نکات مهم درباره کندل‌ها

راهنمای معامله با الگوی سه کلاغ سیاه

اگر مقاله الگو های کندل استیک را مطالعه کرده باشید، به‌ یاد دارید که سه کلاغ سیاه جزئی از الگوهای نمودار شمعی یا کندل استیک است. برای معامله با الگوی سه کلاغ سیاه ابتدا مقاله الگوهای کندل استیک را مطالعه کنید. سه کلاغ سیاه در واقع برای پیش‌بینی برگشت روند صعودی فعلی به‌کار می‌رود. این الگو از سه شمع با پایه بلند پشت سرهم تشکیل شده است که در بدنه اصلی شمع قبلی باز می‌شود و پایین‌تر از شمع قبلی بسته می‌شود.

معمولا معامله‌گران از الگوی سه کلاغ سیاه همراه با تحلیل تکنیکال برای تایید یک برگشت استفاده می‌کنند.

الگوی سه کلاغ سیاد در چه شرایطی ایجاد می‌شود؟

برای معامله با الگوی سه کلاغ سیاه بهتر است ابتدا شرایط ایجاد شدن آن را بدانید.

هر سه شمع حتما باید نزولی باشند.

شمع سوم باید در بدنه شمع دوم و شمع دوم باید در بدنه شمع اول باز شود.

هیچ‌کدام از سه شمع نباید سایه داشته باشند یا سایه کوچکی داشته باشند.

هر شمع باید پایین‌تر از بدنه‌ی شمع قبلی بسته شود.

طریقه ایجاد شدن الگوی سه کلاغ سیاه

بعد از ایجاد شدن یک روند صعودی، معامله‌گران نگران می‌شوند که ممکن است در آینده این روند ادامه پیدا نکند بنابراین سعی می‌کنند سود خود را ذخیره کنند. در این زمان بازار با افزایش فشار عرضه روبه‌رو می‌شود و دو شمع اول در الگوی سه کلاغ سیاه تشکیل می‌شوند. در ادامه این روند باقی معامله‌گران احساس خطر کرده و سعی در خارج شدن از سهم را دارند و اینگونه شمع سوم نیز تشکیل می‌شود.

نکات مهم معامله با الگوی سه کلاغ سیاه

طول شمع‌ها بر اعتبار الگو تاثیر می‌گذارد؛ یعنی هرچقدر طول شمع‌ها بیشتر باشد اعتبار الگو نیز بیشتر می‌شود.

در شرایط ایده‌آل هر شمع در وسط شمع قبل باز خواهد شد همچنین شمع‌ها دارای اندازه تقریبا یکسانی هستند.

برای تشخیص این الگو نیازی به محاسبات ندارید، زیرا سه کلاغ سیاه یک الگوی دیداری است.

در صورت ایجاد شمع سوم با بدنه کوچک، اعتبار الگو کاهش پیدا خواهد کرد.

اگر شمع دوم و سوم از نوع کندل مارابوزو(یک الگوی تحلیل تکنیکال) باشند، اعتبار الگو بیشتر می‌باشد.

امروزه بسیاری از معامله‌گران، شرط باز شدن شمع‌ها در طول بدنه قبل را رد می‌کنند. این افراد اعتقاد دارند که سه شمع قرمز که در حالت نزولی ظاهر و در پایین‌ترین سطح بسته می‌شوند، به درستی احساسات بازار را نشان می‌دهد.

تفاوت بین دو الگوی مهم کندل استیک(سه کلاغ سیاه و سه سرباز سفید)

در مقابل الگوی سه کلاغ سیاه می‌توان به الگوی سه سرباز سفید اشاره کرد. این الگو در پایان یک روند نزولی ایجاد می‌شود و یک برگشت احتمالی به قیمت بالاتر را به ما خبر می‌دهد. الگوی سه سرباز سفید دارای سه شمع سفید با بدنه‌های بلند و سایه‌های کوتاه است که در شرایط ایده‌آل، سایه‌ای ندارد. شروع این الگو در بدنه اصلی شمع قبلی و پایان آن در بالای شمع اصلی است. سه سرباز سفید همانند سه کلاغ سیاه یک الگوی بصری است اما برخلاف سه کلاغ سیاه، برگشت روند صعودی را به ما نشان می‌دهد.

کاربرد معامله با الگوی سه کلاغ سیاه

از الگوی سه کلاغ سیاه برای باز کردن سفارشات down و همچنین انجام ماهیگیری با دقت بالا استفاده می‌شود. یکی دیگر از کاربردهای سه کلاغ سیاه در ترکیب آن با دیگر شاخص‌ها برای افزایش دقت در معاملات است.

