موشکافی نوسانات اخیر بورس

بورس در انتظار روزهای خوش

اعتمادآنلاین| بازار سرمایه طی هفته گذشته شرایط ناگواری به خود گرفت و اکنون نیز با توجه به وضعیت پیش آمده فضای تحلیلی بر بورس حاکم شده است در نتیجه باتوجه به شرایطی که ماه‌های گذشته بازارسهام دارا بود می‌توان انتظار یک دوگانگی را از این بازار داشت. تایید ورود بایدن به کاخ سفید و امیدها برای کاهش تحریم‌ها روی این انتظارات نیز افزوده است. تا چندهفته گذشته اغلب فعالین و کارشناسان بازار سرمایه روی انتظارات تورمی و تاثیر آن بر رشد قیمت سهام اتفاق نظر داشتند. این در حالی است که هم اکنون با تغییرات گفته شده بیش از گذشته بر احتمال کاهش ریسک‌های سیستماتیک بر بازار سرمایه افزوده شده است؛ همچنین این عامل می‌تواند افزایش نسبت قیمت به سود سهام تحلیلی را کاهش دهد و آن را به حدود میانگین 6 واحدی آن تا قبل از نیمه سال 98 برساند. این احتمال در حالی مطرح می‌شود که تا پیش از این و در اوج 2 میلیون و 78 هزار واحدی شاخص کل بورس، نسبت گفته شده در حدود 22 واحد بود و حالا پس از ریزش 4 ماهه به محدوده 11.5 واحد رسیده است.

بورس درحالی وارد فصل زمستان می‌شود که فراز و فرود قیمت‌ها در مواجهه با ریسک دو دیدگاه کلی را به بازار نشان می‌دهد. از یک طرف دسته‌ای از فروشندگان سهام با روی کار قرار دادن وضعیت آینده بازارسرمایه خود را برای هر نوع گشایش اقتصادی و کاهش ریسک‌های حاکم بر اقتصاد وفق می‌دهند و در مقابل بخش خوش‌بین فعالان بازار سرمایه صعود قیمت‌ها در بازار جهانی را یک روند مثبت به حساب می‌آورند و افق مثبتی را برای میان‌مدت در این بازار متصورند.

رکورد نسبت‌ها شکست

بررسی‌های وضعیت بازار سرمایه حکایت از رشد قابل توجه نسبت‌های قیمتی همانند P/ E (نسبت قیمت به درآمد) آینده‌نگر، P/ S (قیمت به فروش) و P/ E قیمت به ارزش دفتری در تمامی دوره‌های افزایشی اخیر است. این نسبت‌ها اگرچه هر کدام عاملی متفاوت را بیان می‌کنند و همسویی افزایش آنها با تورم بالای سال‌های مورد بحث حکایت از آن دارد که انتظارات تورمی توانسته تمامی روال‌های تحلیلی سال‌های ثبات را کنار بزند و به شرایطی برسد که مختص وضعیت نا‌معمول است. اجماع تحلیلگران به خوبی نشان می‌دهد نسبت قیمت به سود آینده‌نگر در سه فصل نخست 98، هیچ گاه از محدوده 4.7 واحد فراتر نرفته است.

با این حال این نسبت از نخستین روزهای اسفندماه سال 1398 با شیبی فزاینده از محدوده 5 واحد فراتر رفته و تا پایان این سال به محدوده 6.7 واحد رسیده است. این نسبت در نخستین روزهای سال جاری به لطف رکود کسب و کارها و خانه‌نشینی بسیاری از مردم تحت تاثیر کاهش یکباره نرخ بهره بانکی وارد فاز رشدی غیر معمول شد و در نهایت تا اواسط تابستان برای تمامی بازار سرمایه به محدوده 22 واحد رسید. این افزایش شتابان در نسبت یاد شده با رسیدن ضرایب قیمت به فروش و قیمت به ارزش دفتری میانگین بازار به محدوده‌های 9.64 و 14.13در حالی به ثبت رسید که افزایش این نسبت‌ها نه به دلیل افزایش بهره‌وری در اقتصاد بلکه به سبب عامل انتظارات تورمی برآمده از ریسک کاهش ارزش پول ملی بود. این امر سبب شده تا در ماه‌های ذکر شده بیش‌واکنشی نسبت به بازار سهام در رشد آتی قیمت‌ها تغییری افراطی را در تمامی نسبت‌های یاد شده به ثبت برساند؛ نسبت‌هایی که از حیث تاریخی بی‌سابقه بوده‌اند و بایک نوع از عرضه‌ها توسط یکی از کارگزاری‌های فروشنده سهام عدالت به افت تقریبا 50 درصدی ارزش بورس تهران منتهی شدند.

ریسک جدانشدنی

نزول یا صعود قیمت‌ها اغلب خود را با تغییر نسبت‌های بازار سرمایه نشان می‌دهند. عدم اطمینان از آینده موجب می‌شود تا قیمت‌ها به عنوان یک مولفه مهم اقتصادی از تمامی انتظارات و تحلیل‌های موجود، به نحوی افزایش یابند که نسبت قیمت به درآمد آینده‌نگر یعنی P/ E FORWARD بر خلاف شرایط معمول آرام آرام اختلافی فاحش با نرخ بازده بدون ریسک پیدا کند. این نرخ که در اقتصاد ایران همان نرخ بهره بانکی در نظر گرفته می‌شود، در تمامی اقتصادهای جهان عموما سنجه‌ای است که بر اساس آن می‌توان دریافت سرمایه‌گذاری در یک دارایی با در نظر گرفتن تمامی ریسک‌های پیرامونی چه بازدهی دارد. از آن جا که هر سرمایه‌گذاری به دلیل ریسک‌پذیری و شکیبایی که نیازمند آن است منطقا باید بازدهی بیش از بازده بدون ریسک داشته باشد، پس طبیعی است که سرمایه‌گذاری در هر جایی خارج از اوراق دولتی یا سپرده‌گذاری در بانک سود بیشتری داشته باشد. اما این بیشتر بودن بر اساس چه عواملی تعیین می‌شود؟ همچنین باتوجه به رابطه مستقیم بین ریسک و بازده است بهتر هر چه ریسک بیشتر باشد بازده نیز افزایش یابد. در اقتصاد ایران آنچه سهم بالایی در تعیین بازده مورد انتظار برای یک دارایی دارد، ریسک‌های سیستماتیک است. در میان این ریسک‌ها نیز آنچه موشکافی نوسانات اخیر بورس در طول دو سال اخیر و در تمامی ادوار کاهش شدید ارزش ریال افزایش یافته ریسک تورم و ریسک ارزی است که به‌طور مستقیم بر نسبت‌های مالی اثر گذاشته است.

