بهترین روش انتخاب سهام

یکی از عواملی که در توسعه و رشد بازارهای سرمایه نقش پر رنگی دارد، آشنایی معامله گران با پیچ و خم های بازار و روش های تجزیه و تحلیل اوراق بهادار است. تا زمانی که روش های تحلیل تکنیکال و یا تحلیل بنیادی را به خوبی آموزش ندیده باشید، تشخیص زمان درست برای خرید و یا فروش یک سهم اقدامی بسیار چالشی به شمار می رود!

دانلود و خرید کتاب صوتی انتخاب سهام سودآور به روش کانسلیم

برای خرید و دانلود کتاب صوتی انتخاب سهام سودآور به روش کانسلیم نوشته ویلیام جی. اونیل و خواندن و شنیدن هزاران کتاب الکترونیکی و صوتی دیگر، اپلیکیشن طاقچه را رایگان نصب کنید.

این کتاب صوتی عضو بی‌نهایت است.

با نصب اپلیکیشن طاقچه می‌توانی به این کتاب و هزاران کتاب صوتی و متنی دیگر در اشتراک بی‌نهایت دسترسی داشته باشی.

این کتاب صوتی عضو بی‌نهایت است.

با نصب اپلیکیشن طاقچه می‌توانی به این کتاب و هزاران کتاب صوتی و متنی دیگر در اشتراک بی‌نهایت دسترسی داشته باشی.

دیگران دریافت کرده‌اند

معرفی کتاب صوتی انتخاب سهام سودآور به روش کانسلیم

کتاب صوتی انتخاب سهام سودآور به روش کانسلیم اثر ویلیام جی. اونیل، یک روش انتخاب شرکت مناسب برای سرمایه‌گذاری و به‌طور کلی سیستمی موفق در روزهای خوب یا بد بازار شناخته می‌شود.

برای آشنایی با این روش سرمایه‌گذاری می‌توانید نسخه صوتی کتاب انتخاب سهام سودآور به روش کانسلیم را با صدای رضا شمس بشنوید.

درباره‌ی کتاب صوتی انتخاب سهام سودآور به روش کانسلیم

کانسلیم یک روش انتخاب شرکت مناسب برای سرمایه‌ گذاری در بازار سهام است. کانسلیم یک سیستم تحلیل و خرید سهام با محوریت تحلیل بنیادی است که البته پیچیدگی‌های آن را را ندارد. با استفاده از روش انتخاب سهام سودآور به روش کانسلیم، بر خلاف تحلیل بنیادی خیلی سریع می‌توانید یک شرکت را بررسی و ارزیابی کنید. ویلیام جی. اونیل بررسی‌‌های زیادی بر روی سهام شرکت‌هایی که رشد زیادی داشتند انجام داد و توانست به پارامترهای مشترکی که همه آنها داشتند دست پیدا کند. او تصمیم گرفت این نتایج را تحت عنوان یک استراتژی و سیستم شناسایی سهام مناسب و سودآور ارائه کند و در اختیار سرمایه‌گذاران بورس قرار دهد. اونیل این روش را به اختصار کانسلیم (CANSLIM) نام‌گذاری کرد که در حال حاضر یکی از کاربردی ترین استراتژی‌‌ها برای سرمایه‌گذاری بلند مدت به شمار می‌رود.

کتاب صوتی انتخاب سهام سودآور به روش کانسلیم را به چه کسانی پیشنهاد می‌کنیم

اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار سهام را دارید، شما را به شنیدن کتاب صوتی انتخاب سهام سودآور به روش کانسلیم دعوت می‌کنیم.

درباره‌ی ویلیام جی. اونیل

ویلیام جی. اونیل ۲۵ مارس ۱۹۳۳ در اوکلاهما به دنیا آمد و در تگزاس بزرگ شد. او یکی از بزرگ‌ترین کارآفرینان، کارگزارن بورس و نویسندگان موفق در همین زمینه است. ویلیام جی. اونیل در سال ۱۹۶۳ کارگزاری «اونیل و شرکا» را پایه‌ریزی کرد. همچنین در سال ۱۹۸۴ روزنامه Investor’s Business Daily را تاسیس نمود که حال حاضر نیز تمام اخبار اقتصادی مربوط به سهام شرکت‌ها را اطلاع‌رسانی می‌کند. از سوابق درخشان او در معامله‌گری می‌توان به ۲۰برابر کردن حسابش در طی دو سال اشاره کرد. کتاب انتخاب سهام سودآور به روش کانسلیم یکی از بهترین نوشته‌های او است که بر اساس تجربیاتش از سال‌ها کار کردن در بازار بورس و سهام نوشته شده است.

چگونه بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب کنیم؟

همه‌ی ما وقتی می‌خواهیم در بورس سرمایه‌گذاری کنیم با انبوهی از شرکت‌ها مواجه می‌شویم که احتمالاً انتخاب بهترین سهام قابل خرید را برایمان دشوار می‌کند.

برخی افراد در چنین موقعیتی یا چند سهم را بدون بررسی می‌خرند یا به دلیل ترس از ضرر کلاً قید سرمایه‌گذاری در بورس را می‌زنند.

