سبد دارایی رمز ارز چیست؟

ای تی اف

استیکینگ یا سهام گذاری ارزهای دیجیتال چیست؟

همانطور که می دانید ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز هستند؛ بنابراین برای تایید تراکنش های آن به جای بانک های مرکزی به یک سری افراد در شبکه رمزارز مورد نظر نیاز است. یکی از روش های تایید تراکنش ها و حفظ امنیت شبکه، استیکینگ یا سهام گذاری رمزارزها است. استیک کردن شباهت بسیار زیادی به سود بانکی دارد. در این روش برخلاف روش استخراج که به دستگاه های پرهزینه برای تولید کوین نیاز است، هر فردی با در اختیار گذاشتن مقداری رمزارز در شبکه و قفل کردن آن در یک آدرس کیف پول، پاداش دریافت می کند.

رمزارهای قابل استیک

اتریوم 2، کاردانو و پولکادات از جمله رمزارزهایی هستند که قابلیت سهام گذاری را دارند. راه های مختلفی برای استیک کردن رمزارزها وجود دارد. از آنجایی که بسیاری از معامله گران در صرافی ها فعال هستند، این پلتفرم ها از این فرصت استفاده کرده و قابلیت استیک را به بخش خود اضافه کرده اند. صرافی های شناخته شده ای مثل بایننس، کوکوین و کوین بیس این قابلیت را دارند. در کیف پول های نرم افزاری مثل تراست والت و اتمیک و همچنین کیف پول های سخت افزاری مثل لجر و ترزور نیز می توان برخی از رمزارزها را استیک کرد. پیش از سهام گذاری همیشه باید به یک سری عوامل مثل مقدار سود، حداقل کوین های مورد نیاز برای استیک کردن و مدت زمان قفل شدن دارایی توجه کنید.

پرتفوی ارز دیجیتال چیست و چگونه سبد سودآور بسازیم

باتوجه به محبوب بودن بیت کوین، معامله گران حرفه‌ای به این ارز اکتفا نمی‌کنند، که باتوجه به این موضوع عموما سرمایه گذاران برای انتخاب ارز مورد نظر حساسیت به خرج می‌دهند، که در ادامه به موضوع پرتفوی ارز دیجیتال چیست و چگونه سبد سودآور بسازیم میپردازیم.

پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری چیست؟

به نرم افزاری که موجودی ارز‌های دیجیتال را مدیریت می‌کند و با استفاده از ابزار‌های تحلیلی کمک به عملکرد سرمایه گذاران و معامله گران می‌کند پرتفوی ارز می‌گویند، اکثر پرتفوی‌ها از طریق صرافی‌ها رمز نگاری می‌شوند و قیمت ارزها به روز می‌باشد و نمایش داده می‌شوند.

تعاریف متنوع سازی پرتفوی

تنوع‌سازی در پرتفوی سبب می‌شود تا سرمایه گذار دارایی خود را در پروژه‌های متنوع رمز نگاری شده، سرمایه‌گذاری کنند که این عمل باعث می‌شود سبد سبد دارایی رمز ارز چیست؟ سبد دارایی رمز ارز چیست؟ سرمایه‌گذاری فرد از ارزهای متنوع‌تری تشکیل شود و ریسک سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد، پیشنهاد ما به شما این است اگر سرمایه گذار مبتدی هستید بر روی دو الی سه ارز سرمایه‌گذاری کنید، اما اگر قصد تشکیل سبد سرمایه‌گذاری بزرگ را دارید می‌توان گفت دو الی سه ارز کافی نمی‌باشد.

دارایی های لازم در سبد سرمایه گذری

از اهداف سرمایه‌گذاری در ارز‌های مختلف در سبد سمایه‌گذاری می‌توان گفت، بیشترین سود دهی با بهترین بازدهی و عملکرد می‌باشد که پروژه‌های ارز دیجیتال دارای پایه و اساس‌های مختلفی می‌باشند و دارای تنوع‌های بسیاری در طراحی و اجرا دارند. این تنوع باعث می‌شود که باتوجه به خواسته‌های سرمایه گذار انتخاب‌ها بیشتر شود، برای مثال از بین توکن ها، آلت کوین‌ها معامله گران بتوانند بهترین گزینه مورد نظر خود را انتخاب کنند البته باید توجه کرد که در هنگام انتخاب به رعایت نکاتی همچون قیمت کنونی ارز دیجیتال، روند گذشته و پتانسیل آینده دقت داشت. که به چند نمونه از دارایی‌های لازم در سبد می‌پردازیم که عبارت‌اند از:

۱-ارزهای پرداختی

اهداف این ارز‌ها انتقال ارز می‌باشد که چند ارز از این گروه عبارت‌اند از: بیت کوین، ریپل، بیت کوین کس، لایت کوین

۲-استیبل کوین ها:

در این نوع ارز‌ها ارزش ثابت می‌باشد و قیمت‌ها بر اساس فیات مشخص می‌شوند که عبارت‌اند از: تتر و BUSD

۳-توکن‌های سهام:

در این نوع ارز‌ها عملکرد، مشابه اوراق بهادار سنتی می‌باشند.