افزایش قیمت کامودیتی‌ها

قیمت کامودیتی‌ها فراتر از انتظارات در حال رشد هستند و این رشد غیرمنتظره اگر پایدار باشد سودآوری دلاری شرکت‌های بورسی و همچنین تراز ارزی کشور را دچار تحول می‌کند.

مهدی افنانی، کارشناس بازار سرمایه با اشاره به وضعیت بازار نفت و تاثیر آن بر بورس تهران عنوان می‌کند: عبور بهای هر بشکه نفت (برنت) از مرز 52 دلار (سقف 9 ماهه) دو موضوع اساسی را روشن می‌کند. امکان افزایش عرضه نفت توسط ایران یکی از موضوعات مهمی است که اظهارات مختلفی در این خصوص شنیده می‌شود که از جهات مختلف برای ایران حائز اهمیت است. افنانی ادامه می‌دهد: موضوعات کرونا و تغییرات شرایط بین‌المللی ایران، وضعیت نفت را وارد فاز دیگری می‌کند. این دو عامل مهم احتمال تثبیت قیمت نفت در محدوده 50 تا 60 دلار در هر بشکه را به بالاترین حد ممکن می‌رساند؛ اگرچه نرخ دلار در بودجه 1400 نیز نقش تعیین‌کننده‌ای بر بازار نفت ایران و صنایع و زیرمجموعه‌های آن بازی می‌کند.

این کارشناس بازار سهام در مورد چشم‌انداز قیمت جهانی فلزات می‌گوید: قیمت آلومینیوم، سرب، روی، فولاد و معدنی‌ها برای سال آینده میلادی با از بین رفتن کرونا بر مدار صعودی حرکت خواهند کرد. در حال حاضر چین به دنبال خرید این فلزات است. اتفاقی که می‌تواند منجر به رشد قیمت جهانی قیمت این فلزات و در نهایت روند رو به رشد قیمت آنها در بازار بورس تهران شود. وی تاکید می‌کند: سرعت رشد قیمت این فلزات به سرعت رشد مس نخواهد رسید. در مورد شرکت‌های فولادی نیز وضعیت به‌گونه‌ای است که به نظر می‌رسد با توجه به حل مشکلات زنجیره فروش داخلی و پایان حواشی فروش فولاد، صنایع فولادی در پایان سال گزارش موشکافی نوسانات اخیر بورس عملکرد مثبتی ارایه خواهند کرد.

افنانی در پایان با بیان اینکه بازار تاکنون نسبت به دلار 11 هزار و 500 تومانی وزنه زیادی نداده است، اظهار می‌کند: در حال حاضر تنها موضوعی که بازار سرمایه را تهدید می‌کند نرخ دلار در بودجه 1400 است. بازار سرمایه خود را با دلار زیر 20 هزارتومان نمی‌تواند وفق دهد اما در صورتی که مجلس با دلار 11 هزارتومانی موافقت کند بازار سهام، متفاوت‌تر از چیزی که پیش‌بینی می‌شود واکنش نشان می‌دهد و احتمال ریزش قیمت سهام وجود دارد. در مورد دلار 11هزار تومانی حرف و حدیث زیاد است اما شواهد حاکی از آن است که گزارش عملکرد شرکت‌ها تا پایان اسفند بر اساس نرخ فعلی دلار بسته می‌شود.

چهره یلدایی بورس تهران

شاخص کل بورس روز گذشته با 5870 واحد کاهش، در رقم یک میلیون و 439 هزار واحد ایستاد. این درحالی است که شاخص کل با معیار هم وزن 2578 واحد افزایش یافت و به رقم 447 هزار و 827 واحد رسید. معامله‌گران یک میلیون معامله انجام دادند که 113 هزار و 409 میلیارد ریال ارزش داشت. شاخص کل فرابورس با 251 واحد افزایش، در رقم 19 هزار و 688 واحد ایستاد. معامله گران این بازار 741 هزار معامله به ارزش 61 هزار و 544 میلیارد ریال انجام دادند.

«صنایع پتروشیمی خلیج فارس»، «فولاد خوزستان» و «ملی صنایع مس ایران» نسبت به سایر نمادها بیشترین تاثیر مثبت و در مقابل «پالایش نفت اصفهان»، «ایران خودرو»، «پالایش نفت تهران» و «بانک ملت» نسبت به سایر نمادها بیشترین تاثیر منفی را روی بورس گذاشتند. «پتروشیمی مارون، هلدینگ صنایع معدنی خاورمیانه»، «پتروشیمی زاگرس»، «پلیمر آریا ساسول»، «فولاد هرمزگان جنوب»، «صنعتی مینو» و «سنگ آهن گهر زمین» نسبت به سایر نمادها بیشترین تاثیر مثبت را روی فرابورس گذاشتند.