در مطلب سود تضمینی در بورس با روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و کم ریسک در بورس آشنا شدیم. اما اگر بخواهیم خودمان بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب کنیم باید چه کار کنیم؟

در این مطلب با ۵ استراتژی برای سرمایه‌گذاری در بورس آشنا می‌شویم که می‌توانیم برای پیدا کردن بهترین سهام قابل خرید از آن‌ها استفاده کنیم:

1) سرمایه‌گذاری ارزشی

این استراتژی برای یافتن سهامی است که به قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند.

ممکن است بازار در مورد قیمت سهام، ارزش‌گذاری اشتباه انجام دهد. یعنی قیمتی که بعضی سهام در ‌آن معامله می‌شوند به اندازهٔ ارزش ذاتی آن‌ها نباشد.

سرمایه‌گذار ارزشی با بررسی عوامل مؤثر بر ارزش شرکت‌ها، ارزش ذاتی شرکت‌ها را محاسبه می‌کند. سپس شرکت‌هایی که زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند را انتخاب می‌کند.

زمانی که بازار ارزش‌گذاری اشتباه خود را تصحیح کند قیمت سهم افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذار سود می‌کند.

این سهام چون زیر ارزش‌ذاتی قرار دارند ریسک کمی دارند. پس جزء بهترین سهم های قابل خرید در بورس هستند.

برای پیدا‌کردن ارزش ذاتی شرکت‌ها عواملی مانند سود هر سهم، سود نقدی، ارزش دفتری و جریان نقد شرکت‌‌ها بررسی می‌شوند.

باید توجه داشت که این روش سرمایه‌گذاری با فرضیهٔ بازار کارا مغایرت دارد. فرضیهٔ بازار کارا ادعا می‌کند که همه اطلاعات به طور پیوسته در قیمت‌ها لحاظ می‌شوند.

طبق این فرضیه قیمت‌ها همیشه ارزش ذاتی شرکت‌ها را نشان می‌دهند. اما سرمایه‌گذاران ارزشی معتقدند این فرضیه همیشه صحیح نیست و بازار در ارزش‌گذاری، دچار اشتباه می‌شود.

روش‌های متفاوتی برای محاسبهٔ ارزش ذاتی شرکت‌ها وجود دارد. سه روش زیر روش‌های اصلی محاسبهٔ ارزش شرکت‌ها می‌باشد:

• رویکرد ترازنامه‌ای
• رویکرد نسبی
• ٰرویکرد تنزیلی

با یادگیری این روش‌ها می‌توانیم ارزش واقعی شرکت‌ها را به دست‌آوریم. سپس شرکت‌هایی که زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند را بیابیم.

در نهایت می‌توانیم از بین آن‌ها بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب کنیم.

2) سرمایه‌گذاری رشدی

در این استراتژی سرمایه‌گذار به دنبال سهامی است که پتانسیل رشد بالایی دارند.

معمولاً سهام رشدی به سهامی گفته می‌شود که رشد سود‌آوری آن‌ها از متوسط رشد بازار و صنعت خود بیشتر باشد.

سرمایه‌گذاران رشدی بیشتر بر پتانسیل رشد شرکت در آینده تمرکز می‌کنند. این سرمایه‌گذران توجه چندانی به قیمت فعلی سهم ندارند.

در مقابل آن‌ها، سرمایه‌گذاران ارزشی به شرایط فعلی سهام توجه می‌کنند و به دنبال سهامی هستند که در حال حاضر زیر ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند.

سرمایه‌گذاران رشدی ممکن است سهامی را بخرند که قیمت آن‌ها بیش از ارزش ذاتی فعلی آن‌ها باشد. دلیل آن‌ها این است که معتقدند ارزش ذاتی سهام مورد نظر رشد خواهد کرد.

این سرمایه‌گذاران معمولاً به دنبال خرید شرکت‌هایی هستند که در چرخهٔ عمر خود در مرحلهٔ رشد قرار‌ دارند.

شرکت‌ها و صنایعی که امکان رشد سریع در آن‌ها وجود دارد بیشتر مورد توجه این سرمایه‌گذاران قرار‌ دارند.

مثلاً شرکت‌های مرتبط با تکنولوژی‌های جدید ممکن است پتانسیل رشد خوبی داشته‌باشند.

سرمایه‌گذاران رشدی بیشتر به دنبال سود سرمایه‌ای(سود ناشی از رشد قیمت سهم) هستند تا سود تقسیمی.

شرکت‌های دارای قابلیت رشد، عمدهٔ سود خود را به سرمایه‌گذاری برای توسعهٔ شرکت اختصاص می‌دهند. پس سود تقسیمی اندکی دارند.

معیار‌های زیادی برای انتخاب سهام رشدی وجود دارد. برخی از این معیار به شرح زیر می‌باشند:

• رشد بالای درآمد شرکت در سال‌های اخیر.
• رشد بالای درآمد پیش‌بینی شده در آینده.
• افزایش یا حفظ حاشیهٔ سود.

این شرکت‌ها می‌توانند بهترین سهام برای خرید بلند مدت باشند زیرا برای رشد به زمان نیاز دارند. اما در صورت رشد، سود خوبی را نصیب سرمایه‌گذاران می‌کنند.

3) سرمایه‌گذاری به روش GARP

GARP مخفف عبارت “Growth at a Reasonable Price” به معنای یافتن سهامی با پتانسیل رشد که قیمت مناسبی دارند است.