۴-توکن‌های کاربردی:

این نوع ارز‌ها مانند کلید یک محصول عمل می‌کنند مانند: BNB. ETH

۵-توکن‌های حاکمیتی:

با در اختیار داشتن این گروه از توکن‌ها سرمایه گذاران اختیار شرکت در تصمیم گیری‌های حاکمیتی در پروژه را دارند و می‌توانند حق رای داشته باشند که می‌توان توکن‌های پلترم‌های DEFI از جمله پنکیک سواپ و سوشی سواپ را نام برد.

در ایجاد سبد متنوع باید نکاتی مورد توجه قرار گیرد که استرتژی مناسب را داشته باشید که در ادامه به معرفی استراتژی‌های متنوع‌سازی پرداخته می‌شود.

۱- تنوع‌سازی در پرتفوی بر اساس صنعت ارزهای دیجیتال

معامله گران و سرمایه گذاران باید به این نکته توجه داشته باشند که برای انتخاب دارایی‌های خود و تنوع‌سازی در کیف پول ارز دیجیتال های خود، از ارزهای کاربردی استفاده نمایند. این نوع استراتژی سبب کاهش اثر منفی در سرمایه و سبد سرمایه‌گذاری می‌شود، لذا برای امنتخاب ارز دیجیتال باید تحقیقات کاملی صورت گیرد و پروژه‌های قوی و با ثبات نیز انتخاب شود. در نظر داشته باشید هیچ گاه روی ارز‌هایی که اطلاعات کمی در دسترس دارید سرمایه‌گذاری ندشاته باشید و قبل از هر سرمایه‌گذاری زمانی را صرف یادگیری و مطالعه اختصاص دهید.

۲-تنوع‌سازی در سبد سرمایه‌گذاری باتوجه به تنوع زمانی

این گروه ممکن است کمی نا آشنا باشد، اما اخیرا معامله گران به این نکته توجه زیادی دارند و از تنوع زمانی در معاملات خود استفاده می‌کنند. این استراتژی زمانی مفید واقع می‌شود که به درستی درک و اجرا شود و باتوجه به زمان بندی، دارایی مد نظر خریدارایی شود. همانطور که می‌دانیم در بازار‌های مالی خصوصا ارز‌های دیجیتال حذف کامل ریسک عملی غیر قابل ممکن می‌باشد، اما با زمان‌بندی کردن و خرید و فروش‌های به موقع می‌توان ریسک‌های ممکنه را کاهش داد و سود‌های خوئبی را کسب کرد.

این نوع معامله یک استراتژی مناسب و کاربردی مسوب می‌شود که باتوجه به بازه‌های زمانی تعریف می‌شود، در واقع برای خرید یک ارز باید قیمت مشخصی برای خود در نظر گرفت و در آن هنگام ارز مورد نظر خریداری شود و پس از رسیدن به قیمت مورد نظر ارز به فروش رسد، که از این طریق معامله‌گر و سرمایه گذار می‌تواند سود‌های مناسبی را از بازار کسب کند.

۳-تنوع در سبد سرمایه‌گذاری باتوجه به تنوع جغرافیایی

انواع دیگری از استراتزی‌هایی که می‌توان در نظر گرفت و به آن توجه کرد، تنوع جغرافیایی می‌باشدف که بدین معنا می‌باشد پروژه‌هایی انتخاب شود که خواستگاه‌های مختلفی از سراسر را دارا می‌باشند، که باتوجه به میزان ریسک، سرمایه را در پروژه‌هایی از آسیا، آمریکا و اروپا استفاده کرد. در نظر داشته باشید هیچگاه سرمایه خود را بر روی پروژه‌های یک کشور و یا منطقه قرار ندهید و درباره عملکرد آن ارز در نقاط مختلف جهان تحقیقات بسیار جامع و کاملی را داشته باشید.

۴-تنوع‌سازی براساس کاربرد پروزه

یکی از روش‌های متنوع‌سازی در سبد ارزهای دیجیتال، کاربرد متنوع ارز‌ها می‌باشد، که اکثر معامله گران و سرمایه گذاران کم تجربه در هنگام خرید، ارز هارا با یکدیگر مقایسه می‌کنند که این روش می‌تواند گمراه کننده باشد. معامله گران باید به این نکته توجه داشته باشتند که ارز‌ها نسبت به یکدیگر کاربرد‌های مختلفی دارند برای مثال هدف از بیت کوین ایجاد پول مجازی می‌باشد، ریپل کاربردی برای سهولت در نقل و انتقالات مالی را دارا می‌باشد، در ادامه به کاربرد‌های مهم‌ترین ارز‌های دیجیتال پرداخته می‌شود:

ارز‌ها با کاربرد‌های پرداختی Bitcoin Cash، Stellar و Dash

ارز‌های دنیای کامپیوتری Ethereum، Cardano، Tron و NEO

استیبل کوین‌ها Tether، Dai و PAX

۵-تنوع‌سازی در سبد باتوجه به آنالیز پروژه‌ها

روش تنوع‌سازی کمی دارای پیچیدگی می‌باشد و باتوجه به مهارت، اطلاعات و شرایط سرمایه گذار متفاوت می‌باشد، باتوجه به تحلیل ها، سرمایه گذار می‌تواند یک الی دو پروژه ریسکی را برای خود انتخاب کند و در سبد سرمایه‌گذاری خود تنوع ایجاد کند. در نظر داشته باشید همیشه ارزهای پایدار نیز نمی‌توانند با ثبات باشند و ممکن است با تغییراتی رو به رو شوند، ارز‌های بیت کوین و اتریوم را می‌توان از محبوب ترین‌ها نام برد که برای سرمایه‌گذاری ایمن می‌باشند، باتوجه به نظر صاحب نظران و کارشناسان در حوزه ارزهای دیجیتال و بازار‌های مالی بهتر است ۶۰درصدسبد سرمایه‌گذاری به ارز‌های با ثثبات اختصاص یابد و حدود ۳۰درصد به پروژه‌های با ریسک متوسط و ۱۰ درصد به پروژه‌های پر ریسک اختصاص داده شود.

جمع‌بندی

در بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی، مانند دیگر بازار‌های مالی و سرمایه گذاری، برای افزایش سود و کاهش ریسک در معاملات ایجاد پرتفوی نیز بسیار مهم و ضروری می‌باشد، باتوجه به اطلاعات داده شده معامله گران باید مدیریت در سبد سرمایه‌گذاری خود را داشته باشند و از ارز‌های متنوع و همچنین از ارز‌های با ثبات استفاده کنند و بیشتر سرمایه خود را به ارز هالی باثباتی همچون بیت کوین و اتریوم اختصاص دهند که در این مقاله به سوال پرتفوی ارز دیجیتال چیست و چگونه سبد سودآور بسازیم پرداختیم تا معامله گران و سرمایه گذاران بتوانند سود‌های بیشتری در حوزه کریپتوکارنسی و ارز‌های دیجیتال کسب کنند.

هودل کردن چیست و چرا بهترین استراتژی در بازار ارزهای دیجیتال است؟

هودل کردن یا هادل (HODL)، از کلمه انگلیسی هولد (Hold) می‌آید و در دنیای رمزارزها اصطلاحی است که برای توصیف افرادی به کار می‌رود که ارز دیجیتال خود را برای مدتی طولانی در ولت خود نگه‌ می‌دارند و حتی با وجود نوسانات قیمتی و هیجانات بازار هم اقدام به فروش نمی‌کنند. این اصطلاح در واقع نقطه مقابل تریدر ارز دیجیتال است. یک تریدر کارش این است که به صورت مداوم نمودار قیمت بیت کوین و سایر کریپتوکارنسی ها را دنبال کند و از فرصت‌های به دست آمده استفاده کند یا به اصطلاح نوسان ‌گیری کند.

در مقابل سرمایه‌گذاری که استراتژی هولد کردن را انتخاب کرده است، به نوسانات بازار توجهی نمی‌کند و دارایی خود را برای بازه‌های زمانی طولانی‌تر نگه می‌دارد. هودلر (HODLER) در واقع فردی است که قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت دارد و به دنبال خرید و فروش لحظه‌ای ارز دیجیتال یا (ترید کردن) نیست.

کنترل کردن هیجانات در‌ بازارهای به شدت صعودی و نزولی یا به اصطلاح بازار گاوی و خرسی یکی از ارکان اصلی ترید ارز دیجیتال است. همین چند روز پیش بود که بیت کوین ناگهان در عرض چند ساعت رکورد جدیدی ثبت کرد و به سطح ۶۷۰۰۰ دلار رسید. تریدری که در این شرایط شتاب‌زده عمل کند و کل دارایی خود را بفروشد ممکن‌ است از تارگت‌های قیمتی بالاتر بیت کوین جا بماند. دلیل اصلی افزایش ارزش کریپتوکارنسی‌ها افزایش علاقه مردم و گسترش محبوبیت این دارایی‌ها است. روز به روز خرده سرمایه گذاران و نهادهای بیشتری وارد این بازار می‌شوند.

برای اینکه درک کنید چرا هادل یا هولد کردن ارز دیجیتال یکی از بهترین استراتژی‌ها است به تاریخچه قیمت بیت کوین نگاه کنید. قیمت بیت کوین سال گذشته به حدود ۵۰۰۰ دلار رسید و اکنون این رمزاز با قیمت حدود ۶۰ هزار دلار معامله می‌شود. کسی که در این بازه زمانی بیت کوین خود را هولد کرده باشد، حدود 12 برابر سود کرده است.