حقیقی‌ها در حدود 10میلیارد تومان وارد بازار سهام کردند. ارزش کل معاملات خرد 15هزار و 310میلیارد تومان بود، افراد حقیقی 85درصد یعنی 13هزار میلیارد تومان سهام خریدند و مازاد خرید این گروه بخش ناچیزی از از کل معاملات انجام شد. حقیقی‌ها خریدار سهام در گروه‌های «مواد و محصولات دارویی»، «محصولات غذایی و آشامیدنی» و «بیمه‌ و صندوق ‌بازنشستگی» رقم خورد حقوقی‌ها نیز به سمت و سوی سهام در گروه‌های « بانک‌ها و موسسات اعتباری» و «خودرو و ساخت قطعات»رفتند. روز گذشته افزایش سهام حقیقی‌ها در 150نماد و افزایش سهام حقوقی‌ها در 138نماد به بیش از یک میلیارد تومان رسید که جمع تغییر مالکیت حقیقی‌ها هزار و 140میلیارد تومان و تغییر مالکیت حقوقی‌ها هزار و 100میلیارد تومان بود.

پیش بینی‌ها راجع به بازار چه می‌گوید؟

پیمان حدادی کارشناس بازار سرمایه در پاسخ موشکافی نوسانات اخیر بورس به این سوال گفت: به نظر می‌رسد اگر شاخص کل بازار سهام چد روزی بالای یک میلیون و 430 هزار واحد بماند می‌توان به رشد شاخص کل تا حدود یک میلیون و 600 هزار واحد امیدوار بود، همچنین اگر شاخص از یک میلیون و 630 هزار واحد عبور کند تا یک میلیون و 800 هزار واحد صعود خواهیم داشت.

از طرفی محمدمهدی عشریه، کارشناس بازار سرمایه در رابطه با روند بازار سهام در دی ماه گفت: تا اواسط دی ماه روند بازار سهام نوسانی خواهد بود و شاخص کل حدود یک میلیون و 400 هزار واحد نوسان خواهد داشت اما از اواسط دی ماه روند صعودی بورس شروع خواهد شد.

در این میان باقر خادمی عقیده دارد بازار سهام بعد از شروع روند صعودی در دی ماه به سقف قبلی خود برمی‌گردد. همچنین علی خسروشاهی نیز پیش‌بینی رشد 15 درصدی برای بازار سهام تا پایان سال دارد. پیش‌بینی کارشناسان در حالی است که روند بازار سهام به نوعی غیرقابل پیش‌بینی شده است و بر خلاف متغیرهای تاثیرگذار از جمله رشد قیمت‌های جهانی، سیگنال‌های مثبت سیاسی و بررسی دوباره لایحه FATF روند بازار سهام نزولی شده است. می‌توان گفت ریزش 100 هزار واحدی هفته گذشته دلیل خاصی نداشت و به خاطر شایعات منتشر شده در فضای مجازی اتفاق افتاد.

در مورد مذاکرات در ویکی تابناک بیشتر بخوانید

محمد اسماعیل کوثری نماینده مجلس در مورد مذاکرات هسته ای. سیاست خارجی مجلس اظهار کرد الان هم در این مذاکرات . توافق نیز گفت اصلا هیچگاه سپاه در مورد مذاکرات دخالتی.

تحرکات مقامات رژیم موقت صهیونیستی علیه مذاکرات برجامی برای رفع. داده که در مذاکرات وین امتیازات جدیدی به ایران نداده. است دور جدید مذاکرات رفع تحریم های ایران پس از. شهر وین آغاز شد این مذاکرات به مدت چهار روز.

از مذاکرات فرا رسیده است مدعی شده بود هر اقدام. بوده است دور جدید مذاکرات رفع تحریم های ایران پس. آغاز شد و این مذاکرات پس از چهار روز ۱۷. یافت برگزاری این دور از مذاکرات در پی آن صورت.

مسیر مذاکرات را در ماه های گذشته طی کردیم اکنون. بتوانیم به مرحله نهایی مذاکرات برسیم وی ادامه داد چنانچه. صهیونیستی همزمان با رسیدن مذاکرات وین به مراحل پایانی خود.

با حضور وزیر بهداشت برگزار شد اظهار کرد روند مذاکرات . بود که اقتصاد کشور را به مذاکرات بی منتها گره.

بیشتر خواهد شد حیدری در ادامه اظهار داشت مذاکرات برجام. همه در مذاکرات آمده است و در سلسله مذاکرات به. و امروز شاهدیم که بالاخره مذاکرات و جلسات منتج به. برجام به دست آمده نسبت به تیم قبلی مذاکرات ضعیف.

و هشدار دلسوزانه ای است به دست اندرکاران مذاکرات هسته. ای کشورمان با این انگیزه که در مذاکرات پیش روی. مذاکرات داشته اند تا آنجا که با تحقیر آمریکا به. خدای نخواسته به نقطه پیش از دور جدید مذاکرات و.

منظور انتقال پیامی مهم و واضح در رابطه با مذاکرات . را درباره مذاکرات پیرامون توافق هسته ای با ایران منتقل. خود را علیه برنامه هسته ای و مذاکرات لغو تحریم.

پیش نویس اتحادیه اروپا در رابطه با مذاکرات احیای برجام. پاسخ ایران هستند و روند پیشروی مذاکرات هسته ای دچار.

مذاکرات احیای برجام هستیم تاکنون آمریکایی ها اعلام کرده اند. در حال بررسی پاسخ ایران هستند و روند پیشروی مذاکرات . کشاندن مذاکرات رفع تحریم های ایران نفتالی بنت نخست وزیر. پولیتیکو نوشت در حالی که طرفین مذاکرات وین منتظر پاسخ.

پیش نویس اتحادیه اروپا در رابطه با مذاکرات احیای برجام. پاسخ ایران هستند و روند پیشروی مذاکرات هسته ای دچار.

مذاکرات احیای برجام هستیم تاکنون آمریکایی ها اعلام کرده اند. در حال بررسی پاسخ ایران هستند و روند پیشروی مذاکرات . ایران نماینده روسیه در مذاکرات وین با واکنش نشان دادن. آمریکا عقیده دارد برخی مسائل هنوز در مذاکرات وین باقی.

