به 150 درصد رسیده است. هر چه عدد به 200 نزدیک تر شود، ریسک ما کمتر شده است.

اگر بار دیگر مقدار دیگری ارز تتر به مارجین انتقال دهیم، متوجه خواهید شد که ریسک باز هم کمتر خواهد شد. اگر صد تتر دیگر به مارجین انتقال دهیم عدد Forced liquidation price از بین می رود و به جای آن خط تیره ظاهر می گردد. در این حالت عدد ریسک به 175 می رسد که مقدار ریسک باز هم کمتر شده است. پس به این موضوع دقت داشته باشید که اگر در قسمت مارجین بخواهید تریدی را انجام دهید مواردی که مارجین در معاملات شما به عنوان مدیریت سرمایه توضیح داده شد مهم هستند. به هیچ عنوان کل سرمایه خود را در صرافی برای وثیقه نگذارید که به جای آن قرض بگیرید چون ریسک شما را بیشتر و بیشتر خواهد کرد.

پرداخت کارمزد در معاملات مارجین چگونه است؟

نکته دیگری که در مورد مارجین وجود دارد آن است که در هنگام ورود به قسمت مارجین، برخلاف قسمت اسپات باید دو کارمزد مارجین در معاملات شما پرداخت کنیم. در قسمت اسپات یک کارمزد پرداخت می شود که همان کارمزد معمولی است که در همه صرافی ها وجود دارد. یعنی همان کارمزد معامله ای است که در صرافی انجام می دهیم. اگر داخل صرافی کوینکس، ارز بومی صرافی که CET هست داشته باشید این باعث می شود که به طور خودکار کارمزد شما کمتر محاسبه گردد و از طرفی این کارمزد از همان ارز CET کم می شود. در صورت استفاده از CET سی درصد می توان روی کارمزد تخفیف گرفت.
در قسمت مارجین علاوه بر کارمزد معمول، کارمزد دیگر همان سودی است که در ازای قرضی که صرافی به معامله گر داده است، باید به صرافی پرداخت نماییم. پس امکان دارد که وارد قسمت مارجین شده و معامله ای انجام دهیم و قیمت هم در پوزیشن لانگ و یا در پوزیشن شورت در جهت تحلیل ما حرکت کند. در مثال قبل با پوزیشن لانگ در قیمت 49133 خرید انجام دهید و فروش را روی 49250 گذاشته ایم. در حالت کلی این تفاوت قیمت و فاصله قیمتی برای ما سود ایجاد می کند.
اگر به سودی که باید به صرافی پرداخت کنیم توجه نداشته باشیم، سود ما می تواند کم شود یا حتی به ضرر تبدیل شود. این نکات را در قسمت مارجین باید توجه کرد.

چه نوع تریدهایی برای معاملات مارجین مناسب است؟

نکته دیگر در ترید مارجین در صرافی کوینکس آن است که برای معاملات طولانی از امکان مارجین استفاده نکنید. از معاملات مارجین و معاملات فیوچرز برای تریدهای کوتاه مدت استفاده نمایید. در اینصورت می توانید بخشی از سرمایه خود را درگیر اینگونه معاملات پر ریسک بنمایید و بنابراین معاملات مارجین می تواند برای شما سودآور باشد. در قسمت مارجین هر چه سرمایه ما بیشتر در صرافی به امانت گذاشته شود و بخواهیم از صرافی پولی قرض بگیریم، صرافی به صورت ساعتی این سود را از ما دریافت می نماید. اگر حواسمان به کارکرد این معامله نباشد ممکن است یک فاصله قیمتی کوچک، در نهایت آن آورده ای که مد نظرمان بوده را نداشته باشد و سودآوری آن محقق نگردد.
اگر به قسمت راهنمای صرافی کوینکس از طریق گزینه Introduction برویم، معاملات مارجین توضیح داده شده و ریسک های آن را مشخص کرده است. به طور مثال وارد برخی از ارزها که بشویم که از ضرایب 5X، 4X، 3X، و 2X استفاده می کنند، درصد ریسک پذیری آنها متفاوت خواهد بود. به طور مثال برای ارز بیت کوین با ضریب 5X ریسک آن روی 125 درصد می باشد که به سمت عدد 100 حرکت می کند.
اگر نرخ ریسک از نرخ ریسک انتقال بیشتر باشد، اکانت شما امن یا safe تلقی می شود. ولی از ارزهایی که در مارجین ضریب 2X دارند ریسک آنها کمتر و حدود 200 درصد است. یعنی حتی در حالتی که مقدار پولی که از صرافی گرفته ایم تمام سرمایه مان باشد، باز هم ریسک کمتری دارد.