محدودیت‌های معامله با الگوی سه کلاغ سیاه

اگر الگوی سه کلاغ سیاه به‌صورت قابل توجهی سمت پایین حرکت کند شما به عنوان یک معامله‌گر باید مراقب شرایط اشباع فروشی باشید، زیرا در این شرایط می‌توانید پیش از پایین‌تر رفتن قیمت آن را ثبت کنید. اندیکاتورهای تکنیکال مانند استوکاستیک و یا شاخص قدرت نسبی را می‌توان به عنوان جزئی از بهترین روش‌ها برای ارزیابی ماهیت اشباع فروش اوراق بهادار دانست. حال اگر این اندیکاتور عددی بالاتر از 0.70 را به شما نشان داد، شرایط اشباع فروش رخ داده است.

بسیاری از معامله‌گران برای نکات مهم درباره کندل‌ها تایید یک شکست در کنار معامله با الگوی سه کلاغ سیاه از دیگر الگوهای نموداری نیز استفاده می‌کنند. با استفاده از نمودارهای دیگر شانس شما بیشتر خواهد شد. الگوی سه کلاغ سیاه به عنوان یک الگوی بصری، به موضوعاتی مانند چه سایه‌ای کوتاه‌تر تفسیر شود نکات مهم درباره کندل‌ها وابسته است. همچنین الگوی سه کلاغ سیاه حقیقی در اندیکاتورهای دیگر به درستی نشان داده می‌شود.

به عنوان مثال الگوی کلاغ سیاهی که دارای شکست از سطوح کلیدی حمایتی باشد می‌تواند به‌ تنهایی یک روند نزولی و پایین‌رونده میان‌مدت را آغاز کند. بنابراین با استفاده از دیگر الگوها و شاخص‌های تکمیلی شانس موفقیت شما در معاملات افزایش پیدا خواهد کرد.

یک مثال واقعی از معامله الگوی سه کلاغ سیاه

یک الگوی سه کلاغ سیاه در نمودار قیمت هفتگی GBP/USD، در می سال 2018 تشکیل شد که نمایانگر یک وضعیت ناگوار برای این جفت ارزی بود. اما تحلیل‌گران فکر می‌کردند که الگوی سه کلاغ سیاه نشان‌دهنده ادامه روند نزولی یک جفت ارزی است. بنابراین برای تشخیص اینکه این الگوی سه کلاغ سیاه سیگنالی از ادامه روند نزولی است، سه عامل مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت:

افزایش نسبی سیر صعودی بازار

فیتیله‌های کوتاه هر شمع که نمایانگر اختلاف پایین بین قیمت بسته شدن و کم‌ترین قیمت هفته بود

با اینکه بدنه شمع‌ها به آرامی بلند نمی‌شدند، بلندترین شمع در روز سوم تشکیل شد

نتیجه‌گیری

معامله با الگوی سه کلاغ سیاه، فقط در حالتی می‌تواند یک الگوی برگشت مطمئن و قابل اعتماد باشد که به‌وسیله دیگر اندیکاتورهای تکنیکال مثل شاخص قدرت نسبی(RSI) تایید گردد. برای تشخیص قرار داشتن برگشت در خطر اصلاح(retracement) می‌توانید از اندازه سه کلاغ سیاه استفاده کنید. امروزه نمودارهای کندل استیک توانسته‌ توجه بسیاری از افراد معامله‌گر و سرمایه‌گذار را به خود جلب کند،ب این تحلیل فقط برای پیش‌بینی سیر قیمتی در چندروز آینده سهم مناسب می‌باشد. در حالی که دیگر روش‌های تحلیل تکنیکال می‌توانند رفتارهای قیمتی سهام را در هفته‌ها یا ماه‌های آینده پیش‌بینی کنند.

در واقع برای معامله بهتر است از هر دو روش یعنی تحلیل کندل استیک‌ها و دیگر روش‎‌های تحلیلی استفاده کنید. همچنین می‌توان گفت با استفاده از دیگر روش‌های تحلیل تکنیکال می‌توانید نقاط و نواحی حیاتی و مهم بر روی نمودار را مشخص کنید و با استفاده از دانش کندل استیک، احساس بازار نسبت به نکات مهم درباره کندل‌ها این نواحی را آشکار کنید. برای معامله در بازار سهام میتوانید از روش‌های دیگر مانند الگوی قیمتی سر و شانه، الگوی قیمتی موج گرگ و الگوی قیمتی گارتلی نیز استفاده کنید.

معامله با الگوی سه کلاغ سیاه برای کسانی که فقط با دید سرمایه‌گذاری بلندمدت وارد بازار می‌شوند، کاربرد زیادی ندارد. از این تحلیل تکنیکال به عنوان ابزاری برای معامله‌گری و تعیین دقیق زمان ورود یا خروج استفاده کرد.

سه ترفند کلیدی برای معامله با الگوی کندل پوششی

الگوی کندل پوششی به اندازه الگوی پین بار قدرتمند و با اهمیت است. کندل نکات مهم درباره کندل‌ها پوششی از دو کندل قیمتی تشکیل می‌شود، که معمولاً سیگنال بازگشتی به شمار می‌رود، اما می‌تواند به عنوان سیگنال ادامه روند هم به کار گرفته شود. همان طور که از نام الگو مشخص است، این الگو زمانی شکل می‌گیرد که کندل دوم، کندل اولی را به طور کامل پوشش دهد. این پوشش می‌تواند شامل کندل های قبلی هم باشد، اما برای اینکه الگوی کندل پوششی محسوب شود، حداقل بایستی کندل اولی را به طور کامل پوشش دهد. هر چه تعداد کندل های پوشش داده شده بیشتر باشد، قدرت و اعتبار سیگنال هم بیشتر خواهد بود.