بررسي نوسانات قيمت‌ها در بورس فلزات در هفته گذشته

بررسي نوسانات قيمت محصولات معامله‌شده در بورس فلزات تهران در هفته گذشته نسبت به متوسط قيمت آخرين معامله، حاكي از كاهش نرخ هشت قلم كالا، افزايش نرخ 9 قلم كالا و ثبات قيمت يك قلم از محصولات معامله شده است. به گزارش خبرگزاري دانشجويان ايران(ايسنا)، بررسي‌هاي انجام شده بر روي نرخ معامله محصولات در بورس فلزات تهران در هفته گذشته نشان دهنده كاهش قيمت ورق گرم A و ورق گرم C، به‌ترتيب با 19 و 0/07 درصد در گروه محصولات فولادي و كاهش قيمت شمش آلياژ A-413 و بيلت 6063-8 به‌ترتيب با 0/06 و 12 درصد در گروه محصولات آلومينيومي است. كليه اقلام معامله شده در گروه محصولات مسي در هفته اخير كه شامل مس مفتول، اسلب و كاتد بوده است با كاهش قيمت از 66 تا 2/09 درصد مواجه شد. همچنين محصولات روي نيز در كليه معاملات انجام گرفه با كاهش نرخ روبرو بوده است. در هفته گذشته ورق سرد B، در گروه محصولات فولادي تنها محصولي بود كه هيچ‌گونه تغييري نسبت به متوسط قيمت آخرين معامله نداشت. به گزارش بورس فلزات اين در حالي است كه تيرآهن 22 با 10/41 درصد افزايش نسبت به آخرين معامله، بيشترين درصد افزايش و ورق گالوانيزه G با 38 درصد رشد، كمترين درصد افزايش در گروه محصولات فولادي را به خود اختصاص دادند. همچنين در گروه محصولات آلومينيومي نيز دو محصول بيلت 6063-6 با 0/03 درصد و بيلت 6063-7 با 0/06 درصد تنها محصولاتي بوده‌اند كه با رشد قيمت مواجه شدند. انتهاي پيام

بهترین سهام برای خرید در بورس کدام است؟

سرمایه گذاری و حتی نوسان گیری در بازار بورس در حال حاضر کمی سخت تر از گذشته شده است. کمی قبل تر اگر هر سهمی را می خریدیم و مدتی نگه می داشتیم، سود خوبی دریافت می کردیم ولی در حال حاضر شناسایی و انتخاب بهترین سهام برای خرید در بورس مثل گذشته آسان نیست و نیاز به تجربه و مهارت هایی دارد که قصد داریم در این مطلب به آن ها بپردازیم. به صورت کلی وقتی شما بخواهید بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب و برای خرید آن اقدام کنید، باید سهم در کف قیمتی خود قرار داشته باشد و چشم انداز سهم، صنعت و به صورت کلی بورس در آینده مثبت باشد و حتما با حد ضرر وارد معامله شویم و حتی بهتر است برای خرید پله ای در بورس اقدام نماییم تا ریسک خرید سهم را تا حدود زیادی کاهش دهیم. لذا اگر قصد دارید نکات طلایی شناسایی بهترین سهام برای خرید در موشکافی نوسانات اخیر بورس بورس را یاد بگیرید، این مطلب شما را راهنمایی خواهد کرد.

بهترین سهام برای خرید در بورس

افراد زیادی با استفاده از تحلیل های تکنیکال و بنیادی برای بررسی سهام های مختلف بازار اقدام می کنند و در صورت مشاهده نشانه‌ های مثبت (نشانه های ورود به سهم)، سهام موردنظر را خریداری کرده و در آن شرکت بورسی سرمایه‌ گذاری می کنند. این‌ که تحلیل هر شخص تا چه حد به واقعیت نزدیک است برای هر تحلیل‌ گر متفاوت است، به خاطر این که ابزارهای تکنیکال و آیتم‌ های بنیادی مورد استفاده تحلیل‌ گران متفاوت است. در این تردیدی نیست که هر سرمایه ‌گذار از سهام خرید شده خود حمایت می ‌کند و بر تحلیل خود پایبند باشد و حتی سهام خرید شده را به دیگران نیز پیشنهاد دهد. به شکلی که در جواب سوال بهترین سهام برای خرید چیست، هر شخص تحلیلی خود را تبلیغ یا معرفی می کند و گمان می کند که تنها آن تحلیل صحیح است.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

بسیاری از افرادی که اخیرا وارد بازار بورس شده اند، پس از عدم کسب نتیجه از تحلیل‌ های خود، دنباله روی دیگر سرمایه‌ گذاران خواهند شد. چه بسا هیچ تضمینی برای کسب سود در سهام خرید شده با پیروی از تحلیل دیگران وجود ندارد. این را در خاطر داشته باشید که قانون اول و اساسی در سرمایه‌ گذاری، حفظ سرمایه اصلی است. بهترین سهام برای خرید از دید هر فرد تفاوت‌ هایی دارد که بعضی اوقات افراد دیگر از آن اطلاعی ندارند. شاید بهترین سهام از دید یک تحلیل‌گر فلان سهم باشد ولی با دید بلندمدت و می بینیم که افراد موشکافی نوسانات اخیر بورس دیگر سهم مورد نظر را می خرند و در کوتاه‌ مدت انتظار بازدهی پیش ‌بینی ‌شده را دارند.