جالب است که بدانید پیدایش کلمه هودل در دنیای رمزارزها با یک اشتباه شروع شده است. در سال ۲۰۱۳ یک کاربر در سایت Bitcointalk.org، که پلتفرمی برای گفت‌وگوی افراد در حوزه ارزهای دیجیتال است، به دیگران توصیه کرد که بهتر است بیتکوین‌های خود را نفروشند و آن‌ها را نگه دارند. او در انتهای پست خود به اشتباه نوشت:

«I AM HODLING» و بعد از آن کلمه HODL یا هودل کردن در دنیای رمزارزها رایج شد.

در آن زمان و در ژانویه ۲۰۱۳ قیمت بیت کوین تنها ۱۵ دلار بود و حدود ۱۱ ماه بعد در ابتدای ماه دسامبر به ۱۱۰۰ دلار رسید.

چگونه هولد کنیم؟

قبل از شروع به هودل کردن سرمایه گذاران باید به سوالات زیر پاسخ دهند:

• کدام ارزهای دیجیتال را برای هادل کردن انتخاب می‌کنید. تیم توسعه دهنده یک دارایی، وب سایت رسمی آن، همچنین مارکت کپ یک ارز از مواردی هستند که بهتر است بررسی کنید. بنابراین قبل از سرمایه گذاری درباره شهرت و اعتبار بنیان گذاران آن پروژه تحقیق کنید و بررسی کنید که آیا نقدهای منفی درباره آنها وجود دارد؟
• چه موقع سیو سود کنیم و سود خود را بیرون بکشیم؟ آیا یک سطح قیمتی خاص را برای فروختن انتخاب کرده‌ایم یا یک زمان خاص را؟ همچنین آیا ما مطمئن هستیم که ارزش ارز دیجیتال مورد نظر ما صفر نمی‌شود؟
• کوین‌ها یا رمزارزهایی را انتخاب کنید که امکان رشد در یک سال را دارند (برای این منظور عوامل تکنیکال و اخبار فاندامنتال را بررسی کنید). از خود بپرسید که هدف پشت آن پروژه چیست و آیا این تکنولوژی در دنیای واقعی کاربردی دارد؟

• عرضه اولیه‌های سکه یا ICO نیز از مواردی هستند که گاهی ارزش سرمایه‌گذاری دارند.
• دارایی مورد نظر خود را در سطح پایین قیمتی بخرید.
• متنوع سازی سبد سهام یکی از اصول کلیدی برای برای هودلرها و سایر سرمایه گذاران است.

چرا افراد ارزهای دیجیتال را هودل می‌کنند؟

همان طور که پیش از این گفته شد نوسانات قیمتی رمزارزها از ویژگی‌های اصلی این بازار است و تریدری که بخواهد نوسان گیری کند باید وقت زیادی را پای نمودارها بگذراند. یکی از این دلایل می‌تواند این باشد که فرد نمی‌خواهد زمان زیادی را صرف سرمایه گذاری و تحلیل بازار کند. از طرفی برخی دارایی‌ها هستند که فرد مطمئن است در بلند مدت رشد چشمگیری می‌کنند.

علاوه بر این استراتژی HODL ارز دیجیتال روشی است که به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا در برابر FOMO (ترس از دست دادن سود در حالی که سایرین سود می‌کنند) و FUD (ترس، عدم اطمینان و شک به بازار که منجر به ریزش این مارکت می‌شود) که بارها و بارها به دلیل نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال رخ می‌دهند، در امان باشند.

چه رمزارزهایی را باید هولد کنیم؟

بدیهی است که هر کوین یا توکنی ارزش سرمایه گذاری ندارد زیرا بسیاری از آن‌ها فعالیت و هدف خاصی را دنبال نمی‌کنند، بنابراین انتظار افزایش قیمت آنها در آینده بسیار عجیب خواهد بود. سرمایه گذاری و حتی هادلینگ به شدت با ریسک همراه است و تنوع بخشیدن به سبد دارایی یکی از مواردی است که امنیت این سرمایه گذاری را تضمین می‌کند. در واقع بهتر است که روی چند رمزارز سرمایه گذاری کنید نه فقط یک دارایی.

سخن پایانی: معایب هودل کردن چیست؟

اگرچه هادل کردن بهترین استراتژی در بازار ارزهای دیجیتال است اما باید راجع به خطرات این استراتژی هوشیار باشید. غلبه بر هیجانات و نفروختن یک دارایی در اوج قیمتی کار آسانی نیست و برخی سرمایه‌گذاران می‌توانند در این باره به صورت تکانشی عمل کنند. هولد کردن از نظر احساسی دشوار است و به صبر و چشم‌انداز طولانی مدت نیاز دارد. همچنین توجه به خطرات احتمالی استفاده از کیف پول های ارز دیجیتال و یا حساب کاربری یک صرافی بسیار مهم است. هک شدن کیف پول بیت کوین و ولت سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال اتفاقی است که باید نسبت به آ‌ن‌ها هشیار باشید.