معامله مارجین چیست و چگونه از آن در معاملات رمزنگاری استفاده می شود

معاملات مارجین یک استراتژی پیشرفته برای معامله دارایی ها با استفاده از وجوه ارائه شده توسط شخص ثالث است؛ به عبارت دیگر، معامله گر در این نوع معامله دارایی ها را از کارگزار قرض (وام) می گیرد.

معامله مارجین چیست؟

معامله مارجین به معامله گران اجازه می دهد تا به مبالغ بیشتری از سرمایه دسترسی داشته باشد و بیشتر از حد معمول سرمایه گذاری کند. اساسا، این معاملات دستاوردهای خوبی دارند و در صورت موفق بودن آن، معامله گران می توانند به سودهای بیشتری دست پیدا کنند. در عین حال، معاملات مارجین ریسک بسیار بالایی نیز دارند و اگر معامله ای ناموفق باشد، معامله گر تمام وجوه خود را از دست خواهد داد.

معاملات مارجین این امکان را برای معامله گر فراهم می کند تا در حد توان خود (بسته به پلتفرم و آنچه که ارائه می دهد می تواند حتی تا 100 برابر بیشتر) سرمایه گذاری کند. اما اگر معامله موفقیت آمیز نباشد، این سرمایه گذار تمام وجوه خود را از دست خواهد داد. به عبارت دیگر، اگر یک معامله گر با مارجین 50 برابر معامله کند، می تواند پنجاه برابر بیشتر از وجوه سرمایه گذاری شده خود سود کسب کند. اما اگر ضرر کند، کل مبلغ اولیه سرمایه گذاری شده از بین خواهد رفت.

بازدهی بالای معاملات مارجین باعث محبوبیت این معاملات در بازارهای کم نوسان، به ویژه بازار بین المللی فارکس، شده است. با این حال، بازراهای سهام، کالا و ارزهای رمزنگاری نیز معاملات مارجین را پشتیبانی می کنند. استراتژی معاملات مارجین اغلب برای دارایی هایی کم نوسان استفاده می شود، چون پیش بینی حرکت قیمت آنها آسان تر و سودآوری بالاتری دارند.

وجوه وام گرفته شده در بازارهای سنتی، معمولا توسط یک کارگزاری سرمایه گذاری تامین می شوند. اما در بازار ارزهای رمزنگاری، معامله گران وجوه را تامین می کنند و آنها سود خود را بر اساس تقاضای بازار برای وجوه مارجین کسب می کنند. برخی از صرافی ها نیز وجوه مارجین را در اختیار کاربران خود قرار می دهند.

معاملات مارجین چگونه کار می کنند؟

وقتی یک معامله مارجین آغاز می شود، معامله گر ملزم به پرداخت درصدی از کل ارزش سفارش خواهد شد. مبلغ سرمایه گذاری شده اولیه مارجین نام دارد و ارتباط نزدیکی با مفهوم اهرم دارد. به عبارت دیگر، از حساب های معاملات مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی استفاده می شود و اهرم نسبت وجوه قرض گرفته شده به مارجین است. برای مثال، برای باز کردن موقعیت 10000 دلار با اهرم 10 به یک، یک معامله گر باید 1000 دلار از سرمایه خود را سپرده گذاری کند.