نکته‌ ای که باید در این خصوص در نظر داشته باشیم این است که ضرر، جزئی از معاملات است ولی ضررهایی که نسبت به بازدهی مورد انتظار بسیار کم تر باشند. در این بازار بارها و بارها شاهدیم که افرادی دیگران را تشویق به خرید سهام در ضررها می ‌کنند و به‌ مراتب به حجم ضرر اضافه می کنند. روش های تحلیل بازار همچون تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی قسمتی از این موضوع است و برای این که بتوانیم یک سهام خوب را در بازار بورس تشخیص دهیم، بایستی تجربه کافی در زمینه سرمایه گذاری در بازار بورس را داشته باشید و از گرفتن تصمیم های ناگهانی و شتاب زده اکیدا خودداری کنیم. آن دسته از تحلیلگرانی که با استفاده از تحلیل بنیادی سهم خوب برای خرید را در بازار بورس را تشخیص می دهند، سه فاکتور کلی؛ بررسی وضعیت اقتصادی کشور، تجزیه و تحلیل صنعت مورد نظر و موقعیت مالی شرکت که از اصلی ترین ارکان بنیادی است، را همواره مورد بررسی خود قرار می دهند.

بررسی موقعیت مالی شرکت بورسی : به منظور تشخیص بهترین سهم برای خرید در بورس با استفاده از تحلیل بنیادی باید موقعیت مالی شرکت بورسی مورد نظر را بررسی کرد و عواملی مثل سودآوری، نقدینگی، نسبت ‌های بدهی شرکت، کارایی را بررسی و با گذشته شرکت مقایسه کنند. در تحلیل بنیادی تحلیلگرد به جمع آوری داده ها و اطلاعات زیادی نیاز دارد.

بررسی وضعیت اقتصادی کشور شرکت بورسی : تحلیلگران وضعیت اقتصادی کشور شرکت بورسی در حال و آینده بررسی می کنند و به در این راستا مواردی مثل؛ واردات و صادرات، نرخ تورم، تولیدات ملی، نرخ بهره، میزان بیکاری، سیاست ‌های پولی و مالی دولت و سایر نهادهای تاثیرگذار بررسی می کنند تا بتوانند سهم خوب برای سرمایه گذاری با کمترین ریسک را شناسایی نمایند.

تجزیه و تحلیل صنعت مورد نظر : تحلیل گران بازار بورس پس از بررسی وضعیت اقتصادی کشور شرکت بورسی و همچنین بررسی موقعیت مالی شرکت بورسی برای تجزیه و تحلیل صنعت مورد نظر اقدام می کنند و با توجه به نتیجه حاصله تصمیم می گیرند که سرمایه گذاری کنند یا نه!

بعد از تجزیه و تحلیل صنعت مورد نظر باید یک شرکت را از بین شرکت های فعال در آن صنعت انتخاب کنند و آن را تجزیه و تحلیل کنند. این شرکت منتخب باید از نظر رقابتی بهتر باشد! مطمئنا شرکت های زیادی در یک صنعت مشغول به فعالیت اند و باید شرکتی را انتخاب کرد که سهم بازار موشکافی نوسانات اخیر بورس شرکت از صنعت قابل توجه باشد، کیفیت محصولات یا خدمات آن خوب باشد و میزان فروش و نرخ رشد آن نیز قابل قبول باشد.

بهترین سهم برای خرید در بورس چه خصوصیاتی دارد؟

سوال بسیاری از فعالان بازار بورس و سرمایه گذاران این است که سهم خوب برای سرمایه گذاری چه خصوصیاتی دارد و از همین روی قصد داریم این مورد را در این بخش بررسی کنیم؛

• روند افزایشی و رو به رشد محصولات یا خدمات آن صنعت.
• سهمی که در تصمیم گیری آن ارگان های دولتی نقش کم تری داشته باشند!
• ویژگی های برتری نسبت به دیگر سهام ها داشته باشد؛ به عنوان مثال نیروی کار متخصص، اسم و رسم تجاری خوب، فناوری پیشرفته تولید و سهم بازار موشکافی نوسانات اخیر بورس و محدودیت کالاهای جانشین برای محصولات آن صنعت نشان برتری آن صنعت است.

چگونه سهام خوب در بازار بورس را تشخیص دهیم؟

به این منظور که بتوانیم بهترین سهام برای خرید را شنایایی کنیم، باید به مواردی همچون؛ P/E هر سهم، سیاست تقسیم سود، ترکیب سهامداران، مقدار نقدشوندگی، آینده سهام، سودآوری، بدهی های شرکت، درصد سهام شناور آزاد توجه داشته باشیم که یک به یک آن ها را در ادامه مورد بررسی قرار داده ایم؛

تداوم روند سودآوری : تداوم روند سود آوری نیز همچون سودآوری شرکت ها از اهمیت بالایی برخوردار است. در حقیقت سودآوری شرکت باید یک فرآیند مداوم و مستمر باشد، نه مقطعی.

ماهیت شرکت بورسی : یکی از حائز اهمیت ترین مواردی که برای تشخیص سهام خوب در بورس باید در نظر گرفت، ماهیت شرکت بورسی است. این که شرکت در چه صنعتی فعالیت دارد، بسیار مهم است به خاطر این که با توجه به این آیتم می توان تا حدی شرایط حال و آینده شرکت را مورد پیش بینی قرار داد.

بررسی سود نقدی هر سهم : از دیگر عواملی که در تعیین بهترین سهام برای خرید، حائز اهمیت است، سود نقدی هر سهم است چرا که این نسبت به صورت مستقیم بر قیمت یک سهم تاثیرگذار است. در اصل به در آمد هر سهم EPS می گویند. در مجمع شرکت های بورسی که به صورت معمول در پایان سال مالی تشکیل می شود، سود نقدی هر سهم با تقسیم درآمد کل شرکت بر تعداد سهام شرکت محاسبه می شود.

بررسی وضعیت دارایی ‌ها و بدهی ‌های شرکت بورسی : از عوامل دیگری که در تشخیص یک سهم خوب برای سرمایه گذاری در بورس موثر است، بررسی حقوق صاحبان سهام و دارایی ها و بدهی های شرکت است. می توانید با مراجعه به سامانه کدال تا حدودی از وضعیت مالی شرکت و ترازنامه مورد نظر اطلاع یابید. چنانچه نتیجه بررسی ها خوب بود، نشان دهنده این است که سهم این شرکت برای سرمایه گذاری مناسب است.