آموزش فارکس – الگوی کندل پوششی

طبق نمودار فوق، الگوی کندلی پوششی صعودی شکل گرفته و این کندل، بدنه سه کندل قبلی خود را به طور کامل پوشانده است. بعد از شکست سقف کندل پوششی و برخورد مجدد قیمت آن، قیمت صعود کرده است.

آموزش فارکس – الگوی کندل پوششی نزولی

در تصویر بالا، الگوی کندل پوششی نزولی شکل گرفته است که این کندل نیز بدنه دو کندل قبلی را به طور کامل پوشانده است. بعد از شکست کف کندل پوششی، روند بازار به طور کامل تغییر کرده است.

نحوه معامله با کندل پوششی

فرض کنید که کندل پوششی صعودی شکل گرفته است، بعد از شکست سقف کندل پوششی معامله گران می‌توانند با چند پیپ فاصله وارد معامله خرید شوند و حد ضرر معامله را چند پیپ پایین‌تر از کف کندل پوششی قرار دهند. اما درصورتی‌که الگوی کندل پوششی نزولی تشکیل شود، نقطه ورود، چند پیپ پایین‌تر از کف کندل و حد ضرر چند پیپ بالاتر از اوج قیمتی کندل پوششی خواهد بود. همان‌طور که می‌دانید تعیین حد ضرر یک امر ضروری برای معامله گران است. کاملاً طبیعی است که بازار قبل از حرکت به سمت عقب بازگردد و حد ضرر معامله‌گر را تهدید کند. به همین دلیل ورود به معامله با چند پیپ دورتر از اوج یا کف کندل پوششی، به معامله‌گر کمک می‌کند تا از استرس دور بماند. این موضوع را باید بپذیریم که هیچ کس دوست ندارد، بعد از ورود به معامله بلافاصله وارد ضرر شود.

آموزش فارکس – نحوه ورود به معامله با الگوی کندل پوششی

به تصویر بالا نگاه کنید، نقطه ورود به معامله خرید چند پیپ بالاتر از اوج کندل پوششی صعودی بوده است، بدین ترتیب معامله‌گر در بازگشت نزولی جزئی حضور نداشته است.

آموزش فارکس – نحوه ورود به معامله با الگوی کندل پوششی نزولی

طبق تصویر بالا نیز قیمت بعد از تشکیل الگوی کندل پوششی نزولی تغییر مسیر داده است. همان‌طور که مشاهده می‌کنید حد ضرر چند پیپ بالاتر از سقف کندل و نقطه ورود پایین‌تر از کف کندل پوششی تعیین شده است.

سه نکته برای انتخاب بهتر کندل های پوششی

نکته یک: کندل های پوششی را در نقاط عطف بازار معامله کنید

هنگامی‌که الگوی کندل پوششی نزولی یا صعودی در نقاط عطف شکل بگیرند، بهترین سیگنال معاملاتی به حساب می‌آیند. فرض کنید که کندل پوششی نزولی در سطح مقاومت کلیدی بازار تشکیل شده است، شما می‌توانید این فرصت معاملاتی را با خیال آسوده معامله کنید.

نکته دو: کندل های پوششی بزرگ بهتر از کندل های پوششی بسیار بزرگ هستند

به عنوان یک قانون کلی، ما می‌خواهیم که کندل پوششی شکل گرفته بزرگ‌تر باشد و چندین کندل قبلی را به طور کامل پوشش دهد اما در صورتی که کندل پوششی بسیار بزرگ باشد، پر ریسک خواهد بود، زیرا این کندل دارای حد ضرر بسیار زیاد و نسبت ریسک به ریوارد معقول نخواهد بود. بهترین کندل های پوششی منجر به شروع حرکت صعودی یا نزولی قوی می‌شوند، نه این که قسمت عمده‌ای از حرکت را شامل شوند.

آموزش فارکس – اندازه کندل پوششی مهم است. اگر اندازه کندل پوششی بیش از حد نرمال بزرگ باشد، بهتر است که از معامله کردن آن خووداری کنید.

در نمودار چهارساعته USDJPY، کندل پوششی صعودی بسیار بزرگ بعد از شکست الگوی کُنج شکل گرفته است. در واقع این کندل، قسمت عمده‌ای از حرکت صعودی را دربگرفته است که می‌خواستید آن را معامله کنید. در ادامه بازار موفق به شکست سقف این کندل پوششی نشده و قیمت سقوط کرده است. همیشه بهتر است که از کندل های پوششی بسیار بزرگ دوری کنید.