به طور طبیعی، پلتفرم های معاملاتی و بازارها مجموعه متمایزی از قوانین و نرخ اهرم را ارائه می دهند. برای مثال، در بازار سهام نسبت 2 به 1، یک نسبت معمولی است، در حالی که قراردادهای آتی اغلب با اهرم 15 به 1 معامله می شوند. در مورد کارگزاری های فارکس، بیشتر اوقات نسبت اهرم معاملات مارجین 50 به 1 است، اما در برخی موارد از نسبت 100 به 1 و 200 به 1 نیز استفاده می شود. وقتی صحبت از بازار ارزهای رمزنگاری به میان می آید، این نسبت ها از 2 به 1 تا 100 به 1 متغیر هستند معامله گران اغلب از اصطلاح (X, 2X , 5X, 10X, 100X) استفاده می کنند.

از معاملات مارجین می توان برای باز کردن موقعیت های لانگ (خرید) و شورت (فروش) استفاده کرد. یک موقعیت لانگ فرضیه افزایش قیمت دارایی و موقعیت شورت کاهش قیمت را منعکس می کند. تا زمانی که موقعیت مارجین باز باشد، دارایی های معامله گر وثیقه ای برای وجوه قرض گرفته شده وی خواهند بود. معامله گران باید این را بدانند، چون بیشتر کارگزاران این حق را برای خود محفوظ می دارند که در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت آنها، دارایی های به وثیقه گذاشته شده را بفروشند.

مزایا و معایب معاملات مارجین

بارزترین مزیت معاملات مارجین این واقعیت است که به دلیل ارزش نسبی بالای موقعیت ها، می تواند سود قابل توجهی را به همراه داشته باشد. علاوه بر این، معاملات مارجین برای متنوع سازی پرتفوی مفید هستند، زیرا معامله گران می توانند چندین موقعیت با سرمایه نسبتا کم باز کنند. داشتن یک حساب مارجین ممکن است به کاربران کمک کند تا بدون نیاز به جابجایی مبالغ زیادی به حساب خود، به راحتی و سریع وارد مارجین در معاملات شما موقعیت مورد نظر خود شوند.

معاملات مارجین معایبی هم دارند. همانطور که این معاملات سود را تا سطح قابل توجهی افزایش می دهند، می توانند به ضرر و زیان های هنگفتی نیز منجر شوند. بر خلاف معاملات نقدی، معاملات مارجین ضررهایی را به دنبال دارد که بیش از سرمایه اولیه معامله گران هستند، به همین خاطر یک روش معاملاتی پر ریسک به حساب می آید. بسته به میزان اهرم استفاده شده توسط یک معامله گر، حتی کاهش اندک قیمت در بازار نیز ممکن است ضررهای چشمگیری را به همراه داشته باشد. به همین دلیل سرمایه گذارانی که تصمیم به استفاده از معاملات مارجین می گیرند، باید از استراتژی های مدیریت ریسک مناسب و همچنین ابزارهای کاهش ریسک، مانند سفارشات استاپ لیمیت، استفاده کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره انواع سفارش ها به مطلب زیر رجوع کنید:

معاملات مارجین در بازار ارز رمزنگاری

معاملات مارجین ذاتا ریسک بالایی نسبت به معاملات عادی دارند. اما وقتی که صحبت از ارز رمزنگاری می شود، ریسک ها حتی بیشتر هم می شوند. با توجه به سطح بالای نوسانات در بازار ارز رمزنگاری، معامله گران مارجین ارز رمزنگاری باید بسیار مراقب باشند. اگرچه ممکن است استراتژی های پوشش و مدیریت ریسک مفید واقع شوند، معاملات مارجین برای مبتدیان گزینه مناسبی نیستند.

توانایی تجزیه و تحلیل نمودارها، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج، ریسک های مربوط به معاملات مارجین را بر طرف نمی کنند، اما ممکن است به پیش بینی بهتر ریسک ها و معامله موفقیت آمیز کمک کنند. بنابراین، به کاربران توصیه می شود که قبل از استفاده از اهرم در معاملات ارز رمزنگاری، مارجین در معاملات شما ابتدا دانش خود را درباره تحلیل تکنیکال بالا ببرند و در معاملات نقدی (اسپات) به اندازه کافی تجربه کسب کنند.