قابلیت نقدشوندگی : قابلیت نقدشوندگی از دیگر آیتم هایی است که جهت تشخیص سهم خوب بسیار حائز اهمیت است. همانطور که میدانید، نقدشوندگی بدین معنی است که سرمایه گذار هر زمان به اصل سرمایه خود نیاز داشت، به سادگی بتواند آن را نقد کند و نقدشوندگی در بورس بدین معنی است که سرمایه گذار بتواند در هر زمان سهام خود را به فروش برساند و دارایی خود را به پول نقد تبدیل کند.

بهترین سهام برای خرید در بورس با روش تکنیکال

برخی از تحلیلگران نیز از روش تحلیل تکنیکال برای شناسایی و انتخاب بهترین سهام برای خرید استفاده می نمایند. این تحلیلگران، روند رشد قیمت سهم از گذشته تا به حال را بررسی کرده و قیمت سهام در آینده را پیش بینی می کنند. با کمک تحلیل تکنیکال می توان بهترین زمان ورود یا خروج از سهم را در کوتاه ‌مدت تعیین کرد و مهم ترین مزیت این این تحلیل، امکان استفاده از اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﺧﻮد در ﺗﻤﺎم ﺑﺎزارﻫﺎ و روی ﺗﻤﺎم ﭼﺎرت ‌ها به حساب می آید.

متخصصانی که با استفاده از تحلیل تکنیکال اقدام به خرید و فروش سهام می کنند، به یک روند قیمتی احتیاج دارد که در تحت عنوان چارت یا نمودار عرضه می‌ شود و آن ها بر این باورند که قیمت‌ های در حال حاضر یک سهم امکان دارد به تدریج و دوباره به الگوهای قابل تکراری تبدیل شوند. آن ها باید با یک ذهن باز و بی طرف به سهام های موجود در بازار بورس نگاه کنند تا تحت تاثیر شایعات و اطلاعات نادرست و گمراه کننده قرار نگیرد. این تحلیلگران از انواع اندیکاتور ها و اسیلاتور ها در نرم افزار تحلیل تکنیکال استفاده می نمایند. اگر دوست دارید بدانید بهترین ترکیب اندیکاتور ها برای معاملات سودده بورسی کدام است، این مطلب را مطالعه کنید.

بهترین سهام برای خرید در بورس با روش بنیادی

همان طور که از اسم آن هم مشخص است تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال با بررسی عوامل اصلی تاثیرگذار بر قیمت سهام شرکت به سرمایه ‌گذار کمک می‌ کند تا تشخیص دهد که آیا سرمایه‌ گذاری در سهام مورد نظر مناسب است یا نه. در این روش، سرمایه ‌گذار بعد از بررسی و تحلیل عوامل اثر گذار بر قیمت سهام یک شرکت، ارزش واقعی یا در اصطلاح ارزش ذاتی این سهم را تعیین کرده و پس از مقایسه با قیمت فعلی آن در بورس، اقدام به خرید یا فروش آن می کند. در این صورت سه حالت امکان دارد رخ دهد که به شرح زیر است :

• در صورتی که ارزش ذاتی سهم با ارزش بازار آن برابر باشد، لذا قیمت آن منصفانه بوده و خرید و فروش آن سودی را در به دنبال نخواهد داشت.
• چنانچه با محاسباتی که سرمایه ‌گذار انجام می ‌دهد، ارزش واقعی سهم از قیمت فعلی آن بیشتر باشد، لذا این امکان وجود دارد که سهم رشد بیشتری داشته باشد تا به قیمت واقعی خود برسد. لذا این سهم برای خرید گزینه مناسبی است. به عنوان مثال این طور فرض کنید قیمت هر سهم یک شرکت امروز ۲۰۰ تومان باشد، چنانچه ارزش ذاتی هر سهم این شرکت به وسیله سرمایه‌ گذار ۳۰۰ تومان برآورد شود، خرید این سهم می ‌تواند ۵۰ درصد سود برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد.
• ولی چنانچه ارزش واقعی سهم از ارزش بازار آن کم تر باشد، در حقیقت سهم گران است و نه تنها گزینه مناسبی برای خرید نیست، بلکه چنانچه سرمایه ‌گذار چنین سهمی را در اختیار داشته باشد، بهتر است آن را به فروش برساند.

بهترین سهام برای خرید در حال حاضر

۱) زفکا : سهم زفکا با روند نزولی و کاهشی خود زیاد مورد پسند سهام داران نبوده ولی این نکته را باید در نظر داشته باشید که این شرکت متعلق به لبنیات و فراورده های لبنی است و در حال حاضر در صدد این است که ضرر های تحمیل شده به سهامداران خود را جبران نماید و با افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی دوباره رونق خود را باز پس گیرد. در حال حاضر چند هفته ای است که این سهم شرایط مناسب تری نسبت به گذشته دارد و ضرر های پیشین خود را با قدرت جبران می کند ولی با این وجود باید منتظر بود تا دید آیا روند صعودی این سهم ادامه پیدا خواهد کرد یا خیر.

۲) زگلدشت : یکی دیگر از سهام های وابسته به شرکت های لبنی نیز زگلدشت نام دارد که عملکردی مشابه با زفکا دارد و تقریبا در روز هایی که یکی از آن ها شروع به زیان دهی می کنند، دیگری نیز همان روال را ادامه می دهد، ولی با این تفاوت که سهم زفکا جزو سهام های میان رده بوده ولی سهم زگلدشت در زمره سهم های تقریبا پایین رده قرار دارد.