با وجود نرخ بالای بازدهی ارزهای دیجیتال، باید در نظر داشته باشید که قیمت این دارایی‌ها بسیار متغیر است. سرمایه گذاران ممکن است فراز و نشیب‌های قیمتی شدیدی را در ارزش دارایی‌های خود تجربه کنند و باید ریسک پذیری بالایی داشته باشند. همچنین به دلیل رشد روزافزون حوزه ارزهای دیجیتال و بلاک چین، روز به روز پروژه‌های کلاهبرداران بیشتری وارد این صنعت می‌شوند. بنابراین قبل از سرمایه گذاری و هودل کردن با دقت یک پروژه‌ را بررسی کنید.

سواپ چیست؟ (Swap)

در اين مقاله در مورد این که سواپ چیست؟ يا مبادله اتمي صحبت کرده‌ايم و سعي کرده ايم تا آن را با بيان يک مثال ساده توضيح داده و شفاف سازي کنيم. همچنين دلايل استفاده از اين روش را به همراه مزايا و معايب آن در چند سطر توضيح داده‌ايم. با ما همراه باشيد.

اتميک سواپ(Atomic Swap) يا مبادله اتمی چيست؟

نولان به‌عنوان مخترع اصلي اتميک سواپ، اين ايده را براي تبديل رمزارزها به‌ يکديگر بدون نياز به واسطه‌هاي متمرکز مطرح کرد. به‌بيان ساده، کاربران بازار رمزارزها مي‌توانند با کمک مبادلات اتمي‌ به‌ صورت مستقيم و بي‌نياز از هرگونه واسطه(مانند حساب‌هاي اماني يا صرافي‌ها) تنها از طريق کيف پول‌هاي خود به خريد و فروش رمزارزهاي گوناگون بپردازند.

در تاريخ ۲۰ سپتامبر سال ۲۰۱۷، اولين پياده‌سازي موفقيت‌آميز اتميک سواپ ميان ديکرد(Decred) و لايت کوين(Litecoin) انجام شد.

حال سوالي که مطرح مي‌شود اين است که چرا با وجود صرافي هاي بزرگ رمزارزها، به انجام مبادلات اتمي در داخل کيف پول‌ ها نياز داريم؟ در ادامه در مورد چند تا از اين دلايل صحبت کرده‌ايم.

آسيب‌پذيري و هک

صرافي‌هاي متمرکز هميشه در معرض خطر هک قرار دارند. يکي از معروف ‌ترين صرافي هک شده صرافي ژاپني کوين چک(Coincheck) است. حمله هک در ماه ژانويه سال ۲۰۱۸ اتفاق افتاد و در نتيجه آن، معادل ۵۵۰ ميليون دلار از کوين‌هاي NEM به سرقت بردند. تمام صرافي‌هاي بزرگ ديگر از جمله بايننس(Binance) و بيتفينکس(Bitfinex) هم تاکنون يک يا چند مورد هک را تجربه کرده‌اند.

سوء‌مديريت

ورشکستگي صرافي Mt.Gox که در آن بيت کوين‌هايي به ارزش ۵۰۰ ميليون دلار(در سال ۲۰۱۴) به سرقت رفت، دقيقاً به‌دليل سوء مديريت‌هاي مديرعامل اين صرافي بود. تا سال ۲۰۲۰ که ما در جريان سبد دارایی رمز ارز چیست؟ هستيم عده زيادي از کاربران اين صرافي پول خود را پس نگرفته‌ بودند.

تحريم و مشکلات قانونی

اغلب صرافي‌هاي بزرگ دنيا، کاربران خود را ملزم به احراز هويت کرده و بر اساس تحريم‌هاي بين‌المللي، از ارائه سرويس به کاربران ايراني خودداري مي‌کنند. تعداد زيادي از کاربران اين صرافي ها با فرآيند احراز هويت مشکل دارند و ترجیح می‌دهند که احراز هویتی وجود نداشته باشد(پيشنهاد مي‌کنيم مقاله اي که در مورد احراز هويت نوشته شده را مطالعه فرماييد).

يک مثال از مبادلات اتمی

در قسمت قبل با تعريف مبادلات اتمی آشنا شديم. در اين قسمت سعي داريم در قالب يک مثال ساده فرآيند کلي اتميک سواپ را شرح دهيم تا باعث شفاف سازی بیشتری شود.

• فرد A تصمیم دارد بيت کوين را به اتريوم تبديل نمایید.
• فرد B تصمیم دارد اتريوم را به بيت کوين تبديل نماید.
• فرد A بيت کوين را به يک آدرس منتقل نماید و بيت کوين قفل مي‌شود.
• فرد B اتريوم را به يک آدرس منتقل مي‌کند، بيت کوين براي او آزاد مي‌شود و براي فرد B هم اتريوم آزاد مي‌شود.