برای سرمایه گذارانی که قدرت ریسک پذیری ندارند تا خودشان در معاملات مارجین شرکت کنند، روش دیگری برای سودآوری از روش های معاملات اهرمی وجود دارد. برخی از پلتفرم ها و صرافی های ارز رمزنگاری یک ویژگی به نام بودجه مارجین ارائه می دهند که در آن کاربران می توانند وجوه خود را به صورت وام در اختیار سایر معامله گران مارجین قرار دهند.

معمولا این فرایند از شرایط خاص پیروی می کند و نرخ بهره متغیری دارد. اگر یک معامله گر شرایط و پیشنهاد را بپذیرد، باید علاوه بر پس دادن وام به ارائه دهنده، سود توافق شده را هم بپردازد. اگرچه ممکن است مکانیسم ها از یک صرافی مارجین در معاملات شما به صرافی دیگر متفاوت باشند، تامین وجوه مارجین ریسک نسبتا پایینی دارد. به همین دلیل می توان موقعیت های اهرم شده را منتفی کرد تا از ضررهای زیاد جلوگیری کند. با این وجود، کاربران برای تامین وجوه مارجین، باید دارایی خود را در کیف پول صرافی نگهداری کنند.

توضیح برخی اصطلاحات در معاملات مارجین

• مارجین (margin) به درصدی از کل سفارش گفته می شود که معامله گر باید بپردازد.
• اهرم (Leverage) به منزله وامی است که معامله گر برای جبران تفاوت مارجین و کل سفارش از آن استفاده می کند.
• وثیقه (Collateral) وجوهی است که معامله گر در حساب مارجین خود دارد و تضمین می کند که معامله گر قادر به پرداخت بدهی خود به کارگزار است.
• مارجین کال (margin call) درخواستی از طرف کارگزار است که از معامله گر می خواهد وجوه بیشتری به حساب مارجین خود واریز کند و اگر معامله گر این وجه را پرداخت نکند، کارگزار برای جبران تفاوت، حق فروش موقعیت را دارد.

سفارش ها در مارجین

سفارش استاپ-لیمیت (stop-limit) معامله ای مشروط است که معامله گر را ملزم به تعیین توقف (شروع از هدف قیمتی مشخص شده برای معامله)، لیمیت (خارج از قیمت هدف معامله) و مارجین در معاملات شما یک بازه زمانی که در آن سفارش انجام شود، می کند. این هدف ها برای این تعیین می شوند تا معامله دقیقا در زمان مورد نظر معامله گر انجام شود و اگر قیمت فراتر از سطح دلخواه معامله گر برود (بسته به تنظیمات بالا یا پایین باشد)، سفارش لغو می شود. با این حال، گاهی اوقات قیمت به سطح مورد نظر نمی رسد، بنابراین سفارش هرگز انجام نمی شود.

سفارش توقف ضرر (stop-loss) کاملا مشابه سفارش استاپ لیمیت است، چون آنها ابزارهای مناسبی برای معاملات دارای اهرم هستند. یک سفارش توقف ضرر به معامله گر این امکان را می دهد تا حد ضرر خود را تعیین کند. برای مثال، اگر معامله گر حد توقف ضرر را 5 درصد مشخص کند و قیمت دارایی تا همین حد یا بیشتر کاهش یابد، دارایی بلافاصله فروخته می شود. بنابراین، این معامله گر فقط 5 درصد ضرر خواهد کرد نه بیشتر.

سفارش حد ضرر متحرک (trailing stop) نوعی سفارش توقف ضرر است که می توان از آن برای کسب سود نیز استفاده کرد. یک موقعیت معاملاتی با حد زیان ثابت را در نظر بگیرید. بر اساس شرایط نمودار و با توجه به نسبت ریسک به ریوارد معامله، تعیین می‌کنید که به ازای میزان مشخصی از حرکت ها در بازار، حد ضرر نیز به همان اندازه و در مسیر پیشروی، جا ‌به ‌جا شود. این امر تا زمان رسیدن قیمت به حد سود یا حد ضرر (نقاط خروج از معامله) ادامه خواهد داشت. در این نوع سفارش، حد سود ثابت بوده و فقط حد زیان، آن هم صرفاً در مسیر سوددهی معاملات تغییر می کند.