۳) فملی : نماد فملی نیز یکی دیگر از سهام های خوب در بورس به حساب می آید و این روزها صف های خرید ان بسیار شلوغ است و روز های خوبی را سپری می کند. با توجه به این که سرمایه گذاران در حال سرمایه گذاری بر روی این شرکت هستند، سود دهی بالایی نیز نصیب معامله گران خواهد شد. این سهام به یکی سهام های پر بازده در بازار بورس بدل شده است که هیچ گاه سهامداران خود را ناامید نکرده و هر روز تلاش دارد تا به گونه ای ان ها را از خود راضی نگه دارد. سهام فملی با روند این روز های بورس همراهی نکرده و سعی کرده است تا در بین ضرر و زیان های به وجود امده، روزهایی را نیز سود بدهد تا صف های فروش شلوغ نشود و سرمایه گذاران پول خود را از این شرکت خارج نکنند. این نماد در حال حاضر در حال افزایش سرمایه است و باید صبر کنیم تا ببینیم آینده آن به چه صورت رقم خواهد خورد.

۴) خراسان : سهام خراسان که به مجموعه پتروشیمی تعلق دارد، یکی از سهم های است که برای سرمایه گذاری بلندمدت شما عزیزان بسیار مناسب است و شما می توانید با تحلیل های مثمر ثمر نقطه خرید ان را بیابید و اطمینان یابید که این سهم از سری سهم های بنیادی است و شما می توانید با خیال راحت ان را بخرید و صبر کنید که سود های خوبی را به دست اورید. این سهم یکی از سهم های حمایت شده است ولی خرید ان نیز کاملا به خود شما وابسته است، چرا که این حرف ما به منزله سیگنال دهی نیست و تنها اطلاعاتی را در اختیار شما عزیزان می دهیم به خاطر این که تصمیم با خودتان است. سهم خراسان یکی از سهم هایی است که چند ماه پیش افزایش سرمایه خورد و با این کار سهامداران قدیمی خود را خوشنود کند، چرا که هر سهم آن نزدیک به ۵۰ درصد افزایش قیمت یافت و سرمایه سهام داران را به صورت قابل توجهی افزایش داد.

هنگامی که این سهم برای افزایش سرمایه خوردن در مجمع به سر می برد، شروع به منفی شدن کرد و عده ای به صورت هیجانی برای فروش آن اقدام کرد و بعدها متوجه شدند که چه اشتباه بزرگی را مرتکب شدند. وقتی که یک سهم با روند نزولی روبرو می شود، نباید با روند بازار همراه شد و هر کاری که بقیه سهام داران انجام می دهند را انجام داد، چرا که تنها با این کار خود را از استراتژی شخصیتان دور ساخته اید و در مردابی گرفتار می شوید که نجات از ان بسیار سخت خواهد بود. در حال حاضر سهم خراسان با روند کلی مثبت و رو به رشد مورد توجه عده ای از سهام داران است و هر روزه نیز مقدار این سهم را اضافه می کنند تا سود بیش تری را ببرند.

نتیجه گیری و کلام پایانی

سرمایه گذاران بازار بورس به خصوص تازه واردان بورسی باید بدانند که نباید بیش از حد به اطلاعات و وقایع اخیر واکنش نشان دهند و تلاش کنند اطلاعات مهم و زیادی را در مورد سهم مورد نظر کسب کنند و از مشاوران و تحلیلگران حرفه ای و باسابقه این بازار کمک بگیرند. با استفاده از فرصت نوسان گیری و رشد بلندمدت به صورت هماهنگ اقدام به انتخاب و خرید سهام ارزشی در بلند مدت و سهام رشدی در کوتاه‌ مدت کنند.

همان طور که در ابتدای مطلب عنوان کرده بودیم، نکات مهم برای شناسایی بهترین سهام برای خرید در بورس را موشکافانه توضیح دادیم.

همچنین اگر دوست دارد بهترین زمان فروش سهام و نکات طلایی در تشخیص زمان مناسب فروش سهام را یاد بگیرید، می توانید این مطلب را مطالعه کنید.

اگر دوست دارید از بیشترین حجم معاملات ، حجم های مشکوک و بیشترین حجم ۱۰ روزه و ۳۰ روزه بورس و یا به صورت کلی هر نکته ای که مربوط به تابلوخوانی در بورس می شود مطلع شوید، بخش رصد بازار بورس برای شما طراحی شده است.

بسیاری از نمایندگان و کارشناسان دلسوز بورس، چنین روزهایی را پیش‌بینی می‌کردند/ وظیفه دولت جبران زیان مردم نیست

عضو کمیسیون اقتصادی مجلس با اشاره به بروز برخی نگرانی‌ها در خصوص دورنمای سرمایه‌گذاری در بورس از دولت می‌خواهد از ارتکاب تصمیماتی که اعتماد عمومی به بازار سرمایه را دچار خدشه می‌کند، پرهیز کند. محمد باقری همچنین تاکید می‌کند که کمیسیون اقتصادی مجلس روز یکشنبه موضوع نوسان اخیر بورس را روی میز ارزیابی‌هایش قرار خواهد داد تا راهکاری برای پایان دادن به ضرر و زیان سهامداران خرد بیابد.

اقتصادآنلاین - مهدی بیک ؛ نماینده مردم بناب در مجلس یازدهم ضمن تاکید بر بررسی نوسانات بورس در کمیسیون اقتصادی مجلس می‌گوید: همانطور که مجلس و کمیسیون اقتصادی تا به امروز برای بررسی موضوع بورس، جلسات مختلفی با حضور مسئولان دولتی از جمله دژپسند وزیر اقتصاد و قالیباف اصل و. برگزار کرده و پیگیر بحث بورس بوده، بعد از بروز نوسانات اخیر و نزول شاخص بورس هم این پیگیری‌ها را با جدیت بیشتر دنبال خواهیم کرد تا مردم و سرمایه‌های خرد بیشتر از این متضرر نشوند و سرمایه‌هایشان با آسیب روبه رو نشود.