در واقع این استرتژی به دنبال سهامی است که زیر ارزش ذاتی باشند و قابلیت رشد مداوم نیز داشته‌باشند. این روش چیزی بین سرمایه‌گذاری ارزشی و رشدی است.

در روش GARP همانند استراتژی رشدی، سرمایه‌گذاران به چشم انداز رشد شرکت توجه دارند. اما وجه تمایز آن با روش رشدی این است که این سرمایه‌گذاران به رشد خیلی بالا اعتقاد ندارند.

در واقع آن‌ها به دنبال شرکت‌هایی هستند که نرخ رشد متعادل‌تری را تجربه خواهند کرد.

در بین این سه روش، سرمایه‌گذاری رشدی بیشترین ریسک و سرمایه‌گذاری ارزشی کمترین ریسک را دارند.

سرمایه‌گذاری به روش GARP نیز ریسکی بین این دو روش را دارد. شرکت‌های دارای شرایط روش GARP نیز جزء بهترین سهام قابل خرید در بورس هستند.

4) سرمایه‌گذاری درآمدی

این استراتژی به دنبال یافتن سهامی است که سود سالانهٔ با ثباتی را به دست‌می‌آورند و سود نقدی مناسبی را تقسیم می‌کنند.

این روش در مقایسه با استراتژی‌های قبلی آسان‌تر است. یعنی یافتن چنین شرکت‌‌هایی راحت‌تر است.

این سرمایه‌گذاران به دنبال شرکت‌های قدیمی‌تر و شناخته‌شده‌تر هستند. شرکت‌هایی که در چرخهٔ عمر خود در مرحلهٔ بلوغ هستند.

این شرکت‌ها معمولاً رشد بالایی در آینده نخواهند داشت برای همین به جای سرمایه‌گذاری مجدد، سود خود را بین سهام‌داران تقسیم می‌کنند.

این سرمایه‌گذاران باید به سیاست تقسیم سود شرکت‌ها دقت کنند و به دنبال سهامی باشند که در سال‌های اخیر اکثر سود خود را تقسیم کرده‌باشد.

در رابطه با این شرکت‌ها باید توجه کینم که شرکت‌ها قابلیت تکرار سود خود را در آینده داشته‌باشند.

این شرکت‌ها تنها در صورتی ارزشمند هستند که بتوانند سود مستمر کسب کنند.

سهام مبتنی بر این روش به دلیل راحت‌تر بودن یافتن آن‌ها، می‌توانند بهترین سهام برای خرید در حال حاضر باشند.

در جدول زیر صنایع مختلف براساس میزان تقسیم سود در سال 99 آورده‌شده‌اند.

برای این که بدانیم هر شرکت در مجمع چقدر سود تقسیم کرده است باید وارد سایت کدال شویم.

با وارد کردن نام نماد، وارد اطلاعیه‌های مربوط به آن نماد می‌شویم. از بین اطلاعیه‌ها، اطلاعیهٔ مربوط به تصمیمات مجمع را باز می‌کنیم.

در جدول موجود در این اطلاعیه مقدار سود خالص هر سهم (EPS) و مقدار سود تقسیمی (DPS) ذکر شده‌است.

استراتژی‌های ارزشی، رشدی، GARP و درآمدی بر مبنای تحلیل بنیادی است. در ادامه با تحلیل تکنیکال و استراتژی‌های مبتنی بر آن آشنا می‌شویم.

5) استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال معمولاً در مقابل تحلیل بنیادی قرارداده می‌شود.

تحلیلگران تکنیکال با بررسی نمودار قیمت برحسب زمان سعی در پیش‌بینی روند سهام دارند.

تکنیکالیست‌ها توجهی به شرایط بنیادی سهام ندارند. آن‌ها معتقدند همه چیز در قیمت نهفته‌است. در واقع آن‌ها فرضیهٔ بازار کارا را قبول دارند.

در تحلیل تکنیکال از نمودار‌ها، اندیکاتورها، الگوها و استراتژی‌های متفاوتی برای خرید و فروش سهام استفاده می‌شود.

برخی از استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال عبارتند از:

• سیستم‌های معاملاتی بر پایهٔ میانگین‌های متحرک.
• سیستم‌های معاملاتی بر اساس شاخص قدرت اندازه حرکت(rsi).
• سیستم‌های معاملاتی بر اساس پرایس اکشن (رفتار بهترین روش انتخاب سهام قیمت).
• سیستم‌‌های معاملاتی بر اساس الگوها.
• سیستم معاملاتی ایچی موکو.
• و …

تحلیل تکنیکال برای معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت مناسب است و می‌توانید از آن برای پیدا کردن بهترین سهام قابل خرید استفاده کنید.

البته پیشنهاد می‌شود برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت از استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال استفاده نکنید.

این روش‌ها چون توجهی به شرایط بنیادی سهام ندارند ریسک بالایی برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت دارند.

معمولاً شرکت‌ها در بلند‌مدت به سمت ارزش‌ذاتی خود حرکت می‌کنند. پس برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت بهتر است از استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل بنیادی استفاده کنید.