نکته سه: قیمت‌های بسته شدن را دنبال کنید

این نکته را به خاطر داشته باشید، کندل های پوششی نزولی یا صعودی که با دنباله کوچک و یا بدون دنباله بسته می‌شوند، اعتبار بیشتری دارند و سیگنال قوی محسوب می‌شوند. اما در صورتی که کندل پوششی بسته شده، دارای دنباله‌ای نسبتاً بلند باشد، اعتبار کمتری خواهد داشت.

آموزش فارکس – دنباله کندل پوششی یا باید کوتاه باشد و یا اصلا دنباله ای در کار نباشد. در غیر این صورت الگوی کندلی با دنباله بلند بی اعتبار خواهد بود.

طبق تصویر بالا، کندل پوششی نزولی با دنباله بلند بسته شده و این دنباله با محدوده حمایتی (سبز رنگ) انطباق دارد که در نتیجه قیمت با این محدوده درگیر بوده و بعد از نوسان کوتاه مدت در بالای محدوده حمایتی، بازار دوباره به سمت بالا بازگشته است.

آموزش فارکس – هر چقدر دنباله کندل پوششی کوتاه تر باشد، سیگنال بهتری است.

اما در تصویر فوق، کندل پوششی صعودی با دنباله کوتاه تشکیل شده است که در ادامه قیمت به آسانی سقف کندل را شکسته و حرکت صعودی جدیدی آغاز شده است. بدین ترتیب می‌توان گفت که کندل پوششی شکل گرفته یک کندل قوی بوده و یازده کندل قبلی را به طور کامل پوشانده است.

آموزش کندل استیک و تاریخچه کندل استیک

5 سال پیش که وارد بازار ارزهای دیجیتال شدم منبع فارسی کاملی برای آموزش ارزهای دیجیتال وجود نداشت. در منابع خارجی نیز منابع جامع کم بود. با مشقت فراوان و با تجاربی که گاه رایگان هم نبود، دانش اندکی اندوخته ام که در این سایت به اشتراک گذاشته ام. امیدوارم با مشاهده مطالب و آموزش های ارزسنج بتوانید در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت نمایید.

جادوی رمز ارزها

دوره جامع آموزش ارز دیجیتال

بیش از 50 ساعت آموزش تخصصی

سیگنال ارز دیجیتال

نمایش ارزهای درحال پامپ و دامپ

موقعیت های خرید و فروش روی نمودار

سیگنال ارز دیجیتال روی نمودار

نمایش ارزهای درحال پامپ و دامپ

موقعیت های خرید و فروش روی نمودار

مدرس و تحلیلگر بازار های مالی و بنیان گذار و مدیریت صرافی ارز دیجیتال ایران بایننس و آکادمی ارزسنج تحت هولدینگ اَفیپا

الگوی چکش ✓ مرد دار آویز ✓ چکش معکوس و ستاره دنباله دار

در این مقاله، کندل یا همان الگوی چکش را به همراه چندین الگوی تک کندلی دیگر آموزش خواهیم داد. این درس، در حقیقت بخشی از آموزش فارکس بوده که می‌توانید مطالعه کنید. حال که با الگوهای کندل استیک پایه مانند فرفره (Spinning tops)، مارابوزو و دوجی آشنا شدید، بیایید ببینیم چگونه می‌توان الگوهای شمعی ژاپنی تک کندلی را تشخیص داد. ظاهر شدن این کندل‌ها برروی نمودار، می‌تواند حاکی از برگشت احتمالی بازار باشد. در اینجا، چهار الگوی شمعی ژاپنی پایه را معرفی کرده و آموزش می‌دهیم.

الگوی چکش و کندل مرد آویزان

کندل چکش و کندل مرد آویزان دقیقا شبیه به هم بوده، اما بسته به عملکرد حرکات قیمتی در گذشته، معانی کاملاً متفاوتی دارند. هر دو دارای اندام قلمی و زیبا (سیاه یا سفید)، سایه‌های بلند در پایین و سایه‌های کوتاه در بالا هستند و گاهی حتی اصلا سایه ندارند.

نمونه کندل مرد آویزان

کندل چکش یک الگوی برگشتی صعودی است که در طول روند نزولی شکل می‌گیرد. وجه تسمیه آن بدلیل آن است که بازار در حال چکش کاری کف است. هنگامیکه قیمت در حال کاهش است، شکل گیری چکش‌ها نشان می‌دهند که قیمت نزدیک کف بوده و قیمت دوباره شروع به افزایش می‌کند. سایه بلند در پایین حاکی از آنست که فروشندگان، قیمت‌ها را پایین می‌کشند، اما خریداران توانسته‌اند بر این فشار فروش غلبه کرده و کلوز قیمت (قیمت بسته شدن) در نزدیکی قیمت باز شدن خورده است.