او در ادامه موشکافی نوسانات اخیر بورس خاطرنشان کرد: قبل بروز این نوسان‌ها البته، بسیاری از نمایندگان و کارشناسان دلسوز نسبت به دورنمای بورس هشدار داده بودند و چنین روزهایی را پیش‌بینی می‌کردند. اینکه بورس بدون اینکه بسترهای لازم فراهم شده باشد و زیربنای تولیدی کشور مهیا باشد، چنین اعداد و ارقامی را از رشد فزاینده ارائه کند غیر واقعی بود و به نظر می‌آمد که سهامداران یک چنین نزولی را در ادامه تجربه کنند. اما اینکه برخی تصمیم‌سازی‌های اجرایی و مدیریتی این روزند نزولی را تشدید کرده باشد موضوعی است که باید از منظر تخصصی مورد بررسی قرار بگیرد.

باقری در پاسخ به این پرسش که بهرحال دامنه وسیعی از اقشار کمتربرخوردار هم دارایی خود را وارد بورس کرده‌اند، برای جلویگری از اتلاف این سرمایه‌ها چه باید کرد؟ گفت: در شرایط فعلی که این اتفاق رخ داده، اولا باید تلاش شود تا دامنه آگاهی‌های عمومی در خصوص بورس افزایش یابد و سهامداران را به مهارت‌های لازم برای فعالیت در چنین بازاری مجهز کنیم. اینطور نشود که با چند ساعت کلاس، فرد تصور کند که می‌تواند وارد بورس شود و در برابر بازارسازی‌ها و بازارگردانی‌ها و. از اموال خود محافظت کند. مردم باید بدانند که فعالیت در بورس نیازمند مهارت‌های علمی و عملی است. این مهارت باید توسط دولت در اختیار مردم قرار داده شود.

او در ادامه تاکید کرد: از سوی دیگر مردم باید بدانند، نوسان طبیعت بورس است و نباید نگران باشند، یک روز سود است و یک روز ضرر، یک دوره شاخص‌ها به سمت اوج گرفتن هستند و دوره دیگر شاخص‌ها نزول می‌کنند. به نظر می‌رسد سهامداران باید صبر کنند، بدون تردید بورس هم در طول ماه‌های آینده و هم در طول سالهای آینده روزگار بهتری خواهد داشت.

عضو کمیسیون اقتصادی مجلس با اشاره به نقش تصمیم‌سازی‌های اجرایی در بهبود وضعیت بورس گفت: نکته مهم در شرایط فعلی این است که دولت سیاست‌های خود موشکافی نوسانات اخیر بورس درباره بورس را شفاف اعلام کند، اینکه هر روز سیاست تازه‌ای در بورس اعلام شود و بورس را در یک آزمون و خطای مستمر قرار دهند، باعث می‌شود تا بازار سرمایه کشورمان قوام و دوام لازم را پیدا نکند. باید یک راهبرد مشخص را اعلام کنند و به سرمایه‌گذاران این پیام را بدهند که بازار سرمایه برنامه و ثبات لازم را دارد و می‌شود بر روی چشم‌انداز آتی آن حساب باز کرد.

نماینده مردم بناب در مجلس همچنین خاطرنشان کرد: مردم، رسانه‌ها و فعالان اقتصادی باید بدانند که طی چند ماه آینده سیاست کلی دولت در خصوص بازار سرمایه چه خواهد بود و بر اساس چه مکانیسمی اجرایی می‌شود. ضمن اینکه زمانی که این سیاست‌های اجرایی اعلام می‌شود دیگر نباید تغییری در آن ایجاد شود تا ثبات در بازار سرمایه بیشتر شود. زمانی که روند تصمیم سازی های دولت ثبات لازم را نداشته باشد و برخی ناهماهنگی‌های اجرایی و مدیریتی در بازار سرمایه همچنان ادامه داشته باشد، شاهد افزایش شایعات و گمانه‌زنی‌هایی خواهیم بود. این آشفتگی‌ها در نهایت به اموال عمومی مردم آسیب می‌زند، ضمن اینکه اعتماد عمومی به بازار سرمایه را نیز خدشه‌دار می‌کند.

باقری با اشاره به نقش مخرب سوداگران در بازار سرمایه و ضرورت مهار این کلونی‌های سوداگرانه گفت: واقع آن است که در بازار سرمایه افراد حقیقی و حقوقی وجود دارند که تلاش می‌کنند از آشفتگی‌های بازار و کم اطلاعی سهامداران سوءاستفاده کنند و برای خود سودهای کلان و هنگفتی را متصور می‌شوند. ابزار کسب این سود کلان هم سرمایه‌های مردمی است که دارایی خود را با هدف سود بیشتر وارد بازار سرمایه کرده‌اند و اطلاع لازم از پیچ و خم‌های بازار سرمایه را نیز ندارند. باید در برابر این کلونی‌های سوداگرانه، نظارت‌ها تقویت شوند تا سرمایه مردم اسیر این نوع سودجویی‌ها نشود.

این نماینده در پاسخ به این پرسش که آیا این توقع که دولت سود و زیان مردم در بازار سرمایه را به نوعی جبران کند، دیدگاه درستی است؟ گفت: همانطور که می‌دانید دولت قادر به جبران ضرر و زیان مردم نیست، بازار سرمایه قواعد خاص خود را دارد و سود و زیان هم در آن وجود دارد. نقش دولت اما هدایت بازار به سمت ثبات بیشتر است. نقش دولت افزایش آگاهی‌های عمومی است. نقش دولت اتخاذ تصمیماتی است که در نهایت منجر به بهبود فضای کسب و کار و رشد بازارها شود. نباید به گونه‌ای عمل شود که مردم تصور کنند دولت برای جبران کسری بودجه، نقدینگی عمومی را به سمت بازار سرمایه هدایت کرده و حالا که مشکل کسری بودجه‌اش را حل شده، بازار سرمایه را به حال خودش رها کرده است.