کدام استراتژی را انتخاب کنیم؟

در این مطلب با 5 استراتژی برای پیدا کردن بهترین سهام برای خرید در بورس آشنا شدیم. برای انتخاب استراتژی مناسب برای خودمان باید به نکات زیر توجه کنیم:

• میزان ریسک‌پذیری
• مدت‌زمان سرمایه‌گذاری

برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت با توجه به میزان ریسک‌پذیری خود می‌توانید یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری ارزشی، رشدی و یا GARP را انتخاب کنید.

اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت‌تری داشته‌باشید یا معامله‌گری کنید، تحلیل تکنیکال گزینهٔ مناسبی است.

برای یادگیری هر یک از روش‌های بالا مطالب فراوانی وجود دارد و با اختصاص زمان کافی و تلاش می‌توانید آن‌ها را یاد بگیرید.

مطالبی دیگر در مورد بورس و سرمایه‌‌گذاری

اگر دوست دارید آموزش بورس را از صفر شروع کنید حتماً از مطلب زیر استفاده کنید. در این مطلب منابع لازم برای یادگیری مفاهیم پایهٔ بورس را معرفی کرده‌ایم.

پس از یادگیری مفاهیم اولیهٔ بورس باید مفاهیم تخصصی آن را یاد بگیریم. در مطلب زیر منابع لازم برای آموزش کامل تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، روانشناسی بازار، مدیریت سرمایه، فیلترنویسی، تابلوخوانی و … را معرفی کرده‌ایم که پیشنهاد می‌کنیم آن‌ را از دست‌ندهید.

روش انتخاب سهام مناسب

پیشتر طی دو مقاله به توصیف نحوه سرمایه گذاری در بورس و بهترین سهام برای خرید توضیحاتی خدمت کاربران عزیز ارائه شد. در این مقاله به توصیف مدیریت ریسک می پردازیم.

مدیریت ریسک در بورس از عبارت‌هایی است که در عین سادگی یکی بهترین روش انتخاب سهام از رموز اصلی بازارهای مالی را در خود نهفته است. این رمز چیزی نیست جز “ماندگاری در بازار”

ماندگاری در بازارهای مالی رابطه مستقیمی با مدیریت ریسک دارد. مدیریت ریسک شامل بخش‌هایی است به‌تفصیل توضیح خواهیم داد.

سهام با نقد شوندگی مناسب

یکی از بخش‌های اصلی مدیریت ریسک در بورس ، انتخاب سهام مناسب است. برای انتخابات سهام مناسب آیتم‌های زیادی باید مورد بررسی قرار گیرد اما مهم‌ترین آیتم بحث نقد شوندگی سهم است.

چنان چه سهم دارای نقد شوندگی مناسب نباشد ریسک معاملات را بالا برده و سرمایه ما را به خطر می‌اندازد. برای مثال سهمی را در نظر بگیرید که بازار گردان مناسبی ندارد و در طول مسیر صعودی دارای صف خرید مداوم و در مسیر نزولی دارای صف فروش سنگین است.

چنان چه میانگین ارزش معاملات روزانه سهم در حد مناسبی نباشد نه از مسیر صعودی می‌توان سود گرفت نه اینکه در مسیر نزولی می‌توان سود کسب‌شده را ذخیره نمود. در عین اینکه در صورت عدم نقد شوندگی مناسب، سرمایه‌گذار نمی‌تواند تعداد سهام درخواستی را خرید یا فروش نماید.

تشکیل سبد سهام مناسب

یکی از بخش‌های مهم مدیریت ریسک در بورس ، تشکیل سبد سهام است. یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای آگاه است یک سبد سهام با شرایط مشخص، ریسک موجود را تا حد ممکن کاهش می‌دهد و تسلط شما صرفاً بر روی سبد سهام انتخاب‌شده قرار می‌گیرد.

در رابطه با سبد سهام ذکر این نکته ضروری است که از انتخاب سبد با تعداد زیادی سهم تمرکز شما را کاهش می‌دهد. انتخاب تعداد سهام داخل یک سبد رابطه مستقیمی با سرمایه شما دارد.

مدیریت سرمایه

بخش مهم دیگر در مدیریت ریسک در بورس ، مدیریت سرمایه است. سرمایه‌گذار باید سرمایه خود را بر روی تعداد مشخصی سهم سرمایه‌گذاری نماید. به‌عبارت‌دیگر باید سرمایه به تعداد سهم‌هایی که خریداری می‌شود به نسب مساوی تقسیم شود.

بارها پیش‌آمده که سهامی را خرید کرده‌اید و سود مناسبی از آن کسب کرده‌اید و با خود گفته‌اید: ای کاش بیشتر از این سهم می‌خریدم. عبارت “ای کاش” در بازارهای مالی دو مفهوم اساسی را تداعی می‌کند: ۱- ترس ۲- طمع

ای کاش در جمله بالا کاملاً ریشه در طمع دارد. طمعی که در صورت عدم کنترل ذهنی ماندگاری شما در بازارهای مالی را به خطر می‌اندازد.

آیا بهترین روش انتخاب سهام شما اطمینان ۱۰۰ درصد و کامل داشتید که به چنین سودی دست می‌یابید؟ طبیعتاً پاسخ منفی است.

نکته قابل‌تأمل اینجاست که درصورتی‌که سهم خریداری شده به ضرر سنگین فرو می‌رفت با خود می‌گفتید: ای کاش کمتر از این سهم می‌خریدم؛ و “ای کاش” در این عبارت نشأت گرفته از ترس است.