مبادلات اتمي چگونه کار مي‌کنند؟

براي اجراي تمامي اين فرآيند، از چيزي تحت عنوان قراردادهاي زمان ‌دار هش ‌شده(Hashed Timelock Contracts) يا همان «HTLC» استفاده مي‌شود. HTLCها کانال‌هاي پرداختي می باشند که از «قفل‌هاي زماني» و «قفل‌هاي رمزنگاري» استفاده می نمایند. HTLC قراردادي است که به کاربران اجازه مي‌دهد کانال پرداختي درست کنند که تا قبل از بسته‌ شدن آن، قادر هستند دارايي‌هاي خود را در آن انتقال دهند. اين پرداخت‌ها از طريق ارائه اثبات ‌هاي رمزنگارانه (cryptographic proofs) تأييد و نهايي مي‌شوند.

تلاش‌هاي گوناگون در مسير دستيابي به اتميک سواپ

شرکت‌هاي مختلفي سعي در رسيدن به مبادلات اتمي دارند. بعضی از اين شرکت‌ها به ‌دنبال پياده‌سازي مبادلات اتمي در کيف پول‌ها می باشند. به‌عنوان مثال کيف پول اتمکس(Atomex) از جمله اين موارد است. همچنين برخي از شرکت ‌ها از جمله بايننس(Binance) و جلي سواپ(Jellyswap)، مبادلات اتمي را در ساختار صرافي‌هاي غير متمرکز به‌ کار گرفته‌اند. در اين پلتفرم‌ها تمامي عمليات سفارش‌گذاري و تطبيق سفارشات به صورت خودکار توسط قراردادهاي هوشمند (قرارداد هوشمند يک کد برنامه نويسي است که روي بلاک چين پياده‌سازي مي‌شود تا در زمان اتفاق افتادن دادن يک سري شرايط، دستورات خاصي را که برنامه نويس به آن‌ داده است، اجرا کند.) انجام شده و از مبادلات اتمي به منظور انتقال رمزارزها استفاده مي‌شود.

مزاياي مبادلات اتمی

• مبادلات اتميی قابليت تعامل ميان تمام رمزارزهاي مختلف را براي کاربران امکان‌پذير مي‌کند.
• گفته مي‌شود که در صورت موفقيت اين فناوري، کاربران با ذخاير متنوع ارزهاي ديجيتال خود، قادر به تعامل با يکديگر خواهند بود. در نتيجه مردم بجاي روي آوردن به چند رمزارز خاص، به متنوع‌ سازي سبد دارايي‌ هاي خود روي مي‌آورند.
• صرافي‌هاي متمرکز ميزبان حملات اينترنتي هستند. مبادلات اتمي نياز به وجود واسطه‌هايي همچون صرافي‌هاي متمرکز را حذف کرده و معاملات مستقيم ميان کاربران را ممکن مي‌کند.
• صرافي‌‎هاي متمرکز متهم به دستکاري‌هاي داخلي مانند «کنترل کيف پول‌ها» و «غيرفعال کردن برداشت‌ها» هستند که اين دو مورد از بزرگترين مشکلات این صرافي‌ها مي‌باشند. مبادلات اتمي، کنترل کامل دارايي‌ها را در اختيار کاربران قرار مي‌دهد و نیاز آن ها به این صرافی ها را به صفر می‌رساند.
• معاملات مستقيم ميان کيف پول‌ها، تمرکززدايي را محقق مي‌کند. صرافي‌ها همواره تحت‌تأثير اهداف قانون ‌گذاري هستند که اين موضوع کل فرآيند معامله را تحت تاثير قرار مي‌دهد.
• مبادلات اتمي کيف پول‌ها را مستقيماً به يکديگر مرتبط مي‌کند؛ در نتيجه با این روش به سرعت معاملات افزوده مي‌شود.
• صرافي‌ها معمولا کارمزدها و هزينه‌هاي سنگيني را از مشتريان خود دريافت مي‌کنند؛ در عين حال برخي از صرافي‌ها سازوکار نامشخصي نيز براي دريافت کارمزد دارند، اين مشکلات در مبادلات اتمي وجود نخواهد داشت.

محدوديت‌های اتميک سواپ

• پذيرش عمومي: اولين محدوديتي که در حال حاضر بر سر راه مبادلات اتمي وجود دارد، اين است که هر جفت ارز ديجيتال گوناگون براي مشارکت در فرايند اتميک سواپ، بايد سه شرط اوليه زیر را داشته باشند:

1. رمزارزهای مورد تبادل، بايد الگوريتم‌هاي هش يکساني داشته باشند.
2. هر دو رمزارز بايد قابليت آغاز قراردادهاي هش شده زماندار را داشته باشند.
3. رمزارزها بايد دارای قابليت‌های برنامه‌نويسی بخصوصي باشند.

اين موارد تاکنون باعث محدودیت تعداد رمزارزهاي قابل مشارکت در مبادلات اتمی شده‌اند. در واقع اين محدوديت‌ها باعث ميیشوند زمان مورد نياز براي پذيرش عمومی اين فناوری طولانی تر شود.