فقط به این دلیل که در روند نزولی شکل الگوی چکش را مشاهده کردید به این معنا نیست که باید درجا سفارش خرید وارد کنید! پیش از ارسال سفارش و فرمان حمله، برای اطمینان از روند صعودی نیاز به تایید بیشتری است. یک نمونه رایج از تأیید این است که باید صبر کرد تا یک کندل سفید در بالای قیمت باز شدن کندل چکش بسته شود.

چگونه کندل چکش را تشخیص دهیم؟

• سایه بلند تقریباً باید دو یا سه برابر بدنه باشد.
• سایه بالایی کم یا عدم وجود سایه
• بدنه کندل در انتهای بالایی کندل باشد.
• رنگ بدنه مهم نیست.

کندل مرد آویزان

مرد آویزان یا مرد دار آویز یا مرد به دار آویخته یک الگوی نزولی برگشتی است که می‌تواند نشان دهنده سطح مقاومت قوی یا سقف باشد. هنگامیکه قیمت در حال افزایش است، شکل گیری یک کندل مرد آویزان نشان می‌دهد که تعداد فروشندگان در حال پیشی گرفتن از خریداران است. سایه بلند در پایین نشان می‌دهد که فروشندگان در طول سشن معاملاتی، قیمت‌ها را پایین کشیده اند. خریداران توانستند قیمت را تا حدودی بالا آورند، اما فقط تا نزدیکی قیمت آغازین. چنین چیزی باید به مثابه زنگ خطر باشد، چراکه به ما می‌گوید دیگر خریداری برای تامین قدرت حرکت لازم برای افزایش قیمت وجود ندارد.

نحوه تشخیص الگوی مرد آویزان

معیارهای تشخیص الگوی مرد آویزان:

• سایه بلند در پایین که تقریبا دو یا سه برابر بدنه است.
• سایه کوتاه در بالا یا عدم وجود سایه.
• بدنه در انتهای بالایی کندل قرار دارد.
• رنگ بدنه مهم نبوده، گرچه بدنه سیاه بیش از بدنه سفید اشاره به روند نزولی دارد.

کندل چکش معکوس و شوتینگ استار

شکل چکش معکوس و شوتینگ استار (ستاره دنباله دار) نیز همانند هم هستند. تنها تفاوت بین آنها این است که آیا شما در یک روند نزولی هستید یا یک روند صعودی. چکش معکوس یک کندل برگشتی صعودی است. شوتینگ استار یک کندل برگشتی نزولی است. هر دو کندل ریز اندام (پر یا توخالی)، دارای سایه‌های بلند در بالا و سایه‌های کوچک در پایین یا بدون سایه هستند.

نمونه کندل چکش معکوس و شوتینگ استار

کندل چکش معکوس در زمانی که قیمت کاهش یافته باشد، اشاره به احتمال تغییر جهت روند دارد. سایه‌بلند در بالای آن نشان می‌دهد که خریداران سعی کرده‌اند قیمت را بالاتر ببرند. با این حال، فروشندگان که ناظر و شاهد عملیات خریداران بوده‌اند، گفته‌اند: “بیخود!” و سعی در پایین آوردن قیمت کرده‌اند. خوشبختانه، خریداران صبحانه بمیزان کافی خورده بوده‌اند و موفق به بستن سشن معاملاتی در نزدیکی محل باز شده می‌شوند. از آنجا که فروشندگان قادر نبودند قیمت را پایین‌تر ببندند، این نشان می‌دهد که هرکسی که می‌خواست بفروشد، تا حالا فروخته است. و اگر دیگر فروشنده‌ای نیست، پس چه کسی هست؟ خریداران.

شوتینگ استار یک الگوی برگشتی نزولی است که همانند چکش معکوس بوده، اما وقتی رخ می‌دهد که قیمت در حال افزایش است. شکل آن نشان می‌دهد که قیمت در پایین ترین حد خود در این کندل باز شده، یک رالی قیمتی نکات مهم درباره کندل‌ها رفته اما مجدد به پایین کشیده شده است. این بدان معناست که خریداران سعی در بالا انداختن قیمت داشتند، اما فروشندگان وارد بازار شدند و قدرت نمایی کرده‌اند. این صراحتا یک نشانه نزولی است چراکه نشان می‌دهد دیگر خریداری باقی نمانده و سر همگی را بریده‌اند.

جمع بندی الگوی چکش

اینها 4 الگوی بسیار پر تکرار در بازار هستند. شناخت دقیق آنها می تواند در تحلیل ها به شما کمک زیادی کند. اینکه اسم این الگوها چکش است یا مرد دار آویز اهمیتی ندارد. مهم این است که بدانید اینها الگوهای بازگشتی هستند و زنگ هشدار را برای یک روند بازگشتی احتمالی به صدا در می آورند. شما می توانید این 4 الگو را در چکش و چکش معکوس خلاصه کنید. این نکته را قبلا گفتیم و دوباره تکرار می‌کنیم: وقوع این الگوها در بازار تضمینی برای بازگشت نیست. حتما قبل از ورود به معامله تاییدیه‌های بیشتری دست و پا کنید. برای یادگیری الگوهای کندل استیک می‌توانید این مقاله را مطالعه کنید.