ترس و طمع به یک نسبت سرمایه شما را به خطر می‌اندازند. اغراق نیست که دانستن مفهوم این دو کلمه ساده، از شما یک معامله‌گر حرفه‌ای می‌سازد.

پس با تقسیم سرمایه به نسبت‌های مساوی و سرمایه‌گذاری بر تعداد سهام مشخص‌شده می‌توانید در خط میانه ترس و طمع حرکت کنید و ماندگاری خود در بازارهای مالی را تضمین کنید.

ذهن آرام

بخش مهم دیگر در مدیریت ریسک، پرورش ذهن آماده سرمایه‌گذاری است. یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای می‌داند که ضرر جزئی از معاملات است و باید در معاملات اشتباه با کمترین ضرر خارج شد.

اینکه برخی از سرمایه‌گذاران در هنگام نزول بازار دائم به دنبال کف‌های جدیدی در بازارهای مالی بالاخص بازار بورس هستند کاملاً با مقوله خروج با کمترین ضرر در معاملات اشتباه در تضاد است.

حتی در بسیاری از موارد سرمایه‌گذاران زیادی تأکید دارند که در ضررها، خریدهای متوالی انجام شود و به اصطلاح تا جایی میانگین خریدهای خود را کم می‌کنند تا شاید با اولین واکنش مثبت به سود برسند.

شاید در واکنش به این رفتار سرمایه‌گذاران تنها بتوان این جمله را گفت که “ضرر نکردن در بازار نزولی، نوعی سود است.”

لذا باید به‌قدری روی هیجانات رفتاری و ذهن خود تسلط داشته باشید که پس از کسب سود مناسب از بازار خارج شوید و در معاملات اشتباه نیز با کمترین ضرر نسبت به‌نقد کردن سرمایه خود اقدام نمایید.

بخش مهم دیگر مدیریت ریسک در بورس ، مدیریت ریسک به بازده است. روش انتخاب نقاط خریدوفروش سهام باید به‌گونه‌ای باشد با کمترین ریسک موجود، بیشترین بازده را به همراه داشته باشد. به‌عبارت‌دیگر باید مجموع سودهای شما بسیار بهترین روش انتخاب سهام بیشتر از ضررهای شما باشد. هر چه نسبت سود به بازده از مرتبه بالاتری برخوردار باشد روش انتخاب نقاط خریدوفروش شما قبل استنادتر است.

بخش مهم دیگر مدیریت ریسک در بورس ، عدم حضور در تایم کامل بازار است. حضور در ثانیه ثانیه معاملات در بازار بورس، هیجان شما را افزایش می‌دهد و از تصمیم‌گیری‌های منطقی شما می‌کاهد. اگر با تحلیل شخصی اقدام به خریدوفروش می‌نمایید، پس از خرید سهم موردنظر از حضور لحظه‌ای در بازار دوری کنید و منتظر به وقوع پیوستن تحلیل خود باشید و چنانچه از پیشنهادات خریدوفروش شرکت‌ها و افراد حقیقی استفاده می‌کنید، پس خرید سهم موردنظر در قیمت اعلامی از حضور لحظه‌ای در بازار بپرهیزید و منتظر اعلام قیمت فروش توسط پیشنهاددهنده سهم باشید.

بهترین زمان برای خرید سهام

یکی از عواملی که در توسعه و رشد بازارهای سرمایه نقش پر رنگی دارد، آشنایی معامله گران با پیچ و خم های بازار و روش های تجزیه و تحلیل اوراق بهادار است. تا زمانی که روش های تحلیل تکنیکال و یا تحلیل بنیادی را به خوبی آموزش ندیده باشید، تشخیص زمان درست برای خرید و یا فروش یک سهم اقدامی بسیار چالشی به شمار می رود!

بهترین زمان برای خرید سهام را می دانید؟

یکی از چالشی ترین اقدامات در بحث سرمایه گذاری در بازار بورس، انتخاب یک زمان مناسب برای خرید و یا فروش یک سهم است. به عبارتی سرنوشت این سرمایه گذاری را بیشتر از هر چیزی همین زمان درست تعیین می کند. ترس، تصمیمات هیجانی و طمع مخرب ترین تصمیمات معاملاتی هستند که هر فردی در حساس ترین لحظات می تواند آن ها را مرتکب شود. اگر می خواهید به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید، اولین قدم این است که بتوانید این رفتارهای هیجانی را در خود کنترل کنید. بنابراین به شما توصیه می کنیم قبل از ورود به بورس این سوال را از خود بپرسید؛ چرا می خواهید در این بازار سرمایه گذاری کنید؟

بسیاری از افراد تنها به این دلیل که درصد زیادی از مردم در حال ورود به بازار بورس هستند، تصمیم به سرمایه گذاری در این بازار می گیرند. طبق گفته رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار حدود 14 درصد از مردم هم اکنون کد بورسی دریافت کرده و در حال فعالیت هستند؛ به نظر شما چه تعداد از این افراد با دانش و اطلاعات کافی پا به این بازار گذاشته اند؟ اگر می خواهید بهترین زمان برای خرید سهام را بدانید باید یک معامله گر حرفه ای باشید و تبدیل شدن به چنین فردی تنها به انگیزه و آموزش نیاز دارد.