• سرعت: همان طور که اشاره شد «سريع بودن» يکي از مزيت‌های اتميک سواپ است، اما در حال حاضر سرعت يکي از مشکلات اساسي اين فناوري نيز به شمار مي‌رود. فناوري مبادلات اتمي هنوز به اصلاحات و پيشرفت‌هاي بسياري نياز دارد تا بتواند حجم عظيم داده‌ها را کنترل کند.
• ناسازگاری: اگرچه کيف پول‌هاي زيادي به منظور سازگاري با مبادلات اتمي توسعه داده ‌شده‌اند، اما با اين حال حقيقت آن است که تعداد کيف پول‌ها و صرافي‌های سازگار با مبادلات اتمي هنوز بسيار کم هستند. مبادلات اتمي نياز به حمايت گسترده‌تر از سوي صرافي‌هاي بيشتری دارد، تا باعث تحقيقات و استفاده بيشتر از اين فناوري در مقياس وسيع‌تر شود.

نتيجه گيری

در اين مقاله در مورد اتميک سواپ يا مبادله اتمي صحبت کرديم و گفتيم که روشي است براي مبادله مستقيم ارزهاي ديجيتال به‌صورت شخص به شخص؛ به‌گونه‌ اي که ديگر نيازي به نهادهاي واسطه مانند صرافي‌ها وجود نداشته باشد. همچنين گفتیم که به علت حذف واسطه ها در این روش، سرعت معاملات افزایش پیدا می‌کند و خطراتی که صرافی ها را تهدید می‌کنند مانند هک شدن و ورشکستگی، دیگر در این روش به عنوان یک تهدید محسوب نمی‌شوند. اما مبادلات اتمی با تمام ویژگی های مثبتی که دارد هنوز مسیر طولانی برای رسیدن به جایگاه با ثباتی نزد کاربران بازار رمزارزها دارد.

همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال

برای سرمایه‌گذاری آگاهانه و هوشمند ضروری است قبل از گام نهادن به آن با اصطلاحات، تکنیک‌ها و اصول آن آشنا شویم. سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نیز از این امر مستثنی نیست، و از طرفی آگاهی بیشتر نیز می‌طلبد. در این مقاله قصد داریم به دنیای ETF وارد شویم و بررسی کنیم که ای تی اف چیست؟ بعد از بررسی کلی ETF به توضیح ETF بیت کوین و یا ارزهای دیجیتال خواهیم پرداخت، پس همراه ما باشید.

پیش از شروع مقاله، درصورتی که علاقه‌مند فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال هستید، دوره آموزش رایگان ارز دیجیتال پارسیان بورس را به‌عنوان پیشنهاد ویژه به شما معرفی می‌کنیم، این دوره مهم‌ترین مباحثی را که هرفرد حاضر در بازار ارزهای دیجیتال حتما باید بداند را آموزش می‌دهد و می‌تواند نقطه شروعی مناسب برای شما باشد.

ETF چیست؟

حتماً همه شما با این واژه آشنا هستید، و اسمش را در اخبار و روزنامه‌ها دیده و شنیده‌اید، در تب‌وتاب بازار بورس بارها این اسم به گوشتان خورده است، اما به‌واقع ETF چیست؟ ای تی اف یا همان Exchange Traded Fund در واقع سبدی و یا صندوقی از سهام و دارایی‌های مختلف است، که قابل‌ خرید و فروش در بورس است. اگر قبلاً شما می‌توانستید سهام را به طور تکی خرید و فروش کنید، اینجا برعکس است و شما می‌­توانید به صورت سبدی از سهم‌های متنوع را خرید و فروش کنید.

ETF یک صندوق قابل معامله در بازار بورس است، که شما با خرید و فروش ETF مستقیماً در سود و زیان آن شریک خواهید بود، بدون اینکه عملاً مالک آن دارایی باشید. گفتنی است که تاریخچه اولین ETF به سال 1993 میلادی برمی­‌گردد. این سبد سرمایه‌گذاری می‌­تواند متشکل از دارایی‌ها و سرمایه‌های مختلفی مانند طلا، نفت و یا حتی ارز دیجیتال باشد.

علاوه بر صندوق سرمایه‌گذاری دولتی، که حتماً با آن آشنا هستید، امروزه ETF ارزهای دیجیتال و یا همان ETF بیت کوین از مواردی است که بحث آن خیلی گل کرده است.

ETF

منظور از ETF بیت کوین چیست؟

از سال 2013 تا به امروز بحث ETF بیت کوین آغاز شده و تا به امروز ادامه دارد، بسیاری از شرکت‌ها پیشنهاد صندوق سرمایه گذاری قابل معامله بیت کوین در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا یا همان SEC را داده‌اند که به دلایل مختلفی رد شده است، که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

در حالت کلی ETF Bitcoin سبدی از بیت کوین است که بر اساس قیمت بیت کوین ارزش این سبد می‌­تواند افزایش یا کاهش یابد.