تفاوت کندل چکش و مرد به دار آویخته

هر دو الگو، دارای سایه‌های بلند در قسمت پایینی هستند و سایه‌ی بالای آن‌ها بسیار کوتاه بوده و یا حتی ندارند. تفاوت کندل چکش و مرد به دار آویخته در روند قبل از شکل‌گیری این تک کندل است. اگر در قیمت در روند نزولی باشد، کندل چکش ایجاد شده و اگر بازار در روند صعودی باشد، الگوی مرد به دار آویخته (یا مرد آویزان) ایجاد شده است.

استراتژی معاملاتی هیکن آشی (Heikin-Ashi)

به منظور انجام یک تحلیل تکنیکال درست و جامع، اولین ابزار فرد نمودار قیمت برحسب زمان می‌باشد که بدون آن انجام تحلیل امکان‌پذیر نمی‌باشد. نمودار قیمت به مدل‌های مختلفی طراحی شده‌اند که بسته به نیاز و سبک تحلیل هر فرد می‌توانند مورد استفاده قرار بگیرند. یکی از این مدل‌ها نمودار هیکن آشی یا Heikin-Ashi می‌باشد.

کلمات کلیدی:

بازار سرمایه، تحلیل تکنیکال، نمودار، نمودارخوانی، نمودار شمعی-ژاپنی، استراتژی معاملاتی.

Finance Market, Technical Analysis, Chart, Charting, Candlestick Chart, Trading Strategy.

نمودار Heikin-Ashi:

در گام اول تحلیل تکنیکال، نمودارخوانی (برای مطالعه بیشتر به مقاله‌ی نمودارخوانی (Chart Analysis) مراجعه کنید)، با 3 مدل از محبوب‌ترین و مورد استفاده ترین نوع نمودارها یعنی خطی، میله‌ای و شمعی-ژاپنی به علاوه مزایا و معایب هرکدام آشنا شدیم. نمودار خطی از اتصال قیمت Close هر چهارچوب زمانی به بعدی شکل می‌گرفت، نمودار میله‌ای به شکل میله‌ای تشکیل شده از پائین‌ترین و بالاترین قیمت به همراه زائده‌های در چپ برای قیمت Open و در راست برای قیمت Close طراحی شده بود و نمودار شمعی-ژاپنی از یک بدنه شمع تشکیل شده از قیمت‌های Open و Close به همراه سایه‌های تشکیل شده از قیمت‌های High و Low در دو طرف بدنه به وجود می‌آمد.

نمودار Heikin-Ashi نوعی از نمودار شمعی-ژاپنی است که به میانگین‌گیری داده‌های قیمتی پرداخته است و نوسانات ریز بازار را که اصطلاحاً نویز بازار (Market Noise) هستند فیلتر می‌کند.

نمودار Heikin-Ashi توسط مونهیسا هما (Munehisa Homma) مبدع تکنیک‌های سیگنال‌گیری شمعی-ژاپنی در قرن 18 ام طراحی شده است و ویژگی‌های ظاهری یکسانی با نمودار شمعی-ژاپنی استاندارد دارد؛ ولی مقادیر قیمتی استفاده شده برای ساخت هر کندل متفاوت می‌باشد. به جای استفاده از قیمت‌های Open، High، Low و Close، تکنیک Heikin-Ashi از فرمول بهینه‌سازی شده زیر بر اساس میانگین‌گیری از دو برهه زمانی استفاده می‌کند. این کار به نمودار ظاهر صاف‌تری می‌دهد که باعث شناسائی آسان‌تر روندها و نقاط چرخش نمودار می‌شود، ولی همزمان گپ‌های قیمتی و بعضی از اطلاعات قیمتی را از بین ‌می‌برد.

در فرمول‌های بالا، عدد 0 اشاره به بازه زمانی فعلی و عدد -1 اشاره به بازه زمانی پیشین دارد. همچنین HA مخفف Heikin-Ashi است.

در توضیح فرمول‌ها می‌توان گفت که قیمت Close در Heikin-Ashi از میانگین 4 قیمت بازه زمانی فعلی بدست می‌آید، قیمت Open از میانگین Open و High در Heikin-Ashi بازه زمانی قبل، High در Heikin-Ashi بیشترین مقدار بین قیمت High حقیقی، Open و Close در Heikin-Ashi، و Low در Heikin-Ashi کمترین مقدار بین قیمت Low حقیقی، Open و Close در Heikin-Ashi می‌باشند.