بازار بورس مکانی برای تصمیمات هیجانی نیست

چه کسی می تواند ادعا کند که بورس همیشه پرسود و یا همیشه پرضرر است؟ این بازار علاوه بر اینکه می تواند شما را به سود دلخواهی برساند، گاهی اوقات نیز می تواند مسبب ضرر کردن و کم شدن سرمایتان شود؛ و این موضوع تنها به دانش و تجربه شما بستگی دارد. اگر هنوز به اندزاه کافی اطلاعات ندارید و با هر بار متشنج شدن جو بازار و یا شنیدن خبرهای ناخوشایند به خارج کردن سرمایه خود فکر می کنید، بهتر است به سرمایه گذاری در بازار دیگری فکر کنید. چراکه گرفتن تصمیمات هیجانی در بورس نتیجه ای نخواهد داشت. بهترین زمان برای خرید سهام را اول آموزش و پس از آن تجربه شخصی خودتان تعیین می کند.

روش‌هایی برای انتخاب بهترین زمان برای خرید سهام

انتخاب یک سهم خوب برای خرید، نه تنها یک حرفه تخصصی است، بلکه می تواند یک هنر باشد! زمانی که بهترین روش انتخاب سهام تصمیم به خرید سهام یک شرکت می گیرید، باید چشم انداز و آینده آن را نیز در نظر داشته باشید. از همین رو باید بگوییم که عوامل زیادی در موفقیت یک شرکت دخیل هستند؛ بنابراین هیچ فرمول جادوئی برای پیش بینی آن وجود ندارد بلکه تنها باید مهارت کافی برای تحلیل و بررسی داشته باشید. علاوه بر آن جنبه های کمی یک شرکت مانند سود آن به راحتی قابل اندازه گیری است اما انتخاب بهترین زمان برای خرید سهام به عوامل دیگری نیز نیازمند است؛ به عنوان مثال چگونه می خواهید جنبه های کیفی یک شرکت مانند کارکنان آن، حسن شهرت و .. را اندازه گیری کرده و بعد تصمیم بگیرید؟

یکی دیگر از دلایلی که سرمایه گذاری در این بازار را به یک هنر تبدیل کرده است این است که بازار همیشه طبق تصورات و پیش بینی های شما رفتار نمی کند. عوامل زیادی می تواند سبب تغییرات ناگهانی و غیر قابل پیش بینی در بازار شود؛ بنابراین به عنوان یک فرد معامله گر باید انتظارات هر چیزی را داشته باشید. از همین رو برای تشخیص زمانی مناسب برای خرید سهام روش هایی وجود دارد که در ادامه به آن ها اشاره کرده ایم.

1. انتخاب بهترین سهام برای خرید به روش علم تکنیکال
2. انتخاب بهترین زمان برای خرید سهام به روش بنیادی

روش تکنیکال؛ روشی برای تشخیص بهترین زمان برای خرید سهام

علم تکنیکال در بورس چیست؟ این سوال اغلب افرادی است که به تازگی می خواهند قدم در این بازار بگذارند. به علم بررسی نمودارهای قیمتی و پیش بینی صعودی و یا نزولی بودن بازار به کمک نمودارها، علم تکنیکال گفته می شود. در واقع علم تکنیکال به یک معامله گر کمک می کند تا:

• نوسان های قیمتی گذشته را با انگیزه پیش بینی تغییرات قیمت در آینده تحلیل کنید
• می توانید منطبق بر رفتارهای بازار و از طریق میانگین متحرک قیمت ها، حجم معاملات، شکل گیری الگوها و سایر شاخص های تکنیکال را تحلیل کنید.
• علم تکنیکال یک روش معتبر برای پیش بینی قیمت کالاها بر اساس الگوی تغییرات قیمت است.

تکنیکال سه اصل مهم دارد که باید به آن ها توجه داشته باشید. اول اینکه همه چیز در قیمت لحاظ شده است، روندها_الگوها تکرار خواهند شد و قیمت ها بر اساس روندها حرکت خواهند کرد. از آنجایی که قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند، در بحث تحلیل تکنیکال، روندشناسی یکی از ضروری ترین مباحثی است که برای داشتن عملکردی قابل قبول در بورس باید به آن توجه داشته باشید. اگر اقدام به روندشناسی کنید، خطاهای معاملاتی خود را به حداقل کاهش می دهید چرا که می دانید نباید در روند نزولی اقدام به خرید سهم کنید.

آشنایی با مفهوم های روندشناسی

همانطور که کمی پیش اشاره کردیم شناسایی روند قیمتی در بحث بهترین زمان برای خرید سهام بسیار پراهمیت است. آشنایی با راهبردهای اول روندشناسی به شما کمک می کند تا تحلیل تکنیکال معتبرتری داشته باشید.

• سقف قیمت: هرگاه در مسیر صعودی دو روز متوالی منفی ب میزان ریزش 7% تشکیل شود به آن سقف قیمتی می گوییم.
• کف قیمتی: هرگاه در مسیر نزولی دو روز پشت سرهم با میزان صعود 7% تشکیل شود به آن کف قیمتی می گوییم.
• به مجموعه ای از تغییرات قیمتی که بتوانیم سه کف قیمتی را با یک خط به یک دیگر متصل کنیم به گونه ای که به ازای هر کف یک سقف بالاتر داشته باشیم روند مثبت گفته می شود.
• به آخرین لمس قیمت روند شکسته قبل از ادامه کاهش قیمت سهام پولبک گفته می شود.