در این روش دیگر نیازی به خرید مستقیم بیت کوین از صرافی‌ها وجود ندارد، و افراد بدون ریسک ناشی از حفظ و نگهداری و خرید بیت کوین می­‌توانند به خرید بیت کوین بپردازند، و عملاً در سود و زیان این صندوق سهیم باشند.

صندوق مورد معامله بیت کوین اگر مورد تأیید کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا قرار بگیرد، این احتمال وجود دارد که قیمت بیت کوین افزایش یابد، زیرا با افزایش تقاضا برای بیت کوین قیمت آن افزایش می­‌یابد، و از طرفی احتمال کمی هم وجود دارد که قیمت آن افت کند، بااین‌حال بسیاری از سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها سال‌ها است که به دنبال تأیید ETF Bitcoin هستند زیرا با تأیید این صندوق سرمایه‌گذاری مورد معامله در بورس، امکان افزایش سرمایه و ثروت سرمایه گذاران وجود خواهد داشت.

گفتنی است با تغییر دولت کشور ایالات متحده و طبیعتاً تغییر سیاست‌ها به‌ خاطر روی کار آمدن جو بایدن این احتمال وجود دارد که بررسی ETF ارزهای دیجیتال با جدیت بیشتری ادامه پیدا کند، و چه‌بسا مورد تأیید قرار بگیرد.

با این‌ حال در همین کش‌ و قوس عدم پذیرش صندوق سرمایه گذاری بیت کوین مورد معامله در بورس در کشور آمریکا، برخی از کشورها مانند کانادا و برزیل این صندوق را مورد تایید قرار داده‌اند.

ای تی اف

7 مزیت مهم ETF بیت کوین چیست؟

تأیید سبد سرمایه‌گذاری بیت کوین می‌­تواند مزایای بالقوه و بالفعل متعددی داشته باشد که به برخی از مهم‌ترین آنها اشاره می‌کنیم:

• عدم نیاز به صرافی ها جهت خرید و فروش بیت کوین
• امکان افزایش سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال
• قابلیت فروش استقراضی
• قابل انتقال به غیر در قالب ارث
• از بین‌ رفتن ریسک حفظ و نگهداری بیت کوین
• افزایش امنیت سرمایه‌گذاری
• سادگی و قابل فهم بودن ETF برای عموم مردم

معایب ETF Bitcoin چیست؟

در کنار مزایای تأیید این صندوق، طبیعتاً ای تی اف معایبی دارد که عبارتند از:

• طبق نظر برخی از کارشناسان، هدف اصلی ارائه بیت کوین در سال 2008 رفع سیستم تمرکززدایی و حذف واسطه بود، اما با تأیید و به رسمیت شناخته شدن ETF بیت کوین، واسطه جدیدی ایجاد خواهد شد که این امر ممکن است به هدف اصلی بیت کوین آسیب بزند.
• امکان ایجاد رکود قیمتی در بیت کوین با وجود تأیید وجود خواهد داشت.

دلایل عدم تأیید ETF ارزهای دیجیتال چیست؟

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا دلایلی چند برای رد این مسئله عنوان کرده است که عبارتند از:

• عدم شفافیت در بازار ارزهای دیجیتال
• احتمال عدم امکان وجود نقدینگی
• قابلیت دست‌کاری قیمت بیت کوین
• وجود سرمایه گذاران احراز هویت نشده
• امکان وجود پول‌شویی و…

علی‌رغم بیان تمامی موارد فوق این احتمال وجود دارد که دیر یا زود آمریکا به تأیید ETF بپردازد، با این‌ حال پیچیدگی‌ها و سختی‌های این مسیر قابل رد نیست و همین مسئله باعث به طول آمدن تصمیم‌گیری در این زمینه شده است.

کلام آخر:

گفتیم که ETF نوعی دارایی ترکیبی و متنوع برای سرمایه‌گذاری است، که برای سرمایه‌گذاران جذابیت خاص خود را دارند، دارای قیمت متغیر هستند، که به‌صورت روزانه معامله می­‌شوند، و از طرفی دارای معافیت مالیاتی نیز هستند. و طبیعتاً در این میان ETF بیت کوین نیز جذابیت مضاعفی خواهد داشت، زیرا فرصت خوبی و متنوعی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می­کند، تا بدون ریسک زیاد وارد دنیای سرمایه‌گذاری در مسیر جدیدتری شوند.

باید منتظر بود و دید آیا در سال 2021 سرانجام تصمیم درباره ای تی اف بیت کوین به سرانجام می­رسد یا نه؟ که در صورت به ثمر رسیدن آن بایستی منتظر اتفاقات جدیدتری در دنیای سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال باشیم.

شما هم اگر فکر می­‌کنید برای گام نهادن در این مسیر به کمک بیشتر و مشاوره نیاز دارید، مشاوران و کارشناسان آکادمی پارسیان بورس راهنمای عمل شما در این دنیای ارزهای دیجیتال هستند.