نکات کلیدی

• Heikin-Ashi یک تکنیک الگوی شمعی-ژاپنی می‌باشد که با هدف کاهش مقداری از نویز بازار و ساخت یک نمودار با قابلیت مشخص‌کردن بهتر مسیر روند نسبت به نمودارهای شمعی-ژاپنی معمولی طراحی شده است.
• نقطه ضعف Heikin-Ashi این است که بعضی از اطلاعات قیمت در پروسه میانگین‌گیری حذف می‌شود که بر روی میزان ریسک تأثیرگذار است.
• کندل‌های طویل کاهشی با سایه‌های بالائی کوچک یا بدون آن‌ها نشان‌دهنده فشار فروش شدید می‌باشند، در حالی که کندل‌های طویل افزایشی با سایه‌های پائینی کوچک یا بدون آن‌ها نشانه فشار خرید قدرتمند هستند.

نحوه محاسبه Heikin-Ashi:

1. در اولین بازه زمانی، به منظور ساخت کندل Heikin-Ashi، قیمت Close را با استفاده از فرمول داده شده بدست می‌آوریم. برای قیمت Open از قیمت Open و Close حقیقی همان بازه زمانی استفاده می‌کنیم. قیمت‌های High و Low حقیقی و Heikin-Ashi در اولین بازه با هم برابر خواهند بود.
2. با داشتن قیمت‌های Heikin-Ashi کندل اول و با استفاده از فرمول‌ها می‌توان باقی کندل‌های Heikin-Ashi را نیز حساب کرد.
3. برای قیمت Close در Heikin-Ashi از میانگین 4 قیمت حقیقی آن بازه زمانی استفاده می‌شود.
4. برای قیمت Open در Heikin-Ashi از میانگین قیمت‌های Open و Close در Heikin-Ashi بازه زمانی قبل استفاده می‌شود.
5. برای قیمت High در Heikin-Ashi بیشترین مقدار بین قیمت High حقیقی و قیمت‌های Open و Close در Heikin-Ashi آن بازه زمانی استفاده می‌شود.
6. برای قیمت Low در Heikin-Ashi کمترین مقدار بین قیمت Low حقیقی و قیمت‌های Open و Close در Heikin-Ashi آن بازه زمانی استفاده می‌شود.
7. برای مراحل 5 و 6 توجه به این نکته ضروری است که قیمت‌های Open و Close در Heikin-Ashi با قیمت‌های Open و Close حقیقی یکسان نیستند. این دو قیمت در مراحل 3 و 4 محاسبه شدند.

نحوه بررسی هیکن آشی

تکنیک Heikin-Ashi توسط معامله‌گران و تحلیلگران تکنیکال به منظور شناسائی آسان‌تر یک روند در بازار استفاده می‌شود. کندل‌های سفید توخالی (یا سبز) بدون سایه‌های پائینی برای گرفتن سیگنال یک روند صعودی قوی استفاده می‌شوند، در حالی که کندل‌های سیاه توپر (یا قرمز) بدون سایه‌های بالائی برای گرفتن سیگنال یک روند نزولی قوی استفاده می‌شوند.

الگوهای شمعی-ژاپنی برگشتی همانند نمودار شمعی-ژاپنی سنتی در تکنیک هیکن آشی Heikin-Ashi نیز استفاده می‌شود؛ این الگوها بدنه کوچک و سایه‌های بالا و پائین بلندی دارند. با توجه به نحوه محاسبه کندل فعلی با استفاده از کندل قبلی، در نمودار Heikin-Ashi هیچ گپی وجود ندارد.

با توجه به هموارسازی اطلاعات قیمت در طول دو بازه زمانی توسط تکنیک Heikin-Ashi، شناسائی روندها، الگوهای قیمتی و نقاط برگشت آسان‌تر می‌باشد. کندل‌ها در یک نمودار شمعی-ژاپنی سنتی به طور مداوم در حال تغییر مسیر از بالا به پائین و برعکس می‌باشند که می‌تواند بررسی آن‌ها را برای تحلیلگر دشوار کند. نمودارهای Heikin-Ashi معمولاً کندل‌های همرنگ پشت سر هم بیشتری نکات مهم درباره کندل‌ها دارند که باعث شناسائی راحت‌تر حرکات قیمتی در گذشته توسط معامله‌گر می‌شود.

تکنیک Heikin-Ashi باعث کاهش سیگنال‌های معاملاتی اشتباه در روندهای خنثی و بازارهای نوسانی (Choppy Markets) می‌شود که به معامله‌گران کمک می‌کند تا از سفارش‌گذاری در این برهه‌های زمانی جلوگیری کنند. برای مثال، به جای دریافت دو کندل برگشتی اشتباه پیش از شروع یک روند، معامله‌گری که از تکنیک Heikin-Ashi استفاده می‌کند، به احتمال زیاد فقط سیگنال معتبر را دریافت می‌کند.

محدودیت‌های این تکنیک

از آنجائیکه تکنیک Heikin-Ashi از اطلاعات قیمت در دو بازه زمانی استفاده می‌کند، یک سیستم معاملاتی نکات مهم درباره کندل‌ها زمان بیشتری برای تشکیل شدن خواهد داشت. معمولاً این مورد برای معامله‌گران میان‌مدت که به معامله زمان کافی برای مشخص شدن می‌دهند مشکلی نخواهد داشت. هرچند، برای معامله‌گران کوتاه‌مدت که نیاز به مشخص شدن سریع حرکت قیمت دارند، نمودارهای هیکن آشی Heikin-Ashi ممکن است پاسخدهی خوبی نداشته باشد که البته با کاهش تایم فریم معاملاتی می‌توان این مشکل را تا حدودی برطرف کرد.