راهبردهای دوم روند شناسی نیز عبارتنداز:

• سطح مقاومتی: سطح قیمتی که هر زمان قیمت به آن سطح نزدیک می شود احتمال اینکه قیمت نتواند از آن سطح عبور کند افزایش می یابد.
• سقف تاریخی: به قیمتی از سهام گفته می شود که بعد از آنکه قیمت سهام به آن عدد مشخص رسید، برای مدت زمان طولانی شاید 7 سال، دیگر به آن قیمت نرسد. بنابراین می تواند بهترین زمان برای خرید سهام باشد.

انتخاب زمان مناسب برای خرید سهام به روش بنیادی

پس از روش بررسی تکنیکال روش دیگری نیز برای مشخص کردن بهترین زمان برای خرید یک سهم وجود دارد و آن روش بنیادی است. در انتخاب یک سهم به روش تمرکز بر آیتم های تحلیل بنیادی باید به موارد زیر دقت کافی داشته باشیم.

1. تابلو خوانی
2. صورت های مالی و فعالیت شرکت
3. بدست آوردن نسبت های مالی
4. پیش بینی سودآوری و تعدیل های EPS
5. بررسی وضعیت کشور و شرایط سیاسی
6. مورد بررسی قرار دادن ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک

آموزش تابلو خوانی

آموزش تابلو خوانی به شما کمک می کند تا متوجه شوید سهام مورد نظر به لحاظ قیمتی بار روانی دارد یا خیر. همچنین تابلو خوانی اطلاعات مفید دیگری از قبیل تعداد سهام شرکت، درصد شناوری سهام، پی برای سهام شرکت و سود سازی به ازای هر سهم به شما می دهد.

صورت های مالی و فعالیت شرکت

در بحث بررسی صورت های مالی و فعالیت شرکت نیز باید ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت گردش وجوه نقد و فعالیت شرکت مورد بررسی قرار بگیرند. بررسی تمام ابعاد ترازنامه به شما کمک می کند تا اطلاعات مفیدی راجع به دارایی های جاری و غیرجاری، بدهی های جاری و غیرجاری، حقوق صاحبان سهام و … بدست آورید. بنابراین می توان اینطور گفت که انتخاب بهترین زمان برای خرید سهام کار چندان ساده ای نیست و به آموزش و یادگیری پیوسته نیاز دارد! نکته دیگری که باید به آن توجه داشته باشید این است که در صورت های سود و زیان اغلب افراد ملاک را بر سود هر سهم قرار می دهند که این ریسک بالایی دارد!

بررسی فعالیت شرکت و گروه و صورت گردش وجوه نقد

بررسی صورت های گردش وجوه نقد نیز نشان دهنده این است که یک شرکت چگونه سرمایه و دارایی های خود را هزینه می کند؛ از همین رو اطلاع از آن می تواند سیگنال خوبی برای انتخاب بهترین زمان برای خرید سهام باشد. بررسی فعالیت شرکت و یا گروه نیز بیانگر این است که سرمایه و دارایی از کجا وارد شرکت شده است. این صورت را باید طی دوره سال های متوالی مورد بررسی قرار داد و آن را با دوره های قبل و بعد مقایسه کرد.

آیا الان زمان مناسبی برای ورود به بورس است؟

چه زمانی برای ورود به بورس و یا خرید و فروش مناسب تر است؟ پاسخ دقیقی به این سوال وجود ندارد! چراکه اگر به خوبی می دانید بورس چیست و آموزش های لازم را نیز در این زمینه دیده اید، همین الان بهترین زمان است که وارد بورس شوید و اگر آموزش ندیده و یا اطلاعاتی ندارید، هیچ زمانی برای ورود به این بازار سرمایه گذاری مناسب نیست! بورس یکی از بهترین بازارهای سرمایه است که می تواند سود خوبی به شما بدهد اما به شرطی که توانایی مدیریت کردن سرمایه خود را داشته باشید. به عنوان مثال نمی توانید به امید سیگنال گرفتن از دیگران و یا خرید و فروش طبق پیروی از اکثریت، انتظار سودهای زیادی داشته باشید.

بسیاری از افراد برای ورود به بورس هیچ هدفی جز یک شبه پولدار شدن ندارند! توجه داشته باشید که بورس نمی تواند در یک بازه زمانی کوتاه سرمایه شما را چندین برابر کند! بلکه برای گرفتن بهترین نتیجه از این بازار باید با چشم اندازی چند ساله سرمایه بهترین روش انتخاب سهام خود را وارد بازار کنید. بنابراین در کنار تشخیص بهترین زمان برای خرید سهام، باید دقت داشته باشید که بورس همیشه طبق پیش بینی های شما رفتار نمی کند؛ پس باید قدرت مدیریت هر چیزی را داشته باشید.

چه میزان از سرمایه خود را وارد بورس کنیم؟

این یکی از اصلی ترین سوالاتی است که اغلب از ما پرسیده می شود. چه میزان از سرمایه خود را به بازار تزریق کنیم؟ برای رسیدن به پاسخ این سوال نیز کسی به اندازه خودتان نمی تواند کمک کننده باشد! چه میزان قدرت ریسک دارید؟ آیا سرمایه ای دارید که حداقل تا 3 سال آینده به آن بهترین روش انتخاب سهام نیاز نداشته باشید؟ همان طور که قبلا نیز گفتیم بازار بورس نسبت به دیگر بازارهای سرمایه مانند بازار طلا و یا ارز بهتر است اما در صورتی که با چشم اندازی چند ساله وارد آن شده باشید.