همچنین داده‌های میانگین گیری شده اطلاعات مهم قیمتی را پنهان می‌کند. قیمت آخرین معامله روزانه برای بسیاری از معامله‌گران مهم شناخته می‌شود، در حالی که این قیمت در نمودار Heikin-Ashi دیده نمی‌شود. معامله‌گر تنها قیمت Close میانگین‌گیری شده توسط Heikin-Ashi را می‌بیند. به منظور کنترل ریسک، مهم است که معامله‌گر از قیمت واقعی مطلع باشد و فقط به مقادیر میانگین‌گیری شده Heikin-Ashi بسنده نکند.

مورد مهم دیگری در تحلیل تکنیکال که در نمودارهای Heikin-Ashi موجود نیست، گپ‌های قیمتی هستند. بسیاری از معامله‌گران از گپ‌های قیمتی برای تحلیل Momentum قیمت، تعیین حد سود و حد ضرر یا شناسائی نقاط ورود استفاده می‌کنند.

مثال‌های استفاده از کندل‌های شمعی-ژاپنی هیکن آشی Heikin-Ashi

نمودارهای Heikin-Ashi می‌توانند در هر بازاری مورد استفاده قرار بگیرند و اکثر پلتفرم‌های تکنیکال هم‌اکنون از آن‌ها تحت عنوان یک کارکرد پشتیبانی می‌کند. پنج سیگنال اصلی برای شناسائی روندها و فرصت‌های معامله وجود دارد:

1. کندل‌های توخالی یا سبز بدون سایه‌های پائینی نشانه یک روند صعودی قدرتمند هستند: از سودهای انباشته لذت ببرید!
2. کندل‌های توخالی نکات مهم درباره کندل‌ها یا سبز نشانه یک روند صعودی هستند: شاید بهتر باشد به به معاملات خرید (Buy) اضافه کرده و از معاملات فروش (Sell) خارج شوید.
3. کندل‌های با بدنه کوچک و در محاصره سایه‌های بالا و پائین نشان‌دهنده یک تغییر روند هستند: معامله‌گران عاشق ریسک ممکن است در این نقطه خرید یا فروش انجام دهند، در حالیکه سایرین برای دریافت تأیید قبل از معامله Long یا Short صبر خواهند کرد.
4. کندل‌های توپر یا قرمز نشان‌دهنده یک روند نزولی هستند: شاید بهتر باشد به معاملات فروش (Short) اضافه کرده و از معاملات خرید (Long) خارج شوید.
5. کندل‌های توپر یا قرمز بدون سایه‌های بالائی نشان‌دهنده یک روند نزولی قدرتمند هستند: تا زمان تغییر روند در معاملات فروش بمانید.

این سیگنال‌ها احتمال شناسائی راحت‌تر روندها یا فرصت‌های معاملاتی نسبت به شمعی-ژاپنی سنتی ایجاد می‌کنند. روندها به فراوانی قبل توسط سیگنال‌های اشتباه دچار وقفه نمی‌شوند و در نتیجه راحت‌تر شناسائی می‌شوند.

نمونه چارت بالا نشان می‌دهد که نمودارهای Heikin-Ashi چگونه می‌توانند برای تحلیل و تصمیم‌گیری‌های معاملاتی مورد استفاده قرار بگیرند. در سمت چپ، کندل‌های توپر مشکی (قرمز) بلندی وجود دارد و در ابتدای ریزش، سایه‌های پائینی نسبتاً کوچک هستند. با ادامه ریزش قیمت، سایه‌های پائینی بلندتر می‌شوند که نشان‌دهنده ریزش اولیه قیمت و برگشتشان به سمت بالا می‌باشد. فشار خرید در حال افزایش است. این قضیه با یک حرکت قدرتمند رو به بالا همراهی شده است.

حرکت صعودی قدرتمند است نکات مهم درباره کندل‌ها و تا زمانی که چند کندل کوچک با سایه‌ها در هر دو طرف پشت سر هم قرار می‌گیرند نشانه چشمگیری از تغییر مسیر نمی‌دهد. این نشانه بلاتکلیفی است. معامله‌گران می‌توانند به نمودار ماژورتر در تایم فریم‌های بالاتر برای تصمیم در رابطه با خرید یا فروش رجوع کنند.

نمودارها همچنین می‌توانند برای باز نگهداشتن معامله یک معامله‌گر در هنگام شروع معامله استفاده شوند. معمولاً بهتر است تا زمان تغییر رنگ کندل‌های هیکن آشی Heikin-Ashi درون معامله ماند. البته، تغییر رنگ همیشه به معنای پایان روند نیست و شاید فقط یک استراحت باشد.