اگر از بورس انتظار دارید تا یک شبه شما را به درآمد برساند، احتمالا بهترین روش انتخاب سهام تصمیمات هیجانی بیخ گوشتان است! در این شرایط هر سهمی که به شما توصیه کنند می خرید بدون آنکه هیچ یک از آموزش های بالا مانند تحلیل تکنیکال و یا تحلیل بنیادی را دیده باشید! فراموش نکنید که تشخیص بهترین زمان برای خرید سهام بدون آموزش های لازم یکی از چالشی بهترین روش انتخاب سهام ترین قسمت های بورس است. همچنین دانش کافی به شما کمک می کند تا بهترین زمان برای فروش هر سهمی را نیز تشخیص دهید و اینگونه دیگر تصمیمات هیجانی نخواهید گرفت.

سرمایه گذاری از طریق بورس سخت و خطرناک نیست اگر آموزش دیده باشید!

همان طور که چندین بار در طول متن اشاره کردیم برای ورود به بورس چیزی بیشتر از آموزش و بالا بردن اطلاعات اهمیت ندارد. مهم نیست هم اکنون چند درصد مردم در بورس حضور دارند؛ مهم این است که اگر شما نیز می خواهید به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید باید آموزش ببینید و بی گدار به بهترین روش انتخاب سهام آب نزنید! برخی از افراد تجربه های خوشایندی از سرمایه گذاری در بورس ندارند و از نظر آن ها این بازار ریسک بالایی دارد.

توجه داشته باشید که هیچ شخصی نمی تواند رفتار بازار را کاملا پیش بینی و تضمین کند؛ بنابراین تشخیص بهترین زمان برای خرید سهام و همچنین بهترین زمان برای ورود و خروج از بازار تنها به آموزش و کسب تجربه نیاز دارد.

سبدبان : مدیریت بهینه سبد سهام

سبدبان ، سایت تخصصی ارزیابی ، بهینه سازی و مدیریت سبد سهام و پرتفوی ارز دیجیتال است. سبدبان این امکان را برای شما فراهم می‌کند که بتوانید همیشه بهترین سبد سهام در حال حاضر را داشته باشید. بر اساس میزان ریسک پذیری شما ، سبدبان پیشنهادهای متفاوتی از ترکیب دارایی در سبد سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.

سبدبان بر مبنای نظریه سبد سهام مدرن یا همان تحلیل میانگین واریانس عمل می‌کند. این روش ارتباطی با تحلیل تکنیکال یا بنیادین سهم ندارد. روش آن بر اساس انتخاب سهام با رفتارهای غیر همبسته است که در سبد سرمایه گذاری بتوان همزمان بیشترین بازده ممکن را با کمترین ریسک بدست آورد.

در واقع هدف آن داشتن سبد سهام بهینه با سود مناسب و ریسک کم است. انتخاب سهام برای نوسان گیری و سود حاصل از خرید و فروش آن در این شیوه مد نظر نیست. سبدبان در عمل همیشه بهترین ترکیب از سهام را که دارای ریسک کم و بازده مناسب باشد پیشنهاد می‌دهد.

اینکه چه سهم‌هایی را باید در سبد سرمایه گذاری خود داشته باشید به انتخاب شما و بررسی بنیادی شما بستگی دارد. البته سبدبان در انتخاب هر تک بهترین روش انتخاب سهام سهم نیز با استفاده از محاسبه نسبت شارپ و ضرایب بازده بر مبنای ریسک به شما کمک می‌کند. پس از انتخاب سبد خود با انجام پردازش مورد نظر، سبدبان به هر سهم انتخابی شما در سبد ، درصد وزنی مشخصی پیشنهاد می‌کند.

درصدهای وزنی در سبد سهام بر اساس ماهیت و عملکرد گذشته سهم‌ها در بازه انتخابی گذشته بدست می‌آید. باید توجه داشت که ممکن است روند یک سهام یا ارز دیجیتال در آینده متفاوت از بازه قبلی باشد. ولی از آنجاییکه نوسان در این روش به عنوان ریسک در نظر گرفته می‌شود ، رفتار سهم عموماً از رویه گذشته پیروی می‌کند.

سبدبان نمادهایی را که رفتار متفاوت و غیر همبسته دارند از میان سهام انتخابی شما با توابع ریاضی و آماری بسیار پیشرفته انتخاب می‌کند. لذا با انتخاب بازه مناسب ، که یا بصورت دستی یا بطور خودکار انجام می‌شود ، سبدبان بهترین چیدمان و ترکیب سبد سهام را در حال حاضر به شما پیشنهاد می‌دهد.

تلاش دائمی ما ، ارائه بستر امن به همراه بروزترین فناوری است تا مشاوران و سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه بتوانند، ریسک خرید سهام در بورس یا ارزهای دیجیتال را به حداقل برسانند و سودی مناسب و پایدار را با ریسک کم ، حتی در دوره‌های پرنوسان سرمایه‌گذاری تجربه نمایند.